融资租赁于20世纪50年代起源于美国,美国的融资租赁市场渗透率在近30年来一直保持在30%左右,已经成为美国设备投融资的重要工具,同时也是推动美国经济发展的重要源动力。
美国设备租赁与金融协会(ELFA)持续对各个行业设备租赁业务的发展状况进行跟踪调查,并研究其发展趋势。ELFA主要通过每个行业的新增业务规模、投资状况以及市场表现等因素来分析其未来走向。
日前,ELFA发布了2018年的调查研究报告,该调查报告以ELFA会员单位公司为主要样本进行数据采集与分析,并参考了其他相关组织的行业研究报告。ELFA的调查报告显示,在2017年度内设备融资新增业务额最多的六个行业分别为IT及相关科技服务、运输、建筑、农业、办公设备和工业及制造业,在行业整体中的占比分别为25%、22%、13%、9%、6%和5%。

美国设备融资租赁基金会在2016-2017年针对企业进行了一项调查,调查结果显示,2015年78%的受访者在获取设备时会至少使用一种融资方式,这一比例较2012年的72%有所增加;企业购置设备和软件价值总额的大约68%是通过融资租赁完成,相比2012年研究报告预测的55%有着明显提高。
IT及相关科技服务行业

在2017年度内,整个IT及相关科技服务行业设备融资新增业务额在行业整体中的占比由2016年的21.6%上升至25%,排在所有行业的首位。

其中,软件新增业务额占比为6.6%,高于2016年的5.9%;其他IT设备占比由2016年的4.3%上升至6.1%;计算机主机和服务器占比由2016年的2.9%提升至3.8%;IT网络设备占比从2016年的2.8%上升为3.2%;PC和工作站占比为3.1%,与2016年持平;IT存储设备占比为1.2%,低于2016年的1.6%;销售点收银设备、ATM设备和银行系统占比为0.8%,略高于2016年的0.7%;PAD、智能手机和其他移动设备占比为0.1%,略低于2016年的0.2%;设备管理及服务占比为0.1%,与2016年相比增长了将近一倍。

Alta集团基于对ELFA会员公司的研究,发布了IT行业设备租赁趋势报告。报告显示在参与调查的设备财务主管中,高科技及计算机在投资组合偏好方面排名第四,尽管该行业的利润率较低,但庞大的二级市场交易量对利润提升非常有利;在连续12个季度的销售额下降后,预计2018年PC出货量将继续下降5.4%,其中笔记本电脑的降幅最大,为6.8%,一级市场PC销量下降反映出人们对平板电脑和可穿戴设备的偏好不断上升,这可能会对二级市场产生积极影响;而超高端移动市场是唯一预计会出现销量增长的细分市场。
运输行业

在2017年度内,运输行业设备融资新增业务额在行业整体中的占比为22%,在所有行业中排名第二。根据ELFA的研究报告,运输行业终端客户新增业务额占行业整体的5.7%,低于2016年的6.2%;而卡车及拖车设备融资新增业务额占行业整体的11.9%,低于2016年的12.2%。

Alta集团发布的卡车和拖车行业设备租赁趋势报告显示,在参与调查的设备财务主管中,卡车和拖车设备在投资组合偏好中由去年的排名第五上升至并列第二,受益于低燃料价格和低利率,二手卡车和拖车在市场依旧畅销,设备财务主管对此仍持乐观态度。研究信息同时显示,在2018年6月,拖车订单净额18个月来首次出现下降,月度和年度同比下降13%和1.3%;而2018年7月,8级订单销量达到创历史新高的5.24万台,月度环比增长24%,年度同比增长180%。
建筑行业

在2017年度内,建筑设备融资新增业务额在行业整体中占比为13.1%,略高于2016年的12.9%,排在所有行业新增业务额的第三位。建筑行业终端客户的新增业务额占行业整体的8.3%,略高于2016年的8.1%。

美国人口普查局的调查数据显示,2018年上半年美国建设支出共计6199亿美元,较2017年同期增长5.1%; 2018年6月新建工程机械订单同比增长12.8%。
富国银行发布了2018年建筑行业预测报告,报告显示超过75%的建筑设备经销商预计新设备及二手建筑设备销售额都将实现增长;同时约有37%的建筑承包商预计他们将会增加新建筑设备的采购量。
根据Alta集团发布的建筑行业设备租赁趋势报告,在参与调查的设备财务主管中,建筑设备连续五年在投资组合偏好中排名第一;建筑设备残值增幅连续两年位居第三位;得益于相对较低的利率推动以及经济持续改善,建筑业的前景依然较为乐观。
农业

在2017年度内,农业设备融资新增业务额在行业整体中占比为8.7%,与2016年的9.8%相比,出现了一定程度的下降,位居所有行业第四位。农业行业终端客户的新增业务额占2017年行业整体的12%,与2016年持平。

ELFA的研究报告显示,美国农业机械制造业共有约1000家公司,年收入总额约为230亿美元;从中国、德国、墨西哥等国进口的农业机械设备占美国市场的1/3左右,而美国生产的约1/3农业机械设备则主要出口加拿大、墨西哥和澳大利亚。
根据美国设备制造商协会统计,2018年7月美国农业拖拉机总销量为21599辆,比2017年同期的19194辆增长了12.5%,1-7月总销量为144995辆,较同时期的134954辆增长了7.4%;而自走式联合收割机2018年7月销量为561台,较2017年同期增长37.2%,1-7月总销量为2571台,较2017年同期增长23.7%。
预计市场对大型设备的需求将会增加,2018年美国农业设备销售额预计将会增长10%左右,草坪和公用设施设备销售额将增长5%左右。
办公设备行业

在2017年度内,办公设备行业设备融资新增业务额占行业整体的大约5.9%,相比2016年的5.7%略有增长,位居所有行业的第五位。

办公机器设备方面:所有参与调查的ELFA会员单位中,厂商系公司2017年的新业务增速由2016年的3%下降为2.6%;银行系公司2017年的新业务增速由2016年的6.5%上升至7.1%;独立机构公司2017年的新业务增速与2016年相同,均为13.9%。

办公家具及设备方面:ELFA会员公司的新业务增速由2016年的1.3%下降为0.9%;银行系公司2017年的新业务增速由2016年的2%下降至1.3%;独立机构公司2017年的新业务增速则由2016年的1.2%上升至1.6%。
根据ELFA的调查统计,美国的电脑和办公设备分销行业大约有16,000家公司,营业收入总计约为2,750亿美元,而其中排名前50的公司收入大约占到整个行业的70%。
工业制造业

在2017年度内,工业及制造业设备融资新增业务额在行业整体中的占比由2016年的4.7%提升至4.8%,排在所有行业的第六位。工业及制造业终端客户2017年的新增业务额在行业整体中占比为11.3%,低于2016年的12.3%。

从设备类型来看,机床、检测与控制设备两种类型的设备融资新增业务占比较多,而其他类型工业设备、塑料挤出机以及污水和废物处理设备融资新增业务占比较小,具体如下表所示:

各细分行业均出现不同程度的下降,其中,金属和机械行业占比由2016年的5.3%降至4.5%;木材、造纸、化工和塑料行业占比为3.9%,略低于2016年的4.0%;其他工业及制造业的占比为2.8%,同样低于2016年的3.0%。
总体而言,美国社会整体投资预计仍会稳定增长,但增速将会放缓。资金流入增幅较大行业为IT,运输和建筑行业,这也是这些行业设备融资租赁业务快速增长的重要原因,同时这些行业也是设备融资租赁的重点业务领域。而农业机械设备市场表现较为强劲,同样值得关注。同时,研究机构和企业表示美国的设备租赁市场仍有发展空间,并对未来充满信心。