尽职调查,也可称为审慎性调查,一般指的是并购过程中,投资方委托律师所、会计师所、税务所等专业服务机构,指派专业人员对目标企业、目标企业的关联企业、上述企业的股东等与交易有关主体的资产负债情况、经营经况、财务情况、重大债权债务法律关系以及潜在的交易或风险进行全面、细致的调查和分析,以尽可能了解目标公司的真实情况。

融资租赁作为金融服务业或现代服务业的一种,其交易过程虽然与并购明显不同,但作为重大资产的交易或资金投放,融资租赁公司也应当注重风险防范,预先做到知已知彼,方能百战不殆,降低或杜绝风险,风险是融资租赁行业也是其他金融行业的生命线。所以融资租赁项目的尽职调查非常重要,必不可少。

每一个融资租赁项目的尽职调查一般可分为财税尽职调查和法律尽职调查。基于融资租赁交易的目的是保障租赁资产的安全回收,也就是说租金的按期顺利回收,而不是收购目标公司自己经营,所以尽职调查更应当偏重于法律尽职调查。

在融资租赁项目立项前,大多数融资租赁公司已经对项目有了部分了解,法律尽职调查之目的是梳理、核查既有资料;同时根据风险点或交易的重点提出新的调查需求,获取目标项目之相关资料并揭示真实客观情况,明确风险与排除风险。根据交易环节和对交易所起决定作用的不同,我们一般可能将法律尽职调查,由主到次分为以下六个方面:

一、主体资格

主体资格调查指交易主体的资格,即:卖方或承租人,在售后回租项目中卖方和承租人为同一人;担保主体;关联主体(比如:交易主体分公司和子公司、母公司或股东)等。调查交易主体一般需要从工商登记、实际运营、不同行业的行政许可资质证照等方面核查。需要融资方提供的资料一般可包括:

1.企业法人营业执照(含税务登记证,组织机构代码证书)

2.统计部门颁发的统计登记证

3.社会保险登记证

4.其他开展生产经营所需的证照(比如:医疗机构许可证、卫生许可证等)

5.工商登记档案,其中应当含有从设立到立项时的如下资料:

5.1公司章程(或合资合同、合作合同)

5.2公司董监高的自然情况和任命情况

5.3股份公司的发起人协议或出资协议

5.4公司设立时与出资相关的文件:资产评估报告、出资证明、审计报告、验资报告等

5.5公司设立时的审批文件(国有资产管理部门的批复、相关行政主管机关的审批等)

5.6股东或股本的变更资料(包括新进、退出、增减注册资本等)

5.7股权的质押情况

5.8分立、合并的相关资料

5.9重大的并购或出售资产的

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