新华社报道,中共中央政治局10月24日下午就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习。国家领导人在主持学习时强调,区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用。

会议指出,区块链技术应用已延伸到数字金融、物联网、智能制造、供应链管理、数字资产交易等多个领域。要抓住区块链技术融合、功能拓展、产业细分的契机,发挥区块链在促进数据共享、优化业务流程、降低运营成本、提升协同效率、建设可信体系等方面的作用。要推动区块链和实体经济深度融合,解决中小企业贷款融资难、银行风控难、部门监管难等问题。要利用区块链技术探索数字经济模式创新,为打造便捷高效、公平竞争、稳定透明的营商环境提供动力,为推进供给侧结构性改革、实现各行业供需有效对接提供服务,为加快新旧动能接续转换、推动经济高质量发展提供支撑。

以区块链为代表的金融科技在全球范围内方兴未艾。由于在解决信息不对称、中介机构的中心化与 “信息孤岛” 等问题方面具有明显优势,区块链在金融行业中的应用日新月异,已越来越多地出现在供应链金融、征信和风险管理等传统业务中。

区块链与金融业务的结合,已实现由理念向产品的跨越,并正在深刻地影响金融业务的变革。本文将对区块链在融资租赁业务中的主要应用情况进行梳理。

一、区块链与供应链金融

供应链金融具有广泛的市场前景,但其进一步发展深受行业痛点限制。其一,核心企业的信用难以传递至多级供应商,使得此类企业遭受“融资难、融资贵”困扰;其二,贸易背景真实性审核难度大,业务效率较低;其三,供应链平台的数据安全性、真实性和可靠性难以保证,需要借助第三方权威机构见证和核实;其四,供应链系统中心化架构,存在安全隐患;其五,因数据交互需要,涉及核心企业ERP、银行供应链前置系统、供应商ERP、供应链服务平台等多方系统对接,费时费力。

通过区块链搭建供应链金融平台,可解决以上痛点,为处于更为末端的小微企业增信,从而使其同样获得银行信任。区块链的应用,使得传统的供应链金融突破了仅存在于核心企业与一级供应商或经销商之间的狭小范围而能惠及整个链条。

主要产品及项目
按照主导者角色分类,共有四种模式,分别是银行主导模式、核心企业主导模式、第三方平台模式及监管层主导模式。

1银行主导模式
浙商银行推出了业内首个基于区块链技术的企业应收款链平台。银行利用区块链将传统的只注重对资产负债表、现金流量表、利润表的审查,变成了对 “四流”,即商流、资金流、物流、信息流的控制,在贸易真实背景下完成过去实现不了的多级信用穿透。到目前为止,浙商银行已开通核心企业应收款链平台1千多个,辐射客户4千余户,累计签发区块链应收款4万笔,签发金额900多亿元。在服务的客户中,民企的数量和融资金额均占绝大部分。

2核心企业主导模式
TCL通过创设 “金单”(企业应收账款的债权凭证),通过核心企业以电子方式确认及承诺对供应商的应付账款,来帮助供应商盘活应收账款。其于两年来,企业客户数达7千多位,累计交易规模近1500亿元,累计融单放款达200多亿。最远到达核心企业第八级供应商,成为国内首屈一指的区块链供应链金融平台。

3第三方平台模式
此类第三方平台吸引的主要是离核心企业较远,核心企业不愿意担保或者核心企业信用无法覆盖而不能担保的中小微企业,而引入的资金方也以中小银行为主。这类平台最大的特点是,作为小微企业与小型银行的桥梁,以撮合服务为目的,将整个链上涉及的核心企业、资金提供方、资金需求方、担保方、数据信息服务方等进行连接与整合,依靠区块链技术在保障数据安全的前提下,实现数据共享与合作,协调生态圈中各方利益与需求,形成完整的供应链金融生态圈。

4监管层主导模式
代表为湾区贸易金融区块链平台,由央行数字货币研究实验室与央行深圳分行共同推动和协调,参与方还包括中国银行、招商银行等金融机构和比亚迪等核心企业。这类区块链平台的特点是,平台与银行、科技公司、院校等展开广泛合作,具备央行公信力和区块链的双重加持,为监管机构提供了贸易金融监管系统,实现对平台上各种金融活动的动态实时监测。

主要框架及流程
在平台上,核心企业基于其应付账款,在银行授信额度内,签发并生成凭证;供应商之间的真实贸易可用核心企业凭证进行结算;进一步,供应商还可借助所持有的核心企业凭证,从银行获得贷款。在该模式中,通过应收账款流转,借助区块链的信息透明化处理,核心企业从银行获得的信任,被传递至包含末端小微企业在内的各级供应商,达到了核心企业背书的效果。

银行对各级供应商的信任,在某种程度上,便等同于对核心企业的信任。结果是,一方面,小微企业在无需银行直接授信的基础上获得银行贷款;另一方面,银行也能低成本地拓展除核心企业以外的小微企业客户,这种客户是 “优质的”,特别是,当银行为小型银行,所在区域又无核心企业时,该银行仍能基于区域外的核心企业对银行当地的小微企业的背书,服务该小微企业。

区块链应用于供应链金融业务流程图

效果
区块链的作用主要有两类:首先是核心企业的确权过程,包括对整个债权债务真实有效性的核对与确认;其次是证明债权凭证流转的真实有效性,保证债权凭证本身不能造假,实现信用传递,进而解决多级供应商的融资困境。

在这个信任生态中,核心企业的信用(票据、授信额度或应付款项)可转化为数字凭证,通过智能合约防范履约风险,使信用可沿供应链条有效传导,提高履约效率,降低合作成本。更为重要的是,当数字凭证在链上被创设后,通过智能合约还可以实现对上下游企业资金的拆分和流转,提高资金周转速度,从而解决了小微企业无法直接获得银行授信的问题。

在该模式中,对银行而言,通过区块链平台,能够实现穿透授信,使其可用较低的尽调成本深入开拓小微企业客户,解决小微企业授信难的痛点。

对核心企业而言,平台不仅能提供一定的利差收入,还能有效优化其供应链上下游企业的融资生态,提升供应链内部资金效率,有助于整个供应链形成良性循环。

对小微企业而言,通过供应链金融平台可拓展融资渠道,稳定企业现金流,确保正常经营。

二、区块链与征信

代表性案例
在传统征信业务中,数据共享受限、隐私信息保护不力、数据权属不清等问题较为严峻。区块链通过分布式存储、点对点传输、共识机制与加密算法等技术,屏蔽了底层复杂的连接建立机制,通过上层的对等直联、安全通信和匿名保护,在有效保护数据隐私的基础上,实现有限度、可管控的信用数据共享和验证,解决“信息孤岛”问题,促成信用数据的汇聚沉淀,从而以低成本建立共识信任。

区块链在征信业务中的应用,以百行征信和公信宝数据交易所为代表。百行征信是在人民银行主导下于2018年成立的市场化个人征信机构。央行作为征信业务的主导机构以 “百行征信+人民银行征信中心” 为基础,利用区块链技术建立许可制联盟链,使加入联盟链的征信机构共享征信摘要信息,并在各自的节点加密存储各自的数据,只有得到用户的授权后方可访问用户的征信数据。

公信宝数据交易所是基于区块链技术的去中心化交易所,它能帮助数据买家和卖家实现高效的点对点数据交易。

具体应用方式
区块链应用于征信业主要基于两种模式:一是 “从线上到线下” 的共建共享平台模式,即建立一个以区块链为底层架构的新型开放式数据库,以此创建一种新的信用生态,实现生态内信息共建共享,树立新型征信理念;二是 “从线下到线上” 的数据交换平台模式,即从线下已有数据库出发,利用区块链将数据库进行连接,实现数据分享,克服“数据孤岛”问题。

1共建共享平台模式
以百行征信为代表。该模式利用区块链打造去中心化的信用履约和违约记录查询平台,营造共享共建式信用数据平台。个人资产、交易行为、信用使用记录、履约违约等数据将以加密的形式,按照时间顺序生成永久、不可逆、不可修改的记录,并广播到所有成员各自节点上,从而形成有效的、不可抵赖的用户个人信用凭证。成员伙伴可使用并分享不可篡改的、不可抵赖的、公开透明的用户信用数据;同时,不再需要第三方的信用背书,可直接利用区块链中的真实信用数据进行各项信用支付交易。

2数据交换平台模式
以公信宝数据交易所为代表。各参与方自主维护原始数据库,仅把少量摘要信息利用区块链技术提交到第三方数据交换平台保存,查询方可以通过数据交换平台向原始数据提供方转发查询申请,从而达到既可查询外部海量数据,又不泄漏自身核心商业数据的双赢目的,进而打破现有技术框架下无法解决的“信息孤岛”问题。同时,由于区块链技术固有的不可篡改特性,可以有效解决现有技术框架下的数据可信性问题。

三、区块链与风险管理

代表性领域:中小企业信贷风险管理
由于中小企业存在规模小、领导人作用过分突出、财务管理制度不规范、可持续经营能力不稳定等问题,金融机构无法有效衡量企业真实的偿债能力,也难以保障贷款如期偿还。区块链的使用,可帮助金融机构在贷前对企业财务信息实现自动化审计、在贷后对企业经营管理行为进行监督,从而帮助金融机构进行风险管理。

1在贷前对企业财务信息实现自动化审计
区块链以其分布式总账特点,可记录中小企业的每一笔交易,并能记录其来源、去处以及原始依据,提高了企业记账过程的透明性,使得金融机构在企业贷前的审计进程更快速、更低耗,实现计算机自动化审计,降低审计成本。

2在贷后对企业经营管理行为进行监督
区块链上信息无法被篡改、撤销和伪造,使得区块链上数据是真实可信且终身有效的。同时,任何一个新区块的加入均会被同步拷贝到所有区块中,以保证信息的同步性。因此,借助区块链,金融机构可随时发现企业的异常经营行为,对其经营行为进行实时监控,例如实时关注企业的公安违法信息、法院执行信息、行业新闻等负面信息,实现事前预警,提前防范风险。

具体应用方式
长久以来,融资租赁的交易一直需要业务或风控做详细的尽职调查来确保承租人是安全可靠的,但尽调流程手续繁杂且效率低下。虽然在2015年我国就允许融资租赁公司及商业保理公司接入人民银行征信系统,但另一方面也对融资租赁公司提出了更高的要求及责任。但若借助区块链的技术,可以直接实现对称的价值传递、端到端透明化,所有纸质的工作也将会变为程序数字化,不需要特定的实物票据证明,同时也可以通过区块链技术分析和监测承租人交易行为的异常状态,及时发现并消除欺诈行为。这样既减少了人工成本的投入,也提高了交易的安全度和可控性。

1数据流转层面
在区块链平台上,数据在不同实体间流转的整个过程是完全共享的,交易明细清单及其查询、追溯都非常清楚。因此,区块链可提供金融数据追溯路径,能有效破解数据确权难题,保证金融数据流通的合规。

2数据质量层面
风险管理信息通常来自于一些交易信息,但是交易层面存在一些问题,例如造假使得数据的“噪声”非常高,而区块链的共识验证可在一定程度上消除这种“噪声”。

3数据安全性层面
区块链的特征主要有分布式、共识、加密,其中1/3是加密技术,多种加密技术保障数据在使用中的安全和隐私。同时,区块链的智能合约,可给出数据使用的具体条款,并据此监督数据的使用。

三、结语

区块链在供应链金融、征信及风险管理等领域中的应用开始呈现出百花齐放的局面。通过解决信息不对称、中介机构的中心化以及“信息孤岛”等问题,区块链可大大提高传统金融业务的广度、深度及效率,并因信息及成本问题的解决,在传统金融业务的内部或边际上,开始出现一些新的业务类别。可以说,区块链正在深刻地影响着金融及融资租赁业务的演化。