一、保理产品设计方法

　　产品设计大致经过四个阶段:研究客户需求;揭露风险点;进行产品设计;论证相关设计。保理产品的设计具体内容主要有以下几点：

　　(1)保理模式，包括卖方、买方、交易条件、交易商品、保理产品类型等;

　　(2) 操作流程，包括债权转让、通知买方、买方确权、征提交易文件、拨款时点、对账方式、回款方式、逾期催收流程等;

　　(3)授信结构，包括保理预付款成数、保理预付款额度、承保额度、授信期限、单笔保理预付款期限等;

　　(4)保理费用，包括利率、手续费率、逾期罚息利率等;

　　(5) 风险管理方案，包括揭示关键风险点、制定风险应对措施等。

　　保理产品设计核心还是在风险可控的前提下，如何满足客户的金融需求，具体内容都是围绕这个核心来展开。

　　二、保理产品设计技巧

　　1、巧妙利用贸易结算工具

　　贸易结算工具在国际上已经形成了一整套规范性的惯例和机制，除了具有结算工具功能外，许多贸易工具还具有融资功能，保理产品设计时要能掌握多种贸易结算工具并灵活运用。

　　2、灵活组合融资手段

　　随着市场的不断发展，各类供应链金融工具和贸易融资工具不断涌现，各种结构化的贸易金融产品得到快速发展，在进行保理产品设计时要能够灵活地运用这些融资工具，根据每笔业务的特征，结合买卖双方及其他利益相关方。

　　3、深入使用跨市场机会

　　各种贸易金融产品横跨外汇交易市场、货币市场、资本市场，各种市场之间存在着跨市场交易或套利机会，例如近几年人民币处在逐步升值的趋势中，设计产品时就要考虑到利用外汇市场或期货市场，尽可能地将资产保持在人民币资产上来获得人民币升值的收益。

　　4、关注贸易过程的四个环节

　　企业贸易过程中有采购、库存、销售、结算四个环节，企业可能因采购、商品库存、赊销而产生融资需求。在保理产品设计中，抓住企业贸易的四个环节，深人了解企业的运作模式，就能有针对性地设计出满足客户需求的定制化产品。

　　5、深人了解涉及的各种票据和权利证明文件

　　公司之间进行交易或贸易过程中，会产生各种票据和贸易权利文件，再加上银行等金融机构的参与，涉及的票证更为丰富。在进行保理产品设计时，要非常熟悉各种票证的特点，在保理业务中进行灵活使用。

　　三、保理产品设计的原则

　　1.应收账款有效转让是进行保理产品设计的基本前提

　　保理业务是基于应收账款转让而产生保付代理的权利和义务，应收账款转让的有效性是进行保理产产品设计的基本前提。应收账款的有效转让包括以下几个含义:

　　第一，应收账款必须已经形成，且无法律最死:

　　第二，依据合同法的相关规定，对应收账款的转让必须有效通知债务人;

　　第三，保理商须对该应收账款对应的回款资金流进行控制，例如确认买方知悉付款账户变更为保理商账户;

第四，对特定债务人在保理服务期间内的应收账款应全部转让，使保理商取得“唯一债权人” 的法律地位，原债权人脱离应收账款债权债务关系。

　　在进行保理产品设计时，要考虑应收账款的形成过程、转让过程、回款过程，再考虑供应链上各企业的信用、物流、信息流、资金流的流向及价值创造过程，来设计出既满足客户需求，又符合内部风险管理规定的保理产品。

　　2. 保理融资的自偿性是保理产品设计的出发点

希望通过保理业务进行融资的客户，通常缺少足以作为融资担保的资产，欠缺独立的还款能力。而保理融资的自偿性可以弥补卖方信用不足的问题。

　保理融资的自偿性，是指保理商以真实贸易所产生的应收账款为授信依据，通过债权的转让而对卖方发放保理预付款，从而加快企业的现金周转。

　　信息不对称使保理商更相信保理融资自偿性的技术安排。由于信息不对称的存在，企业对自身的经营状况、市场环境、交易对手情况等信息的了解会远胜过保理商等第三方机构，保理商在面对客户时，倾向于预先假设道德风险发生的可能性，特别是在面临信用等级较低的贸易型企业时，保理商更加难以识别其信用风险。

　　由于在贸易过程中，资金流和物流均有其特定的流动规律，保理商利用控制现金流和物流的技术手段可有效降低融资风险。

　　保理融资的自偿性为贸易企业营造了较为有利的融资条件，使中小企业的融资能力得到显著的增强，能够较为有效地解决中小企业融资难问题，实现普惠金融的理念。

　　在保理产品设计中，时刻牢记保理融资的自偿性，可以设计出风险更低、运行更顺畅的保理业务方案。

　　3.风险控制是保理产品设计的核心

　　产品设计环节是风险控制的关键，在产品设计中要充分体现风险识别、风险管理、风险缓释的要求，保证保理融资资金的安全性。

　　保理业务中最大的融资风险来自于商业欺诈，其次为买方违约。保理产品这计可以通过多环节的交叉印证，实现信息流、物流、资金流信息对贸易真实住、应收账款真实性的验证。

　　对信息流、物流、资金流的掌控是降低保理融资风险的基本保证，由于信息流较为容易造假或受其他因素影响，因此产品设计中对资金流、物流的掌控犹为重要。