过去一段时间里,融资租赁在国内看似高速增长,注册企业数和资产规模都连创新高,在助推实体经济转型升级方面也发挥了重要作用。但是,不可否认的是,行业发展也面临诸多问题。随着行业监管的持续加强,空壳公司、僵尸公司逐渐得到清理,政府平台类项目也面临诸多问题,到底如何打造自身优势,专业化发展甚至生存下去,是很多融资租赁公司面临的问题。

相对而言,在新的监管环境下,集团融资租赁公司的优势更加凸显——至少在业务来源方面可以有一定的保障。但是,集团融资租赁公司要健康、专业化发展,个人认为,对集团要依托而不依赖,对自身要做到“四个应该”。

首先,应该立足集团产业基因发展业务,对于集团依托而不依赖。融资租赁是产融结合非常紧密的行业,团队不仅需要懂金融,更需要懂产业,从某一层面来说,对融资租赁企业而言,懂产业甚至比懂金融更重要,尤其是当融资租赁往更深层次发展的时候,需要围绕租赁物进行深度管理和运营,团队必须懂产业——我们不是单纯的金融放贷机构。而且,随着监管的加强和市场竞争,融资租赁公司势必会按细分行业、按产业链“段位”、按地域或者融资能力等因素分级分类,对于大部分融资租赁公司而言,要想具备市场竞争力,就必须在某一两个细分领域有竞争优势。对于集团融资租赁公司,这种优势与生俱来。

集团融资租赁公司应该立足集团产业基因发展业务,业务有相当一部分可以来自集团体系内或者上下游,省去市场开拓的麻烦;人才有相当一部分可以来自集团体系内熟悉产业的团队,省去招聘试用的麻烦;项目一旦出现问题,租赁物的取回、再制造、再流通等退出问题,都可以借助集团体系和渠道解决,节省外部沟通和时间成本;当然,有了集团强有力的产业背景和实力支撑,融资难度也能明显下降,有的融资租赁公司单独对外融资有困难,可以借力集团或集团内的其它企业,由集团统筹安排。海翼租赁的股东海翼集团,是一家以装备制造为核心产业的国有集团,它组建初期有两个核心产业——工程机械和汽车,所以,从2008年成立至今,海翼租赁一直紧紧围绕工程机械和车辆业务发展,内部戏称为“带轮子的设备”。的确,虽然经历了十多年的风雨起落,公司近年来也拓展了其它领域的业务,但是,市场竞争力最强、团队最有自信的,还是“带轮子的设备”,甚至其它领域的业务也是以此为基础延展开来的。

我们常说“背靠大树好乘凉”,依托集团体系,很多融资租赁公司的业务高速增长,资产管理也借力集团厂商,几乎少有展业和回款的烦恼。但是,对于集团,可以依托但不能依赖。有些行业的周期性比较强,一旦遇到行业整体下滑,我们把鸡蛋都放在同一个篮子里,很可能会面临颠覆式系统性风险;而且,集团有集团发展的问题,再棒的“爸爸”都有生病甚至老去的一天,我们必须在依托集团的同时,谋求适当的市场化发展。多年来,海翼租赁在工程机械和车辆行业与多家知名厂商建立了合作关系,从厂商系融资租赁公司逐步转型为第三方融资租赁企业,集团内外业务比例趋于均衡,当前的生息资产中,有百分之七八十是集团体系外业务。

其次,应该发挥专业管理能力塑造体系,助力集团风控闭环建设。融资租赁公司经营的就是风险,一般而言,由于角色分工和专业属性原因,融资租赁公司会比制造业厂商对风险更敏感。作为集团融资租赁企业,一方面肩负着支持集团内兄弟企业拓展市场的义务,另一方面也要担负起助力集团完善风控体系的责任。融资租赁公司盲目降低风控门槛支持兄弟厂商拓展市场不难,短期看,厂商的市场销量上去了,融资租赁公司的业务量也增长了,两全其美。但要知道,风险也随之增加了,而且仍然留在集团体系内。有的融资租赁公司要求厂商回购担保,大部分风险其实还在厂商,甚至新的会计准则实施之后厂商都无法完全确认收入;厂商不提供担保就没有风险了吗?风险在融资租赁公司,还是在集团体系内!从整个大集团的角度看,降低风险门槛促销,除非有清晰的总体策略,否则无异于饮鸩止渴。

而融资租赁公司应该发挥专业的风险管理能力,在集团的支持下,与兄弟厂商一道建立和完善闭环的风控体系,把厂商、经销商都纳入闭环管控体系之中,该助力时助力,该制衡时制衡,这样才具备持续健康专业发展的基础——良药虽苦口,但利于病。

海翼租赁在发展过程中初步形成了自身的风控逻辑和体系,包括信息化系统和风控理念、资产管理方法,我们也在尝试向兄弟厂商乃至其它合作方开放和分享,彼此打通信息系统,共同做好客户服务和风险管理工作。在这一理念指引下,多年来,我们合作的厂商触发回购担保现象的少之又少——我们坚信,担保不是目的,引导对方理性开展业务、共同健康发展才是目的;原则上讲,公司对客户的风险评估以及资产管理不会因为有厂商担保而放松,我们始终认为,风险管理是我们的专业,也应该是我们服务合作方、助力集团发展的重要抓手。

再次,应该发挥融资租赁产融结合优势,促进集团产业升级延展。海翼租赁在拓展业务过程中,依然围绕集团战略和自身熟悉的产业和链条进行,这其中,除了自身业务的发展,还可以对集团产业升级延展起到促进作用。比如,我们与优秀设备制造商合作过程中,发现了人家的先进经验和管理能力,在不违反保密原则的情况下,就可以建议集团内企业借鉴学习;我们在业务开展过程中,合作方大多与集团产业相近或互补,我们无形中也肩负着为集团自有的智能制造产业园招商的义务;对于集团体系内企业和集团园区企业的上下游,我们可以提供包括融资租赁、资产管理等在内的多元化服务,对促进集团产业升级延展可以起到积极专业的作用。

最后,应该尽量避免“一股独大”现象,向股权多元化方向发展。集团融资租赁公司要向专业化发展,还是应该对外引进战略投资者,向股权多元化发展,尽量避免“一股独大”现象。在集团绝对控股架构下,除非集团管理层有全面、市场化的运营思维,并且了解行业、产业和风险管理,否则极容易“顾此失彼”或“厚此薄彼”,对企业经营做出超出管控权限的干预,影响融资租赁公司专业化经营。经过十余年的发展,今天的海翼租赁虽然还是集团全资,但是,集团管理层具有强烈的市场化运营意识,充分信任并支持公司专业化、市场化发展,也鼓励企业引进战略投资者,思路非常开阔。我们相信,这也会是越来越多集团融资租赁公司要走的路。

对集团融资租赁公司的专业化发展,海翼租赁这些年也一直在探索。面向“十四五时期”,我们制定了“海翼租赁五星计划”,围绕5个领域,提升5项能力,融合5种模式,助力5类群体,实现5年目标。围绕团队熟悉、具备较大发展空间、与集团战略密切相关的建筑工程、物流交通、清洁环保、医疗健康、装备制造5个领域,提升资金融通、数据应用、产业深耕、闭环风控、多元激励等5项能力,以融资租赁为基础,辅以配套贸易、商业保理、资产管理、经营租赁等服务模式,助力产业链条上的供应商、厂商、经销商、用户发展,帮助员工成功,在营收、利润、不良管控、员工待遇和企业综合实力方面实现预期目标。面向融资租赁业的未来,我们可以说满怀希望和信心,也希望与同业多交流、多合作,共同为行业健康专业发展贡献力量。