2021年3月31日,中国人民银行于其官网发布〔2021〕第3号公告(以下简称“〔2021〕第3号文”),明确从事贷款业务的机构进行营销、签订贷款合同时,需要展示年化利率等问题。尽管从〔2021〕第3号文的行文内容来看,〔2021〕第3号文的适用主体并不包括从事融资租赁业务的融资租赁公司,但在各地方金融局日趋关注融资租赁合同利率的约定、司法裁判环节已存在个别案件关注债权人IRR(内部收益率)的新形势下,融资租赁合同是否需要就利率约定作出调整,已成为〔2021〕第3号文发布后,融资租赁公司普遍关注的问题。文本将以〔2021〕第3号文为视角,结合融资租赁公司的监管要求、司法裁判趋势等因素,对上述问题作出分析。

一、融资租赁合同关于租赁利率约定的现状概览
就笔者过去参与审查的融资租赁合同文本而言,关于租赁利率的约定方式大致可分为以下几种类型:

1. 披露年化租赁利率、“还款计划表”拆分本息型

该类融资租赁合同一般在“特别条款”或“租金概算表”中明确披露年化租赁利率、日利率计算公式、租金计算方式(等额本金、等额本息、不规则还款法等),并在“还款计划表”中明确披露各期租金对应的本金、租赁利息。

该类合同约定常见于金融租赁公司、再融资能力强的融资租赁公司,及承租人对利率条件敏感度较低的融资租赁合同文本中。

鉴于该类合同关于租赁利率及租金计算方式约定清晰,不论是在合同履行期间根据LPR进行调息,或是在诉讼中面临法院因手续费内扣等问题调减租赁本金计算基数问题的,出租人可以根据上述明确的合同依据,较为便利地处理相应的租金调整问题。

2. 不披露年化租赁利率、但明示租金计算方式、“还款计划表”拆分本息型

该类融资租赁合同一般在“特别条款”或“租金概算表”中披露租金计算方式(等额本金、等额本息、不规则还款法等),并在“还款计划表”中明确披露各期租金对应的本金、租赁利息。

该类合同披露方式常见于承租人对利率条件敏感度较高的融资租赁公司,及面向自然人或中小企业开展业务的融资租赁合同文本中。融资租赁公司考虑不披露年化租赁利率的主要原因,一般为披露年化租赁利率后可能导致承租人对合同进行议价、业务拓展难度提高。此外,实务中,部分承租人内部管理存在融资利率上限要求,融资租赁公司给出的年化租赁利率可能不满足该等上限要求,但用“平面利率法”核算全部租金、融资本金对应的利率,则可满足该等上限要求。该类情况也导致部分出租人选择在融资租赁合同中隐藏年化租赁利率

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