使用创造价值是融资租赁存在和发展的核心理念。传统观点认为,资产的所有权是一切商业规划和商业实践的最主要的考虑因素,而融资租赁50年的发展实践颠覆了这一传统观点。当前,融资租赁公司可以为客户提供各种各样的个性化产品和增值服务,为众多企业提供金融支持,这一切都是源于“使用创造价值”这一核心理念。当然,随着经济和社会的发展,融资租赁的功能和作用也在不断发展变化。本文供业内同仁参考。

1.融资租赁是促进投资的有效手段
市场分析表明,融资租赁的主要优势是促进设备投资,并帮助客户拓展新的投资空间。融资租赁交易在期初即可准确核算全部投资的规模及付款的时间安排,具有很多传统的信贷交易所不具备的功能。比如,融资租赁交易可以根据租赁物所产生的收益灵活安排付款计划,尽可能少地占用客户的现金流量,也不会占用客户的信贷额度。融资租赁不仅可以促进租赁设备的投资,还可以为客户拓展其他投资需求的融资空间,优化客户的财务指标。
2.准确的成本核算及灵活的付款安排
租金的安排受利率变化和宏观经济异常波动的影响较小,承租人可以根据预期的收入情况与出租人达成付款协议,在交易之初便可以准确核算租赁期限内的付款金额。同时,承租人可以根据自身的盈利预期来制定租金偿还计划,使公司的资金预算安排变得更加灵活合理。比如,融资租赁公司和承租人可以达成“非线性”的付款安排,根据承租人或租赁物的现金流量安排适宜的付款方式,优化客户的现金流量,匹配客户的损益状况。
3.规避资产过时风险
由于租赁合同具有明确的期限,对于承租人而言,使用融资租赁这一方式可以保持设备和系统的实时更新。租赁期限一般要短于租赁物的正常使用年限,承租人可以在期末及时淘汰过时的设备,以保持资产及相关系统的先进性。随着科技的进步,特别是在IT和医疗技术等领域,技术更新的周期越来越短,对于技术设备发展趋势的预测变得更加困难,融资租赁可以帮助客户更好地管理资产的技术过时和价值贬值等风险。
4.个性化的协议安排
结合承租人的需求以及租赁资产的价值变化曲线,融资租赁公司可以提供个性化的租赁协议。在合同条款制定过程中,双方可以就租赁期限、租金支付频率等内容进行充分协商,承租人在租赁期满后也可以选择留购、续租或返还租赁物。在合同到期后,承租人一般更乐于将租赁物返还给融资租赁公司,以减少资产处置的麻烦,而融资租赁公司则可以凭借自身的资产处置能力更好地管理租赁物的残值。
5.优化财务报表与信用评级
租赁物的所有权属于融资租赁公司,对承租人财务指标的影响取决于租赁合同约定的义务。融资租赁交易可以通过灵活的协议安排,优化承租人的财务报表和现金流量,有效降低客户的信用风险。融资租赁使用的利率预示了客户在市场中能承受的资金成本,可以判断同类风险群体在当前市场的利率水平,使客户在获得更好的信用评级上占有一定的先机。
6.节约时间并降低成本
融资租赁交易一般包含设备维护、保险等增值服务,在车辆和IT设备等融资租赁交易中甚至还包括全面的服务协议。通过这样的安排,承租人可以将与设备投资相关的其他服务一并外包给融资租赁公司,更专注于公司核心竞争能力的建设。在资产管理方面,融资租赁公司拥有专业的团队,凭借自身的专业优势对租赁物进行集约化管理,既节约了客户的时间,也更加经济高效。
7.帮助客户开拓海外市场
融资租赁公司在设备投资和资本市场方面的经验并不局限于德国境内,越来越多的德国融资租赁公司通过各种类型的分支机构或合作伙伴开展全球业务。这些融资租赁公司可以向开拓海外市场的客户提供专业建议,同时还可以提供全方位的业务解决方案等支持,提高客户的投资效率,完善客户的投融资策略,帮助客户更好地开展国际性业务,提升客户在海外市场的竞争力。

在当前瞬息万变的经济环境中,融资租赁可以帮助企业更好地进行财务流动性管理,对于提高企业的信用评级也有一定的促进作用。融资租赁不仅可以解决企业设备投资的资金需求,也是促进设备销售、拉动社会投资的有效手段。融资租赁这一金融工具的功能和作用得到商业领域的普遍认可,在服务企业乃至国家经济的发展等方面具有不可替代的优势。