在未来的一段时间里面,金融科技将对租赁产生一些革命性的变化,金融科技已经改变金融,已经在改变银行,下一步一定会将给融资租赁带来革命性的影响。
    我的演讲主题分为三部分,第一部分就是融资租赁明天在哪里?其实现在在交流过程中我们也得到一个现状,现在大家都在关心公司的明天到底会在哪里?

    其实在过去这40年之中,尤其是近十年之中,租赁公司其实最主要的业务方式其实更多的是从监管的套利、政策套利,主要是基于套利模式,真正形成自己的核心竞争力还比较遥远,大部分的融资租赁公司,不管是金融系背景也好,还是有大央企背景也好,还是民企背景也好,大家的日子都好过。我和租赁的一些资深老总一直判断,说在2016年、2017年融资租赁将是出现一个大的波动,这一波动今天也终于到了,有银行的妈也好,或者没有银行的股东也好,大家的好日子一去不复返了。
    怎么样形成一个好的业务模式和方向?肯定是专业化。前几年我们就集中进行了系统的业务探讨,我们应该追求规模,还是数量还是企业利润,这也是一个悖论。通常公司成立的时候一般会选择几个目标和几个市场,选择专业发展方向,定规模、定门槛、定标准,定风控的措施和业绩目标,实际上往往缺乏对于目标行业的深入的分析,以及实施途径可行的确认。在最终过程导致企业的经营思路出现迷离,落入过度同质化竞争的困局,这种困局大家已经经历过很多,目前一万家公司,我相信大家在同业交流中间发现往往业务发展方向都是一样的。
    我们目前港股上市的租赁企业,表现不是那么乐观,你的估值都是很低,没有一家企业,大家都在说为什么仲利股市这么好,从2005年进入大陆将近14年,净资产大概50亿,每年分红,将近20%的ROE,这样的投资比巴菲特还厉害,但是我们融资租赁公司能这样吗,很难。

    租赁公司都在不断的增资,其实增资不是好事儿,没有收益回报只有市场不断的投入。当然我们说租赁不断的发展,会有更好的方向。在这里我为什么提出狮桥、中关村租赁和海通恒信,这几家企业我接触的比较多,我记得2012年何总筹备中关村租赁的时候当时提出来说要寻找新的方向,看看科技租赁到底怎么做,不至于落入这种无休止的业务的循环。
    像海通恒信,本来我们今天是邀请了海通恒信一个副总过来,但是他们因为也在处于上市的缄默期,没有机会参与,但是他把海通恒信的情况做了介绍。海通恒信租赁的的资产规模已经到800多亿了。但是我在跟海通恒信几位老总交流,他们提出来抓一大一小,在租赁中间他们也做政府业务,他们是以政府的医疗和一些现金流的业务在做,但是小企业这块是他们始终没有放弃的,他们配备在小微企业的人员占比很大,非常看好小微企业的发展,同时就投资联动他们也做了一些尝试。
    租赁公司在面对这些难题的时候,应该是怎么样找到它的方向?我认为,融资租赁的发展应该是建立在租赁物对承租人的一个很清晰和明确的分析,在掌握的基础上面,按照四个方向来走,就是我们提出的所谓租赁公司在未来发展的四化,第一个是专业化,第二个投行化,第三互联网化,第四多元化。

     我们要成为客户提供全方位的资产金融服务出发,在产业链中去寻找和发现,创造价值,这就要求我们租赁公司提供专业化和多元化的服务。从全球化发展来看,大家也可以看到做债务融资工具在未来发展瓶颈有限,我们知道在2014年CIT规模达到将近6000亿美金就破产了,CIT中国大陆的人员在破产之前,来到金融时报来跟我做了一次交流,君信租赁的邓总他们还特意组织一个团队来研究CIT准备来收购他们的一些资产。我一直推崇的一个租赁公司叫做欧力士,欧力士已经不是一个租赁公司,已经成为一个资产管理公司,所以我们还是要真正走到专业化,有专业化才能投行化,才能借助互联网的力量,从而解决租赁公司的半径问题,最后实现多元化。
    这种情形下面,租赁公司真正的蓝海在哪里?就像我跟刘总我们在2013年、2014年关注租赁资产证券化一样,那时候我们觉得租赁资产证券化是一片蓝海,大家还看不到前途,融资租赁公司遇到巨大的难题,我们向往羡慕金租有一个好妈,有一个好银行,我们商租面临这个问题,恰恰我们看到了这一点。

    现在租赁公司,前一段时间我们做类信贷业务也好,我们做平台融资也好,其实这一阵子已经过去了。我们觉得从国家发展来说,从融资租赁公司和企业结合来说,中小微企业才是融资租赁的蓝海。最近我跟融资租赁公司交流很多,我有一个观点,为什么仲利值得我们学习,它在大陆发展十年以来,现在已经是两万多家中小微企业,黏性非常强,ROE做到18、19,净资产规模到50亿了。都希望做国企,民营大家都不想做,但是仲利都是民营,海通恒信客户也绝大部分是民营。我们过去希望金融模式是低风险、低成本、低收益,这只有到一定规模才能实现。另外就是我们在风险可控下面获得高收入。在下一阶段我们怎么从设备获得收益和从管理获得收益,这需要我们思考的问题,恰恰中小微企业给我们一个可以想象的空间。
    以前有一个大的金融集团老总在交流,他是从金租出来的,他在想以什么思路做租赁。过年的时候我们交流很久,他说我们想通了,我现在已经没有一个好的银行股东背景,那我现在就是踏踏实实做信贷,京东就是一点一点做起来的,你现在要想做一个京东,要不然就是上千亿砸进来,要不就是深耕。
    融资租赁的蓝海在哪里?我们要发现新经济的阶段,新经济催生很多新的业态和商业模式,变革中的融资租赁公司要找到合适的客户和合适的租赁物,这是我们要思考的问题,只有在精准定位,拓宽我们的新的空间,找到这个新经济市场下的新需求,发生变化,促进大量的科技中小企业,这是我们一个着眼的业务点,通过细分找到我们一些发展的空间。
    如何在中小企业中间去做发展,我们的观点是纵向要穿透,要找到属于你的目标领域,挖掘目标市场的特点,产业链的周期,客户真实的需求,合适的交易结构,产品和经营决策,要素的标准,努力的推进,参与到里面以后我们要垂直,要占到目标市场,从而发现一些相关的机会。租赁是产业链中的一个环节。另外要打造自己的一个核心团队,打造一个执行力比较强的公司团队。我解除了无数的租赁公司,我就发现真正能够形成统一认识,统一执行力强的融资租赁公司还是很少很少,我觉得这是我们租赁公司的老总们和投资者们需要思考的问题。
    在横向垂直和纵向穿透发展的业务方向下,只有借助科技的力量,利用科技、技术、互联网大数据、人工智能来做现代化。

    刚刚说了金融科技来改变融资租赁,AI在内的信息科技正在以惊人方式影响传统金融业的发展,今天上午融资租赁狮桥和百度联合发布了一个建模,AI技术能否给融资租赁企业带来新的信心和机遇,这取决于包括企业领导者,市场营销部门和所有从业者的心态的根本的转变,所以我认为金融科技将是融资租赁带来科技的革命。我们往往会讲究是我们单一视角的业务模式,而没有从产品的生命周期来考虑规划我们租赁公司的发展,规划我们承租人的发展,很难跟上业务的演变。其实租赁公司的长远发展,在2000年左右的时候,当时在德隆旗下的新型承租已经做了尝试,而且做了很详细的规划,只是因为后面德隆的问题被打断。
    科技与租赁如何深度结合?一个是需要借助现代化的科技平台,搭建一个生态信息平台,利用智能化手段,同时我们还要警惕数字的风险。因为时间紧,我不一一阐述,会后我会把PPT分享给大家。
    目前我们知道金融科技有几个方面,一个是大数据,第二个是云计算,第三个区块链和人工智能。诚泰的老总牛卫东说一个观点,诚泰现在非常关注小B市场,是指50万到1000万之间中小微企业的这样一个领域,诚泰已经在这个领域慢慢在做一些尝试了。其实大家对于中小企业也好,对于金融科技也好,都有一定的认识,但是真正我们如何利用这个金融科技把数据跑出来,我们觉得在未来三年之内应该会涌现出少数的几个比较有影响力的大公司。在目前有代表性的几个金融科技公司我给大家也做一个简单的介绍,基于人工智能风险预报的公司大家接触很多,像风报,因为风报在出现之前,当时我曾经建议过一家大数据公司BBD投入力量来研发金融科技在租赁领域的应用,但是他们觉得租赁太小,但是风报在那个时候恰恰很关注融资租赁,它现在被阿里已经收购了,说明融资租赁还是有深度挖掘的领域。
    第二个是融资租赁的业务管理系统。我们知道金融租赁给各种公司的报表非常复杂,如果再出现业务急剧扩张人手发展的情况下面,咱们必须要借助于科技的力量。杭州亨韦科技的管理系统,是以融资租赁公司为主的公司在用。另外一个是信域科技租赁中小微租赁解决方案,是以中小微模型来从租赁整个产业链进行深度发掘,目前已经是有一家金租两家商租在使用他们的系统。像企业也有自建金融科技系统的,这里我就据一个易鑫大数据风控平台,因为易鑫在做车辆租赁在咱们业内都已经比较有名了,如何借助大数据来减轻人工的比重,来实现风控的有效性,这也是易鑫从一开始就在思考的。另外我知道咱们中关村租赁也在尝试建立金融科技的分析,因为当时中关村租赁也提出来互联网化,如何克服由于人员限制,怎么样把业务扩展到目标市场,借助互联网是我们非常好的借助工具。
    第三就是我们要以科技观念来改变租赁的经营思维,要使金融科技和融资租赁全产业链进行深度的结合。像现在金租,咱们北京有一家金租现在也就在运用这种理念在进行整个的系统改造,它通过科技金融来深度的挖掘客户的需求,来培养和寻找一些新的客户,同时在相应的评审中间运用了大数据风控模型,在租后的管理,以及租赁资产的交易,当然这是它未来得一个设想,已经在做一个深度的试点。
    如何用金融科技力量进入到融资租赁的全产业链,需要在租前、租后都要做数据积累。我举的这个例子是一个大的金租和一个商租他们同时在使用的,一个是他们建立的数据集合化的一个数据中台,另外在建立一个智能化风控系统,有六个板块,现在已经能够做到初步的项目评审报告都是自动生成。它自动风控总体架构还是比较复杂,它现在分为两期在建设,第一期是它的租前的一些客户的获取和分析,第二要进行一些租后的管理。

我想阐述的是,我们对于租赁的一些观念。

   租赁公司需要有三个能力,第一租赁公司健康发展需要有独立的获客能力、很强的风控能力和较强的融资能力。

   第二要有两个理念,我是多年来一直提倡的,利用投行化的能力思维贯穿到租赁的企业链条,培养资产管理的理念,保证租赁公司正常的发展。   
第三个就是一个蓝海,中小企业租赁已经是租赁企业的蓝海了,金融科技,尤其是大数据风控和人工智能将是开展这一业务的基础。

最后一个就是要持续创新,只有租赁公司专业化、投行化和互联网化,才能保证我们租赁公司稳定发展,持续创新是一个基础。

    我的演讲就到这里,谢谢。