价格,核实企业是否存在关联交易,存在虚增利润或者转移利润的情况;同时通过销售合同约定的付款周期、时间截点,可以反映企业应收账款的回收周期。

通过对企业当期和近期销售收入的核查,反映出企业在该段时期的生产销售水平,以便对企业的盈利水平有一个较为客观的考量。
  
(四) 核实企业当期在建工程情况

核实企业当期在建工程,也是从一个侧面了解企业是否存在表外负债的情况。因此,在实地考察中,项目负责人首先应当观察目标企业厂区现场施工建设情况;

随后,调查企业当期财务报表中在建工程科目的科目明细,了解在建工程中的项目名称、项目合同额、已付款项、工程进度以及未付款项和施工承包单位有无垫资建设的费用--这里的“未付款项和施工承包单位有无垫资建设的费用”就是企业可能存在的表外负债。

另外需要关注的:一是与在建工程有关的预付账款应该挂入在“建工程科目”,而不应该挂入会计报表的“预付账款”科目;二是将已经竣工验收的投入使用的项目工程,仍然挂在在建工程的科目,不依照会计准则计提该项目设备的折旧。

鉴于上述两点,有些企业正是通过上述两种错误的会计科目处理来修饰企业报表,提高流动、速动比和通过少提折旧虚增利润,夸大盈利水平。
  
(五) 实地尽职调查中其他关注的地方

(1) 关注目标企业生产区域内员工工时安排表,从而了解企业实际的生产状态和产能;

(2) 关注生产设备上(左右)的工艺定额单,以及企业废料处理的情况,从而反映企业的实际生产管理水平;

尽职调查是能够核实目标企业资产状况的一个重要途径和有利机会,因此,作为融资租赁项目中风险管理中的第一步,通过对上述几个方面的实地核查,大致可以了解目标企业当前的货币资金中的现金支付能力和资金管理水平;存货中的存货周转和积压状况和存货管理水平;企业当前的实际销售状况以及在建工程进行进度,从而为项目下一阶段的项目操作打下客观公正的基础。

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