我们经常感慨,保理公司一次出去的融资款,少则几百万,多则上千万,但,无论是尽调的准备、尽调的形式,还是尽调人员所提的问题...,甚至是最终的尽调质量,都远远比不上一个合同金额可能才几十万的会所、律所或其他机构所进尽调。

这里,首先还是要强调的是:形式!形式带来的仪式感,无疑、一定会增强几方或对方的重视程度!所以,做足形式,比如,行前通知和问题提纲函、启动会、总结会...,一定会带来你意想不到的效果。秉承正确的原则、充足的准备、高质量的问题,也是尽调最终取得好效果的根本保证。

一、尽调所要秉承的原则

有罪推论和怀疑一切的原则。

交叉验证,证据说话。

二、尽调的最终目标

以证伪的尽调指导方针,通过贸易真实性的核查、被尽调企业的基本情况摸底,充分揭示本项目可能涉及的合同欺诈风险、贸易真实性风险、企业持续经营风险、企业信用风险、企业现金流风险、企业偿债能力风险等,尽可能地对项目作出否定性结论。

三、尽调双岗制

业务经理重点在:贸易和应收的真实性上。

风控经理重点在:重点识别判断项目显性或隐藏的风险,并对各类风险作出风险等级评价,同时调查企业财务情况、资金运作及外债情况、信用风险、还款意愿及能力。

四、尽调准备

通过企查查、天眼查、启信宝等平台查询,内容可能包括但不限于:工商信息、股东结构、关联企业、董监高、司法信息、重大不良舆情。

查询企业官方网站、微信公众号、官方微博等,分析企业基本情况。

通过获取的项目资料和上述查询信息,对企业基本情况及经营概况进行分析。

项目经理和风控经理应详细审阅和分析项目资料,进行财务情况分析。

项目经理负责对本次贸易合同对应的应收账款真实性、及其是否已被登记进行查询。

根据公司提供的发票信息,在该阶段进行发票初步验真工作。

项目经理应根据项目实际情况、被尽调主体的所属行业及具体业务情况,选取《尽调报告模板》,模板见《附录二:尽调报告模板》,并据此在久金保区块链系统中裁剪、新增拟定本次尽调的“尽调要点”。尽调要点由本办法的“重点现场工作1:项目经理工作要点”相关事项提炼。

风控经理应根据项目实际情况、被尽调主体的所属行业及具体业务情况,选取《风控报告模板》,模板见《附录二:风控报告模板》,并据此在久金保区块链系统中裁剪、新增拟定本次尽调的“风控要点”。风控要点由本办法的“重点现场工作2:风控经理工作要点”相关事项提炼。

五、尽调行前确认

项目经理应书面通知被尽调主体以下事项:

尽调时间与地点。

确认被尽调企业的接待人/联系人、企业高管、企业各关键部门负责人,并要求其在接受现场尽调时准备好个人身份证原件和工作证原件。

给被尽调方发送《附件1:XX公司尽职调查准备事项及资料清单》,告知尽调流程及准备工作事项。

要求被尽调方按照《附件1:XX公司尽职调查准备事项及资料清单》所提及的纸质盖鲜章的文件清单提前进行准备,以便在我方尽调人员达到现场后直接提交。

要求被尽调方提前准备的原件为:(1)营业执照;(2)公司章程;(3)审计报告;(4)资质证书(高新、行业资格、等级证书、生产经营许可、特许经营等);(5)专利及知识产权(专利、各类著作权、无形资产);(6)办公地点证明(租赁的提供租赁证明、自有的提供房产证明);(7)法人、实控人身份证;(8)企业征信报告。

六、现场拍照

    现场尽调工作中,尽调人员应携带数码相机或手机等电子设备,对现场确权工作进行严谨地过程记录、证明留痕。

  应至少对以下情景进行拍照,(1)应与被尽调主体的接待人员在被尽调企业的大门口或前台拍照、录视频存证。应确保包含企业名牌、LOGO,人脸清晰。(2)入门条拍照,且字迹清晰。(3)会议现场拍照。(4)办公场所。

     拍照应取得对方的同意,且勿拍摄敏感信息。

七、召开启动会。

项目经理提出本次尽调工作的流程、各环节事项、对象。与与会人员进行沟通,并协商资料收集、访谈工作安排与与会人员进行沟通,并协商资料收集、访谈工作安排。

八、人员访谈:

法人、实控人访谈。

企业的股权结构、治理和关联公司访谈。

企业管理与经营访谈。

本次融资在企业内部的决策程序。

财务负责人/分管投融资高管。

基础贸易合同、应收真实性访谈。

因篇幅限制,访谈问题提纲:(在下一篇推文《尽调访谈问题提纲》中详列)
九、原件与电子版比对1:企业资质证照原件与区块链系统电子版的一致性。

营业执照

审计报告    原件与区块链系统电子文档比对

资质证书(高新、行业资格、等级证书、生产经营许可、特许经营等)

专利及知识产权(专利、各类著作权、无形资产)

办公地点证明(租赁的提供租赁证明、自有的提供房产证明)

法人、实控人身份证   

企业征信报告   

企业法人、实控人个人征信报告

十、原件与电子版比对2:项目资料的原件与区块链系统电子版的一致性,并带回纸质盖鲜章版存证(将来打官司用)  

贸易合同。

与贸易合同相关的执行进度(各阶段验收/交付/竣工凭证)

与贸易合同相关的商业发票

与贸易合同相关工程结算单据(要求)

付款凭证:与贸易合同相关付款凭证

与贸易合同相关买方卖方应收应付对账凭证

与贸易合同相关卖方向买方发货单,出库单

与贸易合同相关物流单据及物流结算凭证

与贸易合同相关的买方验收及签收单据/入库单据或凭证

贸易相关的招投标文件

不少于一年的银行流水、进账单

不少于一年的银行对帐单

近三年及一期的纳税证明

提供三到五份历史贸易合同

供三到五份证明历史贸易合同对应的商业发票

十一、项目经理现场分析-重点工作

1. 卖方分析
(1)主营业务产品服务/板块情况了解,以列表的形式展现并做分析。
(2)主营业务真实性分析。重点核查:① 核实主营业务真实性,是否为自主业务,是否为皮包公司、虚构业务等;业务发展是否依赖于金融创新模式、业务增长是否以举债的形式来支撑等。②如多板块业务,描述其核心业务或销售占比最高的板块。③如单板块的,要描述主营业务的大致过程,并现场验证采购合同、采购发票、采购凭证、生产加工、库存、发货、销售、销售发票、银行回款凭证等各个环节情况,并得出主营业务是否真实的结论。④对于生产企业,要求提供与车间等生产场所的近半年的水电费缴费清单。⑤对于施工企业,要求提供工程施工现场的办公场所租赁或借用协议、施工现场至少半年的各项费用清单与财务凭证、现场施工照片等。⑥对于场地承包租赁行业,要求提供各租户缴费原始凭证。
(3)采购情况:支付采购商货款情况。抽查卖方与供应商之间的合同,对应到发票、银行流水和财务凭证等证据,以验证业务的真实性。
(4)销售情况:对被尽调方提供的合同台账进行核实、验证。具体见本办法的“应收规模真实性查验”
(5)行业分析:
(6)竞争优势分析:①渠道优势:在目标市场多年的市场积累和沉淀;深入的客户资源;行业合作伙伴和供应商的经营。②    技术优势:拥有全系列产品的自主知识产权,业内领先的核心技术;富有资深行业经验的技术研发和工程实施团队。③服务优势:拥有覆盖全行业的本地化服务支撑网络;及时而高效的服务响应;不断创新和改进的流程化的集成售后服务。
(7)企业发展规划:企业未来3-5年的发展规划。
(8)企业管理情况总体评价/管理规范性:从办公场所的前台接待礼仪、待客印象,物品摆放、清洁卫生、办公室人员的工作状态、精神面貌、公文行文格式和描述、提供材料的及时性、与我们接触人员的工作态度与行为…上,做出直观的判断和评价。
2. 基础贸易合同真实性
(1)基础贸易总体情况:以列表的形式展现并分析本次融资所涉及所有基础贸易合同总体情况。
(2)原件核实:通过核实合同原件、财务结算及收款凭证等重要文件核实基础合同的真实性。
(3)通过查询招投标方式核实基础贸易合同的真实性。
3. 应收真实性
(1)应收总体情况:以列表的形式展现并分析本次融资所涉及的所有应收账款情况
(2)核实应收明细:通过核实买方提供的财务应收账款明细账、合同台账所列示的分期收款金额、日期,对应到银行进账单、流水(核实到原件),并进行逐笔确认,最终对累计收款金额进行确认。
(3)卖方支付给上游供应商的货款结算情况:核实买方提供的与本次融资有关的基础贸易合同所涉及的上游采购合同、支付凭证、银行流水(核实到原件),以确认基础贸易合同所需的上游采购或前期进货确实已经开始。
(4)物流信息核实:要求提供发货运单、运费结算单等单据。
(5)卖方生产、施工现场与库存情况核实:①对卖方生产施工现场进行实地查看,并核实其仓储情况,并拍照。②如卖方为场地承包租赁的,需要到其承包的场所进行实地与租户访谈,并拍照。
(6)付款条件与工程进度核实:详细列示贸易合同中所规定的工程进度或付款条件约定,并核实已经完成的工程进度、目前工程所处于的阶段。对于已经完工的各个阶段,要求提供工程阶段验收单、入库单、货运单、完工结算单、竣工报告等。
(7)发票真实性确认:通过国家税务总局全国增值税发票查验平台查验发票真实性。
4. 应收账款期限的确定
核实合同实际开始时间、目前进度、账期若有变更,了解并核实具体变更的原因以及未来结算的时间点和预计回款时间等,确定最终期限。

5. 买方现场勘察与核实
(1)与买方财务部核对应收、应付情况,并查看对方账务情况。
(2)合同等凭证核实:与买方采购部进行核实,查看对方采购合同(与买方合同应一致)、存储情况、入库手续理办理情况、物流单据核实。
(3)现场查验:到买方工程建设、安装现场或生产制造进行工程进度实际查验。
6. 贸易纠纷与付款条件满足情况分析
详细列示贸易合同中明订的工程质量约定、各阶段验收标准、完工标准条款,分析买卖双方之间历年历次的工程阶段验收、完工验收的情况,找出可能造成贸易纠纷的点,并判断卖方履约风险。
7. 买方回款周期分析
分析3年买方回款的规律,得出每年买方回款的大致周期、和付款规律,避开卖方债务偿还集中月份、久金保为本次融资提供资金的来源(例如银行),综合判断本次融资所应当确定的周期和还款月份。
8. 买方付款决策程序与支付方式
(1)应当详细了解买方支付货款、工程款的决策程序,包括但不限于审批流程、审批周期、涉及的部门及最终审批层级,如买方有严格预算与支付控制流程,应当明确本次融资所涉及的应收账款是否编列在预算内。
(2)如涉及转移支付、统收统支等不由买方单位进行支付的情况,应由卖方提供买方盖章的支付说明。
9. 合法性分析
审查本次合同的交易双方签署合同是否符合国家相关法律规定,是否符合双方各自签署合同的初衷;合同是否清晰明了,条款是否规定了双方的权利义务和特定行业约定,交易标的和付款条件是否清晰明了,不存在任何瑕疵。
10. 可转让性分析
审查基础合同有无禁止转让条款,不应存在债权债务抵消因素,且不应存在第三方对应收账款提出权利主张。

11. 完整性分析
审查保理申请人转让的应收账款是否完整,且申请人对标的应收账款享有全部所有权。

12. 转让的唯一性分析
保理项目是否确权并在中登网登记,是否存在将该笔应收账款转让给第三方或为第三方提供质押担保。

13. 卖方企业最近2年中登网登记查询:该企业在最近2年内是否被其他金融机构登记。
14. 企业债务情况
(1)以列表形式展现企业外债情况
(2)以“还款日”列表的形式分析企业债务集中度。

15. 收集金融市场和保理行业对融资方的评价。

十二、风控经理现场分析-重点工作

1. 公司基本情况
(1)主要资产及重大项目:指价值量大,且对公司生产经营有重要作用的资产。此处需重点关注企业的土地、房产以及其他价值坚挺变现能力较强的资产,关注资产的权属是否存在争议,权利证书是否齐全、合规,资产的抵押质押情况等
(2)重大项目:需重点关注公司在进行的重大项目,了解其投资规模,资金来源,建设周期等,需结合公司自身经营活动现金情况来判断是否会因为重大项目实施导致公司未来资金流紧张的情况。
(3)关联方及关联方交易情况:此处主要是了解公司的关联方,同时需要了解与各关联方的关联交易情况,关注公司业绩对关联方的依赖程度,判断其是否具备独立经济能力来承担自身的债权债务,以及关联方是否可以为其债务提供担保等措施。
(4)重大负债及或有负债
(5)主要关注:重大合同的合法性、有效性和风险;与关联方之间的担保和资金拆借情况;与银行签订的借款协议是否对资产负债率等有限制性规定;其他或有负债的情况。

2. 公司经营概况:
(1)公司近3年的销售规模:分产品列示公司近3年的主营业务规模状况,分析近3年的增长情况。销售收入核实方法请见:必读文档《参阅资料2:核实借款人销售收入的 12 大方法》
(2)公司当前的订单规模统计分析说明。
(3)经营情况总体评价:通过上述财务状况和公司当前业务情况的了解,对公司整体的经营情况进行总体评价,了解是否处在稳定的发展阶段,公司未来的偿债能力是否可以保障等。

3.公司财务状况与指标分析
(1)纳税申报表查验:分析纳税申报表主要项目(主要包括收入、营业利润、总资产、净资产等)与公司财务数据的比对,如果有纳税申报表与财务报表数据不一致的情形,请查明原因并进行说明。
(2)审计情况:此处了解公司的审计情况,核对审计报告与公司提供财务数据是否有差异,可以仅作文字说明,如果审计报告与财务报表不一致,请说明差异原因。
(3)财务指标分析方法请见:《参阅资料-财务指标1:财务风险预警系统常用指标》
(4)资产负债表分析。
(5)现金流量表分析
(6)盈利能力分析
(7)运营能力分析

4. 偿债能力分析
(1)增长情况:分产品列示公司近3年的主营业务规模状况,分析近3年的增长情况。
(2)历史交易情况列示:主要列示转让应收账款涉及客户与公司的历史交易情况,包括其以前年度合同金额、应收账款回款情况,应收账款回款周期统计等信息。
(3)债务人回款控制情况说明:说明能否通过账户监管等措施对债务人回款进行实质控制。
(4)偿债能力:通过公司的财务指标来分析说明融资方的实际偿债能力。

5. 现金流分析
对融资方未来一定期间的现金流量进行整体预计,以评估公司到期回购已转让应收账款的能力,同时关注公司银行流水中存在的异常交易记录,对异常交易记录要进行了解,并评估其是否会对融资方的可持续经营造成影响。现金流审核分析方法请见:《参阅资料-现金流1:企业现金流的审核分析》
(1)按借款银行维度分析长短期借款情况。
(2)按到期时间统计维度分析长短期借款情况。
(3)对外担保情况分析。
(4)资金模型分析:以月份做维度,列示:资金流入项:“销售回款、新增债务、其它收入”,资金流出项:“运营、采购、偿还债务本息、其它支出”,计算在归还本次融资的可能性和压力。
(5)流动资金缺口计算方法请见:《参阅资料-流动资金1:流动资金缺口计算》
(6)特别关注:资金异常情况,比如频繁到账等。
(7)分析公司借款是否由房产抵押等硬保障,如信用类的贷款,到期抽贷风险较高,项目组应该综合考虑信用借款的抽贷风险
6. 风险综述
(1)债务集中到期情况核查:如果企业有多笔借款集中某一期间到期的,需要项目组人员考虑我们的保理款期限与其进行错配,以规避集中到期的资金紧张情况。
(2)表外负债:应重点关注企业已经签订的经营租赁合同,包括场地租赁、设备租赁等,尤其关注租金支付周期,请项目组人员在下面以表单的形式列示租金支付日期及金额,对于其他表外事项,也请项目组人员在尽调时给予重点关注。
(3)经营能力下滑及公司经营风险:综合考虑企业所处的行业,企业目前的业务情况,企业本身的竞争优势(核心竞争力:资源型/关系型/技术性),分析企业的扩张模式是否过分依赖债务融资(包括但不限于金融创新等)。判断企业是否存在经营能力下滑导致自身供血能力不足进而影响其到期偿债能力,最好列示企业近三年的收入、成本及利润状况进行辅助说明。
(4)贸易真实性风险
(5)大环境、经济周期风险
(6)行业风险
(7)产品与业务市场扩张风险
(8)实控人的风格带来的风险
(9)资金链断裂风险
(10)信用风险
(11)欺诈风险

十三、业务真实性核查点1—贸易真实性核查方法
1. 向融资企业确认贸易是否通过招投标方式承接,如是,则须对方提供中标通知书等文件,并由我方人员核实公开招投标信息:在互联网(招投标信息发布平台)中搜索合同名称。
2. 要求融资企业提供其上游供应商的联系人,由我方人员向其确认融资企业与其上游供应商之间的贸易真实性。确认方式:现场访谈和勘察、发出《询证函》。
3. 要求融资企业提供其下游核心企业的联系人,由我方人员向其确认融资企业与核心企业之间的贸易真实性。确认方式:现场访谈和查看、《询证函》。

十四、业务真实性核查点2—工程、验收、物流等各种贸易过程单据真实性、完整性、严谨性核查方法
1. 与对手方进行《询证函》确认
2. 贸易全流程的各类单据之间能够串联衔接、能够追踪业务的开展过程和业务链条:
(1)第一步:需要在尽调现场访谈环节,深入了解:A.融资企业业务流程各环节会产生哪些业务单据、B.各环节单据的关键控制点(比如哪个单据需要哪些人员签字等)。
(2)第二步:需要按上述确定的环节衔接,抽样(例如针对某一批/笔)核对各环节业务单据的衔接和关键点(需要核实单据签字的真实性)。

十五、业务真实性核查点3—应收规模真实性核查方法
1. 应收核实方法请见:《参阅资料-应收账款1:应收账款的核实方法》。
2. 第一步:取得融资企业全量的应收账款台账
3. 第二步:采取抽样和全部核实的方法,通过勾稽关系判断整体应收账款的真实性。
(1)勾稽关系是指:被抽到的应收账款中证据链以及财务账(付款回款会计分录、银行回单、对账单、流水-必须到银行现场查验流水、不能仅看银行回单)业务账(业务情况记录)相互核对。
(2)项目抽样方法:应收账款笔数的10%-20%,其中80%-90%通过资料、证据链判断,剩余部分要去施工/生产/服务现场查看。
4.第三步:参考指标【需要再逐项细化标准和判断规则】
(1)判断融资企业规模(例如生产企业的产能规模)
(2)分析企业所属行业的情况,看行业内其他的公司的规模情况
(3)分析融资企业以往的银行流水的记录,资金往来规模
(4)判断是否单一客户的应收比例规模过大

十六、业务真实性核查点4—买方入账真实性核查方法
三者选其一:
1. 通过“确权”方式确认
2. 通过去买方现场查看其财务系统的方式进行确认
3. 向买方发《询证函》

十七、业务真实性核查点5—银行流水真实性核查方法
1. 银行流水鉴别方法请见:《参阅资料-银行流水1:银行流水及鉴别各大银行流水真假》
2. 银行流水取得:由我方尽调人员陪同对方去银行现场打印(拍照、录像),不接受对方直接提供。打印内容应包含两个部分:已开立银行账户清单、银行流水,都应带银行公章。打印出的所有纸质材料由我方人员直接带走。——我方要求,需在行前通知对方,是底线,如对方拒绝则不做。
3. 尽调现场进行银行流水抽查:尽调现场,由我方人员对银行流水进行抽查、与企业入账的银行回单进行比对(拍照、录像)。

十八、业务真实性核查点6—发票真实性核查方法
1. 发票取得过程:尽调现场,我方人员在场的情况下(拍照、录像)要求对方从其税控系统导出《开票清单》,然后再要求对方现场提供与本项目相关的纸质发票:现场查看和拍照原件、带走复印件(盖鲜章)。
2. 发票验真方式:国税系统验真(仅能验真一年内的),或系统对接百望。
3. 发票验真时间要求:应对发票进行三次验真:
(1)第一次:尽调阶段。查验范围:全部发票
(2)第二次:放款前(可作为放款审核是否通过的条件)。查验范围:全部发票。
(3)第三次:放款后次月及每次例行贷后尽调。查验范围:全部发票
4. 开票日期超过一年(账龄超过一年的应收账款)的,不做。
5. 对方提出无法验真(内部系统、保密单位、涉密贸易……等)的,不做。

十九、业务真实性核查点7—买方、卖方的公章真实性核查方法
1. 公章验真重点:买方公章、卖方(融资企业)公章
2. 由我方持有律师执照的人员调取需查公章企业的工商档案
3. 针对融资企业提供给我们的全部材料中的所有公章进行拍照,然后进行整理、比对、分析和留存,判断有无融资企业或其某一对手客户的公章前后不一致的情况。
4. 取得过往买方、卖方有公信力的相关有过盖章的文件进行比对。

二十、获得资产清单
1.作为融资重要条件之一,融资方应全面完整提供融资企业、法人/实控人、担保人的资产清单。
2.资产包括:
(1) 企业及个人的全部银行账号
(2) 企业及个人的全量不动产清单,不动产清单应详细列明:
(3) 设备清单
(4) 对外投资股权清单
(5) 企业及个人的车辆清单
(6) 企业及个人的有价证券清单

二十一、现场尽调结束总结及澄清会
     现场尽调和材料审查工作结束后,由项目经理商被尽调企业的负责人,共同主持“尽调总结及澄清会”。
一、法人、实控人、企业高管
 1.访谈内容侧重点:
(1)与高层尽调进行访谈,判断其性格特点与行为习惯,得出将来履约态度的最直观的判断
(2)与高层尽调进行访谈,听取其对企业现状、未来发展的描述,判断企业是否可持续发展
(3)与高层尽调进行访谈,判断企业经营风险
(4)与高层尽调进行访谈,询问其是否知晓并同意此次融资业务

2. 问题提纲:
(1)老板的创业史:怎么进入这个行业的?/为什么创办这个企业?/基于什么样的机缘创业的?

(2)公司经营管理团队介绍,经营管理团队是否有足够的经验?
(3)公司业务现状、公司主营业务分布以及收入规模、产品市场占有情况等。

(4)行业大体情况介绍:行业所处阶段?(新兴、成熟、衰退)、行业是否受以经济周期影响?行业的整体盈利情况?与企业盈利状况比较,自我评价企业的情况。行业内头部企业规模及市场占有率状况,是否为龙头企业?行业产能是否过剩?行业经营资质是否需有关部门审批?行业受法律政策限制或影响有多大?

(5)行业内主要竞争对手、竞争优劣势有哪些?了解行业竞争对手,特别是行业龙头是谁,有助于上网搜索行业分析。在行业中,企业的竞争优势在哪里(分析老板的经营思路)。与行业优势企业的差距(判断行业地位,和未来发展前景)。产品和原料价格走势(判断行业竞争情况)。产品的替代性(行业的外部竞争)。

(6)公司未来发展规划:现在的主业如何发展,现金牛如何做大。未来新的业务增长点如何考虑?目前有哪些新业务布局和投资,前景如何?

(7)现在关联企业的情况

(8)对本次融资是否知情、是否同意、将来是否在保理融资合同上签字盖章
二、企业的股权结构、治理和关联公司
1. 访谈对象:根据企业情况,可由企业法人/实控人、总经理或分管投融资的高管、董办负责人、财务负责人面谈,具体的访谈人员可由企业确定。
2. 问题提纲:
(1)企业性质是什么?(民营、国有、股份、合资、独资、合伙、个体)

(2)股权结构是什么?谁控股?企业实际控制人是谁?

(3)股东以什么方式投资?是否到位?是否抽逃?

(4)是否有董事会?是否有独立董事?董事会是否在行使职权?董事会对管理层是否有足够的制约?

(5)企业的母公司、子公司、兄弟公司及其他关联企业有多少?股东的关联企业有多少?关联企业在社会的信誉如何?请提供关联企业清单。

(6)企业的关联企业与企业采购合同和购销合同的价格、数量、结算是否真实?是否符合市场行情?

三、企业管理与经营
1. 访谈对象:根据企业情况,可由企业法人/实控人、总经理或分管投融资的高管、HR、财务负责人面谈,具体的访谈人员可由企业确定。
2. 问题提纲:
(1)企业的组织构架是什么?具体有多少人,设置什么部门,各部门的职责是什么?

(2)自我评价企业管理是否规范?企业的激励机制和用人机制是什么?企业文化是什么?

(3)近三年经营班子的目标是什么?是否完成?

四、本次融资在企业内部的决策程序
1. 访谈对象:根据企业情况,可能由法人/实控人、总经理或分管投融资的高管接受访谈。

2. 问题提纲:
(1)公司章程中对融资的决策程序是什么?

(2)本次融资是否由董事会、股东会进行决议?

(3)相关融资是否需要公告或通知上级集团?

五、财务负责人/分管投融资高管
1. 访谈内容侧重点:
(1)与财务访谈,听取其对公司财务状况、经营情况的描述

(2)与财务访谈,就财务报表、经营指标、债务、资金筹措等情况的描述

(3)与财务访谈,就本次项目所涉及的基础贸易合同情况进行了解

2. 必问问题的问题提纲。

企业的财务人员一般对公司的掌握的较为广泛和深入,所以,本部分的问题提纲涉及到企业的方方面面。

(1)贵公司的合同是哪个部门签订、哪个部门保管的?请出示合同原件。

(2)与本次保理融资相关的基础贸易合同历史交易情况。

(3)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的上游采购具体是哪个部门负责,可否进行访谈?可否提供与采购商之间的结算凭证、银行流水?并请介绍一下这部分的做账情况。

(4)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的生产、仓储、物流是哪些部门负责的,可否进行访谈?可否提供相关生产工单、出入库单、物流单据和结算单据。

(5)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的面向客户进行履行/交付是哪个部门负责,可否进行访谈?可否提供合同履行/交付单据,比如,交付单、客户验收单、阶段验收单、监理报告、竣工验收单等。

(6)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的买方,其付款周期、付款流程、付款特点、如何结算(付款条件、买卖双方之间的手续办理)、买方是否按预算付款?

(7)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的买方的财务对接人是谁,联系方式,我们能否与对方面对面交流?

(8)本次做保理融资的应收账款预计什么时候会回款、如何保障按期回款。

哪个部门负责催回款,他对本此融资所涉及的应收回款的看法是什么?

(9)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的截止到现在的结算情况(累计付款额),其相关凭证是什么?

(10)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的发票情况。

(11)本次保理融资相关的基础贸易合同所涉及的银行流水记录、回款凭证、对账单都有哪些?

(12)是否有项目清单、合同台账?请提供明细。

(13)截止目前,应收规模有多大,请给出应收明细。一年以上账龄的应收账款有多少?应收账款坏账有多少?是否按财务制度规定计提准备?

(14)贵单位这些应收的入账情况?

(15)本次保理融资相关的买方对贵公司的应收,他们的应付,是否承认,是否已经入账,我们如何得知并进行验证了?可以确权吗?

(16)本次进行保理融资的借款用途是什么?

(17)还款来源是什么,如何保障还款?

(18)本次融资的融资周期是多长?

(19)可接受的资金成本是多少?

(20)如何合理进行资金安排与筹措,确保资金链不会断裂?

(21)目前是否有重大投资、重大项目在进行中,资金投入情况如何?

是否会出现资金紧张或资金链断裂的情况?

(22)您自己认为资金最紧张的是什么时候,现在是处于什么状态?

(23)可提供担保、措施是什么。

(24)目前还和哪些保理公司有合作?本次保理融资所涉及的应收是否在中登网上登记过?

(25)目前外债情况,请给出明细,是否存在集中还债的情况?

实控人是否在外借款,由公司做担保?

有无未入征信报告的借贷情况?

(26)如有向银行借款,是否有抽贷的可能?如有,怎么办?

(27)目前对外担保情况,请给出明细。

(28)企业可用于抵质押的资产有哪些?请给出明细。

(29)目前涉诉情况、行政处罚、被执行、失信的情况是什么,如不能回答,哪个部门具体负责,可否面谈?

(30)企业近三年的销售收入是多少?是增长、下降还是波动?原因是什么?

(31)企业主营业务是什么,各产品分类和销售占比是什么?

(32)企业近三年的利润总额和销售利润率是多少?是增长、下降还是波动?原因是什么?

(33)企业近三年的资产、负债、所有者权益是多少?资产负负债率是否符合行业特征?

(34)企业近三年的经营性现金净流量是多少?现金净流量与利润总额之间的差额是多少?现金净流量小于利润总额的原因是什么?

(35)企业流动资产和流动负债是多少?流动负债与流动资产的差额是多少?流动负债过高是否有短贷长用的现象?

(36)目前在哪些银行开户,请给出明细。

(37)企业征信信用情况如何?有无逾期、违约记录,是什么原因,现在情况是什么?

(38)是否存在拖欠工资的情况?

(39)是否有拖欠税款的情况?

(40)自我评价企业的发展、经营与未来的状况。

3. 以下问题提纲,根据企业情况和行业特点进行裁剪
(1)货币资金中保证金存款和已冻结的定期存单存款有多少?货币资金与抽查的现金日记账、银行日记账、银行对账单是否相符?

(2)应收账款客户是否集中、单一?单一客户是否可能违约或取消合作?

(3)应收账款周转速度是否符合同业标准?

(4)应收账款增长额是多少?应收账款增长额与销售收入增长额之间的关系?

与利润总额之间的关系?
(5)存货明细是什么?存货结构是什么?一年以上产成品、半成品有多少?

(6)原材料的采购成本与市场价格之间的差额是多少?是否计提存货跌价损失?

(7)存货周转速度是否符合同业标准?
(8)存货增长额是多少?存货增长额与销售收入增长额之间的关系?与固定资产增长额之间的关系?与利润总额之间的关系?

(9)存货的结转方法是什么?对当期成本和利润的影响是什么?
(10)存货存放在场内还是场外?存货是否已在他行或第三人质押?

(11)预付账款明细?采购价格与市场价格比较?是否符合采购合同约定?

(12)其他应收款明细是什么?在同业中占比是否过高?有无与实收资本金额相近的大额其他应收账款?有无注册资本抽逃现象?有无大额资产转移现象?

(13)固定资产明细是什么?产权是否明晰?

(14)固定资产入账依据是什么?固定资产账面价值与实际购买价值是否相符?固定资产评估入账的依据是否充分?评估价值是否过高?
(15)固定资产是否已在他行或第三人抵押?

(16)固定资产折旧方法是否符合财务制度规定?对当期的利润影响是什么?

(17)设备是否为专业设备?是否已被淘汰?变现能力如何?

(18)在建工程的总投资多少?已投资多少?竣工验收还需投资多少?

(19)在建工程投入使用对未来销售收入、利润、融资需求的影响?
(20)在建工程是否已抵押?

(21)土地性质是什么?是否已缴纳全额土地出让金?是否先征后返?

地方是否有禁止转让或补交土地出让金后转让的要求?土地是否已抵押?

(22)固定资产是否已出租?出租合同的期限和付款方式是什么?

出租价格是否合理?承租人是否同意租赁人违约时解除租赁合同或将租金缴纳给银行?

(23)短期借款、长期借款、应付票据明细?各银行授信金额多少?授信余额多少?到期日?利率水平?是否逾期?担保方式?

(24)是否有短贷长用现象?

(25)应付账款明细?应付账款期限是多少?一年以上应付账款有多少?是否已违约?是否有纠纷?

(26)应付账款增长额是多少?是否高于往年增长额?是否高于平时增长额?是否有调整经营性现金净流量的嫌疑?

(27)预收账款明细?预收账款金额与合同约定生产进度是否相符?是否已开出预收账款保函?
(28)企业营业税缴纳多少?企业进项增值税多少?销项增值税多少?

是否与税单相符?与报表销售收入是否匹配?

(29)企业是否享受各种税费减免政策?是否享受各种补贴?

(30)企业实收资本多少?注资方式是什么?是否抽逃?

(31)企业资本公积计账是否合理?固定资产评估增值是否符合市场价格?
(32)企业经营性现金流入量占销售收入比是多少?
(33)销售成本占比是否异常?是否存在少结转成本增加利润现象?
(34)投资收益率是否符合同业水平?投资收益中获得现金的比率是否正常?长期投资是否存在不良资产?

六、基础贸易合同、应收真实性访谈
1. 访谈对象:财务、销售、采购、生产、存储、交付部门负责人

2. 财务访谈问题提纲:
依据“财务负责人/分管投融资高管”问题提纲中有关合同、结算、回款、发票、应收等问题进行提问。

3. 售/业务负责人访谈问题提纲
(1)请描述一下贵公司的销售、采购、生产、交付的过程。
(2)贵公司的主要客户分布、前几大买方是哪些?
(3)与本次融资相关的合同签订方中买方是谁?其基本情况什么?联系人,联系方式?

(4)贵公司与本次融资相关的买方合作年限、其采购贵公司的采购额占贵公司的销售总额有多大,属于什么级别的客户?

(5)本次合同是什么时候签订的?谁签的,是否经过公开招投标,如是,在哪些网站上进行公示,请提供。
(6)贵公司与本次融资相关合同中提供的产品是什么?该产品是否为贵公司能提供的产品?销售价格是否公允?

(7)买方买贵公司的产品与服务是做什么用?
(8)这个合同是你们双方第一次合作吗?
(9)这个合同付款阶段、付款条件是什么?已经付了几期了,后面还有几期?
(10)与本次融资相关的合同目前执行进度是什么?哪个部门负责交付?如是贵部门负责交付,可否提供合同履行/交付单据,比如,交付单、客户验收单、阶段验收单、监理报告、竣工验收单?
(11)如是贵部门负责合同履约/执行,本合同是否有监理方,如有,具体是哪个企业?联系人是谁?
(12)如是贵部门负责交付,与本次融资相关的买方之间是否有过贸易纠纷、退货、推迟验收的情况?如有,是怎么解决。
(13)谁负责与本次融资相关的买方的催款?他对这些应收的回款是怎么看的,有信心吗?
(14)请提供销售台账明细。

4. 采购、生产、仓储、物流负责人访谈问题提纲
(1)采购部分:与本次融资合同相关的供应商有哪些?

我们可否去实地查看并面谈?请提供与本次融资相关的贵公司向采购商采购的合同、验收、结算凭证和出入库单据?你们采购所采买的产品,是否为该供应商能提供的产品?你们所买回来的产品是你们为履行这个合同的生产所需零部件吗?
(2)生产、仓储部分:这个合同所要销售的产品,你们能生产吗?请提供与本次保理融资相关合同的生产工单?请展示还在生产过程中的半成品、成品。请出示半成品、成品入库和出库的单据。
(3)物流部分:请提供与本次保理融资相关的货运单、运费结算单。

5. 设备安装、调试现场和建筑施工现场对问题提纲:
(1)您是业主方吗?您贵姓,部门与职务是什么?能告诉我,您的联系方式?
(2)您单位与XX(融资方)之间的合作时间有多长?
(3)能介绍一下本次合作具体情况吗,目前到什么阶段,进行了哪些验收和付款?
(4)您单位对XX(融资方)的服务是否满意?
(5)您是本项目的监理方吗?您贵姓,部门与职务是什么?能告诉我,您的联系方式?
(6)能介绍一下本次合作具体情况吗,目前到什么阶段,贵监理单位出过几份报告?

6. 合同履约/交付部门访谈问题提纲
(1)目前与本次融资相关的这些合同,是处于什么执行进度?
(2)请描述履约交付的过程。
(3)能否提供:可否提供合同履行/交付单据,比如,交付单、客户验收单、阶段验收单、监理报告、竣工验收单?
(4)与本次融资相关的买方,有过贸易纠纷、退货、推迟验收的情况?

如有,是怎么解决?
(5)本合同是否有监理方,如有,具体是哪个企业?联系人是谁?
(6)能否提供历史交付记录?
以上访谈须全程录音、电子版纪要,并在访谈结束后,现场整理电子版访谈纪要:打印、并要求被访谈人签字确认。如被访谈人对纪要内容有异议,双方应重听录音,确认或修改确认后进行签字。