商业保理企业能将中小企业的应收账款转变为现金,加快中小企业的资金周转,为中小企业的发展提供重要保障。本文阐述了商业保理企业为中小企业融资存在的问题及控制对策,以期为商业保理企业为我国中小企业融资提供一些有益的建议。

近几年,随着市场对商业保理行业 认知度的提升,越来越多的大型企业进 入商业保理行业。所谓商业保理,是指基于买卖双方的交易关系,卖方将其现在或 将来与买方订立的货物或服务贸易合同 所产生的或将要产生的应收账款转让给保理商,并由保理商为买卖双方提供包 括贸易融资、商业资信调查与信用评估、应收账款管理、账款催收和坏账担保等 内容的综合性贸易金融服务。本文着重从商业保理企业为中小企业提供融资服务这一方面去阐述。

 一、商业保理运行模式

经笔者研究,目前我国商业保理通常有两种运行模式,一种是由卖方发起的保理,其目的是对资金来源加以掌控。而这种保理模式控制流程与银行保理一 定相似性,尽管保理商会对卖方信息进行核定,但却不能充分确保每个买方均有支付意愿及能力,据此,为消除个别 买方存在的不确定性,保理商就必须从 其他买方回款中来确保账款自偿性,以平衡或抵消个别买方的损失。

第二种模式则是由买方发起的保理,这种保理模式在银行十分常见,很多银行称之为“反向保理”,这种模式比较容易控制银行贷款的风险,不仅满足了中小企业短期资金的需求,增强了中小企业的生产稳定性和品质保证,而且有利于整个供应链的持续高效运作和价格竞争力。

 二、中小企业融资中选择商业保理企业的影响因素

1.应收账款不符合银行保理要求

银行保理是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务,但在实际操作中,银行保理更侧重于融资。 因此银行在办理业务时会严格考查卖家的资信情况,这就需要卖家有足够的抵押支持,还要占用其在银行的授信额度, 所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业,中小商贸企业通常达不到银行的标准。

商业保理机构则更注重提供调查、 催收、管理、结算、融资、担保等一系 列综合服务。商业保理更专注于某个行业或领域,提供更有针对性的服务; 更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等,而非卖家资质,真正做到无抵押和坏账风险的完全转移。因此,如果企业通过商业保理的形式把债权转嫁给保理公司,就可以实现对账款的盘活,提 高其现金流的使用效率。

2.企业规模小,缺乏充足的担保资源

中小企业

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