1中国汽车金融市场现状

目前，我国汽车产业的利润主要集中在整车厂，整车制造和零部件销售占全部利润的80%，汽车后市场的利润占比较少。与此不同的是，发达国家的汽车后市场是整个利润的主要来源，诸如销售、零部件供应的利润只占整体利润的20%，高达60%的利润都是在服务领域产生的。因此，在政策和市场规律的双重驱动下，我国汽车行业的利润分配模式必将改写，行业利润也会逐渐向汽车后市场倾斜。而汽车金融作为汽车后市场的重要组成部分，必将从中大幅收益。

数据显示，2015约86%的美国消费者通过金融方式购买新车，这一数字在德国和英国分别为75%和90%。同年我国汽车金融整体渗透率约为35%，对比汽车金融成熟国家尚有较大差距，而这也蕴含了巨大的发展潜力。虽然差距较大，但是我国汽车金融整体渗透率的发展速度还是飞快的。从2001到2014年，国内汽车信贷市场规模由436亿元增长至6,596亿元，足足增长了13倍之多。

总的来说，我国汽车金融市场近年来快速增长的主要驱动因素：
（1）汽车消费的快速增长：自2000年以来十几年的时间里， 中国以跨越式的发展完成了汽车销量从百万量级到千万量级的飞跃。汽车的巨大需求推动了汽车金融市场爆发式的增长。
（2）消费主体年轻化与消费观念的转变：80后逐渐成为社会的主要消费力量，其消费观念相对比较开放，对贷款购车的接受程度更高，而且越来越多的人更看重的是汽车贷款的方便、简洁。
（3）汽车金融市场参与者增加以及产品日趋丰富：传统汽车金融市场的参与者主要包括商业银行和汽车金融公司，随着汽车金融市场的打开以及个人征信体系的完善，融资租赁公司、互联网金融公 司、小贷公司等金融机构也纷纷参与其中，提供的金融产品除了传统的汽车消费贷款、信用卡分期等，还包括融资租赁产品等，使得消费者有更多选择的空间。
（4）密集的政策出台，助推汽车金融行业发展：2016年，国家出台了一系列政策支持汽车金融行业的发展，内容涵盖汽车销售层面、二手车和新能源汽车、网约车、消费金融等领域。

2汽车金融进入2.0时代

在汽车金融的1.0时代，车企主要是以传统车贷业务为基础来赚钱，整车厂和经销商都能运用这一金融手段促进销售。然而目前车贷渗透率已达到一定水平，传统车贷产品已经不足以支撑行业发展，整个汽车行业就要开始迈入汽车金融的2.0时代。汽车融资租赁引入了出租服务中所有权与使用权相分离的概念实现了月供降低，期限延长的效果，扩大了用户群。更重要的是，融资租赁不仅仅提升了新车销量，还极大地促进了二手车业务的发展，所以融资租赁无疑将成为汽车金融的重点方向之一。

在汽车高速增长期结束进入稳定增长期以及主机厂竞争加剧的大背景下，经销商传统主业新车销售利润受到严重挤压。经销商已经纷纷放松4S店的扩张脚步，转而向汽车后市场攫取利润。汽车金融将可以进一步撬动消费市场，成为经销商重要的收益来源。经销商多以汽车租赁的形式进入汽车消费金融，以求新的盈利模式。另外，金融租赁也在加快布局汽车租赁业务。最后，随着消费观念的改变和环保理念的日益深入，人们逐渐从看中车辆的“所有权”向关注车辆的“使用权”转变。这些都给汽车融资租赁的发展提供了新的契机。

3汽车融资租赁

汽车融资租赁又被称作“以租代购”，也被视为分期付款购车的一种方式，是指出租人根据承租人对车辆的特定要求和选择，出资向汽车销售商购买车辆并出租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金的业务，而租赁结束后，用户可以选择按照车辆残值购买或者把车归还给汽车租赁公司。

汽车融资租赁灵活的模式和相对低廉的分期成本能够惠及相当广泛的人群，另一方面也大大增强了汽车的流通性。

在融资租赁的模式下，租赁物的所有权、使用权、收益权分离，其中车辆所有权属于租赁公司，这使得其对客户的资信要求较低，甚至不需要提供担保。在办理融资租赁的过程中，只要用户资信良好，申请过程也很简便，用时远远短于银行按揭。此外，融资租赁公司可以根据用户的资信状况和经营能力提供不同额度的融资金额和期限。

4融资租赁购车对各方的利益分析

对于承租人来说，先租后买方式灵活，在租赁期满后，承租人享有选择权，是否购买所租的汽车。同时我国税法规定在技术改造中使用融资租赁方式增添设备，允许加速折旧。因此承租人可在租赁期内得到合理避税、改善企业现金流量的好处。

对于汽车经销商来说，将产品销售之后能很快的获得款项，加速了企业资金的流通，也很好地避免了购货商拖款现象的发生。另一方面，针对经销商在发展中的需求，融资租赁产品的优势特征在于：固定利率、较低月供；更低的企业客户用车成本；客户不承担残值风险；更短的换车周期；全价值链服务；用车成本透明等等。并且能够为经销商提供这些支持：有效的营销工具、客户保留和客户忠诚度、节省推广费用、更高的交易价格、盈利能力提升、全价值链打包融资等等。

对于租赁公司来说，它就相当于提前为承租人支付了一笔货款，相当于承租人向其进行了融资，而承租人每月所支付的租金则相当于分期还款。这样租赁公司就可以从中获取收益。

融资租赁购车不仅能够给各方带来好处，它本身也具有相当大的优势点，主要体现在：
（1）降低购车门槛，缓解客户资金压力。汽车金融租赁将裸车款、购置税、牌照费用、保险、其他税费全部作为分期付款对象，客户只需支付一定的保证金和手续费，即可取得车辆的使用权，并且保证金将在租赁期结束后返还。这种方式降低客户购车初期支付的负担，使客户可以将更多资金用于投资理财。
（2）租金可为企业提供增值税发票。这种方式产生的资金既可以作为报销车贴的凭证，也可以作为企业做账的依据。
（3）有利于盘活汽车经销商的重点资产。除了日常经营所需的库存车辆外，经销商的资产集中在店面设施及相关配套设施，而这部分设备资产无法被传统金融机构认可。此时，专业的融资租赁公司就可以为他们提供设备售后回租，从而能有效盘活汽车经销商的重点资产。