,以防范重大风险。

主要风险揭示及经验分享

保理业务是以债权人转让其应收账款债权为前提,集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。

冠君征信尽调人员发现企目标业存在不签订业务合同的情况,存在合同保管无序、未建立相关合同台帐、也未录入系统进行统计等较多经营管理上的问题。即使在委托企业完成授信后,仍需规范目标企业在融资合同项下的经营管理。

应收账款债权转让是保理的核心,在实践中遇到类似特殊的案例,对保理公司受让应收账款债权形成了一定的障碍。保理业务的风险多数始于第一还款来源,即目标企业能否如期从债务人(下游客户)处收回应收账款用于偿还融资借款。

冠君征信对目标企业主要风险进行了评估,如下:

(一)信用风险:目标企业资产负债率达到很高的水平,流动比率很低,现金流情况较差,盈利水平较弱,偿还债务能力较弱,受不利经济环境影响很大,存在一定的信用风险,建议委托企业未来加强对目标企业的资金的监管。

(二)操作风险:该行业以机票代理销售为基础所形成的应收账款普遍金额小、单量大、周期短,需有良好的保理信息化平台与目标企业上游客户供应链系统实时对接,否则操作成本很高,未来的操作风险出现的可能性也会增加。

(三)流动性风险:目标企业和下游客户之间账期为15-45天,而保理商给目标企业是一年期的池保理循环额度,池保理业务必须加强预警功能设计与风险防范。

(四)舞弊风险:目标企业实际控制人和财务总监为夫妻关系,形成对财务、资金、账户的全盘掌控,且目标企业财务管理和知识水平整体较弱,需防范财务经营上的舞弊风险,建议委托企业增加一定的增信措施,例如增加实际控制人夫妻及高管的信用担保。

(五)经营风险:目标企业结算账户较多,且对私账户走账较多,业务经营不规范;另外,关联企业业务完全接受实际控制人的调配,主营业务完全一致,存在企业资金抽逃和业务转移风险。

项目总结

(一)该保理项目各项工作进展顺利,充分利用了冠君征信的现场尽调和风险控制专业能力,冠君征信对目标企业业务和财务状况进行校验和分析,并给出了专业的评级和授信建议。

(二)该保理项目在总体授信额度内可循环使用,委托企业收益整体平稳,相关经验适用于继续开展同地区或其他区域的业务。

(三)授信期间冠君征信受G公司委托,将继续对目标企业出现风险预警的下游客户进行贷后跟踪审查。该类保理业务的动态监控和预警功能的设计尤为重要,在业务初期不能放松审查和监督,未来

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