近日，广州市绿色金融协会理事、广州越秀融资租赁有限公司党总支书记、总经理蒲尚泉受邀，做客由广东省地方金融监督管理局、广州市地方金融监督管理局主办的“广东金融大讲堂”，与大家分享绿色租赁如何助力经济高质量发展。

　　绿色租赁是什么

　　根据人民银行等七部委印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》，绿色金融定义为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。

　　绿色租赁作为绿色金融的一种特殊业态，旨在为购买和使用环保设备或技术提供的融资租赁或租赁服务。既可以通过租赁方式帮助企业和个人获取环保设备和技术，还可以提供相关的融资租赁服务，使客户能够以更低的成本和灵活的方式使用环保设备，并在租赁期内享受相应的节能和环保效益。这些设备和技术包括但不限于太阳能发电设备、节能照明设备、废物处理设备等。因绿色产业相关项目业务期限长、设备投资金额较大、技术更迭速度快、设备损耗较高等特点，以“融资与融物结合”、“使用权与所有权分离”模式为主导的融资租赁应运而生，成为该类绿色产业发展的重要资金支撑手段和多元化绿色金融体系中的新兴金融产品代表。

　　现实中，绿色租赁主要集中于清洁能源、节能环保、绿色交通、绿色建筑、生态旅游等领域，具体细分领域和定义可以看一下中国人民银行、国家发改委、证监会2021年联合发布的《绿色债券支持项目目录（2021年版）》。

　　在国家3060的大背景下，很多融资租赁公司在推进绿色租赁业务转型，大力介入以光伏、风电、储能等新能源业务领域，支持绿色产业发展，推动经济社会绿色转型，助力碳达峰、碳中和目标的实现。作为绿色租赁领域的一员，越秀租赁从产品、资金、系统、人才、党建引领等多维度发力，形成多元化、多样化的绿色金融产品服务，助力经济高质量发展。

　　越秀租赁服务绿色产业战略

　　越秀租赁深入践行习近平总书记的“两山”理论及国家“双碳”行动计划，积极支持绿色环保产业，绿色项目合计投放超880亿元，涉及城市轨道交通、清洁能源、污水处理、环保装备等多个领域，形成多元化、多样化的绿色综合产融“拳头产品”。

　　（1）环境整治打造“净美亮绿”

　　越秀租赁为从事城镇供水、污水处理的企业提供金融服务，助力改善生态环境，推动区域可持续发展。以"江门台山市台城污水处理厂二期BOT项目"为例，该项目列入江门台山市“十一五”跨“十二五”规划的重点建设工程，建设内容包括厂区和管网部分，建成后日处理能力达8万立方米，污水处理能力扩大一倍，主城区管网长度达20.96公里，覆盖人口20万，有效解决了台山市主城区污水处理能力不足的问题，助力推进幸福台山建设；以“番禺区前锋净水厂扩建三期工程建设项目”为例，建设内容为扩建20万吨/日的生活污水处理工程，服务范围包括番禺区市桥街、沙湾镇、石基镇、石楼镇，总服务面积达185平方公里，进一步提升番禺污水处理能力。

　　（2）光伏绿点亮乡村振兴之路

　　乡村振兴是党和国家的重大战略决策部署，事关亿万农民的民生福祉,事关国家改革发展的未来。如何把过往主要在制造业和大城市展业的融资租赁业务拓展到乡村振兴这个领域上来，越秀租赁一直在探索。户用分布式光伏业务则是越秀租赁探索出的第一条路子，越秀租赁和TCL科技、正泰安能、天合智慧等企业，以及广大的农户合作，以“经营性租赁”、“合作共建”等方式，将分布式电站安装到了千家万户的闲置屋顶，让农户乐享阳光福利。截至2023年9月末，户用分布式光伏业务累计投放近100亿元，服务农户超10万户，点亮了乡村振兴之路。

　　（3）光伏绿助力企业节能降耗

　　绿色发展成为国家发展战略，绿色金融是实现绿色低碳发展和“30·60目标”的重要举措。为深入践行绿色金融，越秀租赁同时探索工商业分布式光伏业务。该客户群体为安装分布式光伏电站的企业，具有项目期限长、合作方式灵活等特点，可采用融资租赁，亦可采用投资、并购等模式。2023年4月，越秀租赁旗下全资子公司越秀新能源投资的工商业分布式光伏项目——佛山风行冷链物流分布式光伏项目顺利并网运营。该项目位于广东省佛山市，越秀新能源利用佛山风行冷链公司冷库屋顶建设分布式光伏电站，以合同能源管理的方式向佛山风行冷链公司供电、余电上网。该项目的装机容量为854.15千瓦，25年运营期内预计可发电合计约2050万度，可节约标准煤7600吨，减少二氧化碳排放量约2.1万吨，相当于种植树木43000棵，具有良好的生态与经济效益。

　　（4）交通绿推动环保低碳出行

　　客户群体为从事轨道交通、公交、物流运输、新能源汽车相关的企业，由越秀租赁为客户量身定制不同的还款计划和业务模式。越秀租赁为广州地铁车辆采购、广州公交新能源车、珠江电动水上巴士购置等惠民领域提供融资租赁支持，为推动广州交通高质量绿色发展，实现 “四个出新出彩”贡献力量。2021年起，越秀租赁与绿色运力和智慧车联网平台服务商，吉利集团下属绿色慧联公司合作，探索城配领域新能源物流车业务。

　　分布式光伏租赁的业务模式

　　根据社会和客户需求，越秀租赁开发了多元化、多样化的分布式光伏综合产融产品，形成完整产品。

　　（1）光伏快车（融资租赁）：该模式可为客户提供建设期融资，以项目发电收益作为还款来源。该模式下审批快捷高效，以项目收益覆盖租金，收益闭环，风险可控。

　　（2）无忧光“福”（经营性租赁）：该模式因“不负债，不上征信”的优势广受农户青睐，让农户乐享阳光福利。该模式项下，由越秀租赁购入光伏设备，委托合作方完成电站安装，租赁期内，农户每年获得一定收益分成，租赁期满后农户可获得电站全部发电收益。目前越秀租赁已和晴天科技、昱德新能源等10多家户用光伏专业合作方落实经营性租赁产品投放。

　　（3）阳光同享（合作共建）：合作共建模式具有合作期限长、项目规模大、上量快等特点，农户无须承担债务，不上征信，仅需提供屋顶，越秀租赁旗下新能源公司提供光伏设备并委托合作方完成电站安装。合作共建期内，越秀新能源与农户按比例分配光伏上网发电收入；共建期结束后电站转让给农户。该模式合作期限可长达25年，收入得到进一步保障。目前越秀新能源正在与头部光伏开发商正泰安能、天合智慧、创维新能源等推进百亿级规模的合作共建项目。

　　截至2023年9月底，越秀租赁户用分布式光伏业务累计投放90多亿元，装机规模2.5GW，本年累计减排二氧化碳超150万吨，相当于节约标准煤70万吨，服务农户10万余户。

　　越秀租赁户用光伏项目落地后，农户在项目期限内无须承担风险即可获得电费分成和屋顶租金，真正做到让农户实现晒着太阳获得收入的愿望。通过安装户用分布式光伏电站，很多农户每年多收入3000多元，有效提升欠发达地区农村居民的幸福感和生活水平。

　　光伏租赁业务的创新

　　越秀租赁《融资租赁助力户用分布式光伏创新，绘就美丽乡村鲜明底色》的案例，经过层层选拔，从200多个参选案例脱颖而出，被广东金融学会绿色金融专业委员会、广州市绿色金融协会纳入2023年度广东绿色金融改革创新推广案例，充分体现了市场和监管机构的高度认可，也说明了我们的业务创新走在正道上。此次案例能够获评，主要是基于以下几个创新：

　　一是业务创新，实现双碳战略与乡村振兴有机结合。户用分布式光伏业务给农户创造了一个稳定的收入来源，有效拉动地区经济水平。同时光伏发电是一种绿色清洁的能源，发展光伏发电业务既保护了农村的环境，推动了绿色农业生产及美丽乡村建设，扎实推进巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，将绿色金融与金融服务乡村振兴有机结合起来。

　　二是融资创新，打通资产端与资金端的良性循环。户用分布式光伏业务的期限长、收益低，现有的直融、间融手段无法支撑业务快速上量而且会给公司带来较大的期限错配风险，因此越秀租赁通过积极探索各类新型融资工具，募集资金专项用于户用分布式光伏项目投放，实现从绿色投放到绿色再融资的全链条覆盖。自2022年以来，累计发行6笔绿色ABS和1笔碳中和公司债，募集资金65.45亿元；结合新能源业务推进投融联动，公司已陆续获得多家金融机构15年以上期限的保理授信银赁通以及项目贷款授信额度总额超过60亿元，落地融资已接近30亿元，底层资产均为光伏项目。

　　三是科技创新，提升业务运营效率与农户体验。前端通过与厂商、经销商的生产系统的对接，开放厂商、经销商、管理公司系统服务，以微信公众号为载体搭建客户移动服务平台，有效拓展业务渠道，建立起产业客户的生态圈；中端通过AI平台混合票据OCR、人脸识别、电子签约，以量化风控方法论和机器学习技术为核心建立“越租分”智能风控体系，实现了业务审批和风险管控的自动化、智能化；后端采用卫星定位、逆变器数据采集棒等物联网技术，实时掌握光伏电站的运行、发电等状况，确保资产安全。

　　目前，越秀租赁已完成与数十家合作方的系统对接，实现统一标准规范的接口管理，支持业务的全线上化运行，日进件审单量由原来的100笔提升至近500笔。在目前的系统架构下，农户无需面签，通过手机就能完成人脸识别、电子签及智能风控审核，所有技术资料和合同资料都通过线上推送，缩短农户提交资料所需时间，基本实现T+1放款。基于各种业务创新，越秀租赁的户用分布式光伏业务投放规模呈几何式爆发式增长。未来，越秀租赁仍将在业务、资金、科技、ESG、党建等方面持续发力，推进业务的稳健发展。

　　绿色租赁助力经济高质量发展

　　“十四五”及“十五五”将是越秀租赁转型发展的重要时间窗口，未来越秀租赁将继续坚持以服务产业升级为中心，做大新能源业务板块，持续深耕绿色租赁业务领域，助力经济高质量发展。简单来说，主要思路有四个层面：

　　一方面，拓宽绿色租赁领域。在原有的绿色租赁领域外，越秀租赁将做大光伏业务板块，积极推进风电、储能、充换电等多个新能源领域的落地。从市场、产品、团队、渠道、模式等多维探索创新，不断丰富以“绿色租赁+”为代表的产品模式；不断延伸收益边界，创造“表外+”收益。

　　另一方面，在负债端畅通渠道，丰富绿色融资手段。除了原有的绿色债券、绿色ABS等金融工具外，将丰富权益融资品种，强化净营运资本管理，提升业务韧性，保障公司平稳高质发展。

　　第三个层面，完善绿色租赁风控体系，完善新能源业务全周期的风险管控体系。行业和客户的快速变化促使公司核心风控能力向“行业专业化、风控数智化、决策高效化”三大方向迅速优化，推升全面风险管理水平与决策效率，增强公司核心竞争力。

　　第四个层面，科技赋能绿色租赁。未来，越秀租赁将积极探索高质量发展，围绕清洁能源业务进一步完善数字场景化建设，形成三核+一中台+一平台的科技体系，实现业务流程全覆盖。