金融租赁行业是一块新高地,国家要培育这个行业发展起来。企业要围绕实体经济需要,创新金融服务,支持中国装备走出去。李克强总理在走访租赁企业时说到:“金融租赁这个行业我们经验不丰富,人才也不充足,政策配套也不完善。你们往前闯,往前试,闯出经验来。国家要想办法培育这个产业发展起来,而且这个产业本身也是为实体经济服务的。
作为李克强总理口中的新高地,融资租赁在投融资领域悄然走俏,成为不少金融子行业争相合作的对象。
商业银行+融资租赁
商业银行与融资租赁公司(包括金融机构和非金融机构)间是比较典型的“合作+竞争”关系。对商业银行而言,融资租赁是企业获得融资的另一重要渠道,与银行信贷存在替代和竞争关系;同时融资租赁公司自己也需要商业银行的服务,在授信、中间业务等方面有着广阔的合作空间。目前主要有以下合作方式。
1.租赁公司推荐客户,银行提供保理服务的模式
这是指租赁公司向银行推荐已完成的项目和客户,银行基于对承租人的授信或者租赁公司提供的增信,提供应收租赁款的保理服务。这种保理既包括对售后回租的保理,也包括直接租赁等其它租赁形式的保理。在此模式下,银行承担信用风险,要在给予承租人的授信条件和额度内合作。
2.租赁公司推荐客户,银行提供结构化保理服务的模式
这是指租赁公司向银行推荐尚未完成资金交付的租赁项目和客户给银行,银行基于对租赁合同的认可,视“未完成租金”为“已完成租金”,进行保理。这种模式主要是商业银行基于租赁公司营销的优质项目而进行的合作。在这种模式下,银行承担信用风险,一般要在对承租人进行主体评级授信基础上,对融资租赁项目进行债项评级授信,在这两个评级授信都符合银行要求的情况下才可开展合作。
3.联合营销,杠杆租赁的模式
这是指银行和租赁公司配合,对于具有综合金融需求的优质客户或大项目采取杠杆租赁的模式。银行的风险控制类似于项目融资,需要融资项目的债项评级优秀才可开展合作。
4.银行发行理财产品,对接融资应收租赁收益权模式
这是指租赁公司与银行合作,或与信托公司等资产管理机构三方合作,由银行发行理财产品购买租赁公司的应收租金收益权。这种模式对接的既可以是新租赁业务,也可以是存量租赁业务。其好处是作为表外资产进行管理,不占用商业银行的信贷规模,但银行承担声誉风险和间接信用风险。
信托公司+融资租赁
在融资租赁业中,能够发行信托产品,可以在一定程度上有效缓解公司来自各方的资金压力。由此,融资租赁与信托的合作成

[1] [2] [3]  下一页