金融海啸下的融资租赁访谈提纲

　　主持人：过去这些天里，全球金融市场出现了历史上最惊心动魄的时刻，华尔街接二连三地传来了令人震惊的消息，次贷危机的阴影几乎波及到了所有的金融行业。

　　 2007年8月，美国“次贷危机”席卷美国, 在历经数月的“发酵”之后，正逐步由美国蔓延至欧盟、日本等世界主要金融市场，致使贷款机构破产、投资基金关闭、股市巨幅震荡，不仅使美国整体经济陷入衰退之虞,也使美国、欧盟和日本等世界主要金融市场面临动荡，然而，在沉重的金融危机的冲击下，美国融资租赁业却持续并稳健增长。那么，在这场金融危机中，相对封闭的中国金融体系是否能抵御危机的侵袭？我国的融资租赁行业将面临怎样的境遇，是机遇？还是挑战？中国的融资租赁行业未来发展将何去何从？

　　今天我们的邀请到了中国中国外商投资企业协会租赁业委员会常务副会长屈延凯。

　　屈会长，您好！您认为美国的融资租赁业在这次危机中持续并稳健增长，其中原因是什么？

　　嘉宾：经济周期性波动，对融资租赁业影响不大，这主要与融资租赁业的经营方式密切相关。融资租赁业务是基于真实的资产的买卖和资产使用的收益发生的投融资服务。当经济处于发展时期，中小企业急缺资金时，金融租赁能充分发挥融资的功效。当经济处于萧条时期，为了刺激消费、缓解市场疲软，金融租赁又能充分发挥促销功能。不管市场的去向如何，均能给融资租赁业带来商机。

　　主持人：那么，这次金融危机会对中国租赁业产生什么样的影响，是不是可以说在这次金融危机中，我国的租赁业反而会有一个比较好的发展机遇呢？

　　嘉宾：你说的没有错。发展机遇主要表现在以下五个方面：

　　 1 金融危机下，国际市场萎缩，国家了采取扩大国内市场需求、发展国内市场的政策，这给融资租赁行业带来了机遇，发展融资租赁业可以扩大投资、拉动内需。

　　 2 银行惜贷，企业融资难度加大，但会促进银行与厂商背景的融资租赁公司合作，为银行提供有物权保障的信贷资金配置平台，提高银行信贷的风险控制能力。

　　 3 融资租赁交易既不涉及股权交易，对国家进行股权限制限制的行业，不存在外资或民营控股的敏感问题，又可以使投资人有高于传统的债权投资的回报。设立融资租赁公司，构建融资租赁平台，建立国内外资金的投资配置的渠道，是招商引资、有效利用外资的思路创新，是缓解流动性过剩，做大做强国内企业的有效措施。

　　 4 在发展公共服务资源设施的建设过程中，如：教育、医疗、市政建设、节能减排等也可以发挥财政资金的导向和杠杆作用，运用融资租赁机制拉动社会资金加快城乡公共服务资源的建设。

　　5 积极开展国际融资租赁业务，为进口国客户提供融资服务，有利于扩大外贸出口，平衡国际收支，保持外贸出口稳定增长。运用融资租赁机制，可以支持国内企业进行海外投资，国家主权基金也可以拉动一行和国内投资机构的资金采取出售回租的方式获得欧美国家大型企业的优质资产的所有权。既可以缓解欧美的流动性偏紧的困难，又可以避免欧美对股权收购的限制，获得安全可靠的租金收益。

　　主持人：受金融危机的冲击，全球的金融市场剧烈震荡，在外部环境不断恶化的情况下中小企业普遍面临生存困难的局面，在这种情况下，受中小企业青睐的融资租赁能不能缓解他们目前的融资困难？

　　嘉宾：买不起，租得起。借不来钱，租得来设备。融资租赁确实是解决中小企业投融资难得最有效的途径。大力发展专业厂商或供应商的融资租赁公司，加强银行与厂商融资租赁公司以及担保、信托等机构的合作，构建功能完善的融资租赁服务体系。实现不同机构的优势之间的优势互补，分散和控制风险，解决中小企业融资难的问题才能真正落到实处。

　　主持人： 屈老师，我们知道美国的金融危机始于房地产业，楼市的泡沫破裂被视为罪魁祸首。我国的房地产业也存在着大量的泡沫，房价不断的攀升，销售额却在大幅的下降，面对这种情况房地产融资租赁会不会帮助中国房地产业摆脱困境？

　　屈老：我们国家房地产业的产业结构不太合理，缺乏真正的房地产投资置业商，购房人与开发商没有平等的谈判价格的话语权。运用融资机制有利于培育房地产置业商，房地产置业商按规划进行批量招标，可以与开发商有比较平等的定价话语权，有利于压缩开发商的暴利。通过融资租赁公司支持国有房地产置业商批量购置，加速开发商资金周转，有利于加大经适房和保障房的建设。

　　主持人：我们都知道，中国融资租赁业在20多年来，也经历了欠租困扰、机构整顿等艰难曲折的发展历程，93年金融机构整顿期间，监管部门为隔离风险曾要求要求银行退出金融租赁公司。在这次全球性的金融危机下，融资租赁行业会不会也面临同样的租赁信用风险，特别是一部分企业破产，还有一些企业受金融危机影响还租能力减弱等情况。

　　屈老：这确实是一个现实的挑战。80年代中后期发生的外商投资融资租赁公司的欠租问题主要是地方政府提供的担保不能履行所致，并不是融资租赁业务本身出的问题。截止98年底外商投资租赁公司，累计业务额达60多亿美元，欠租问题基本解决后融资租赁公司实际坏帐仅为3亿美元不足5%，外商投资融资租赁有限公司在利用外资取得成绩是主要的。金融机构的融资租赁公司当时发生的问题也主要是将金融租赁公司当作多信贷规模的平台，把融资租赁做成信贷，没有注意对资产的控制。

　　租赁资产不属于企业破产资产，在企业发生欠租或是破产时，融资租赁公司，及时收回租赁资产，可以大大减轻损失，国际融资租赁业的发展实践证明，在发生经济波动期间，消费型次级贷风险失控，生产型次级租赁风险可控。

　　主持人：这次次贷危机对银行业冲击不小，银行为了控制风险，出现了大家都不愿意看到的惜贷现象，惜贷现象会不会减少融资租赁行业资金来源？

　　屈老：银行惜贷肯定会对没有明确行业定位缺乏对租赁资产和客户控制能力的独立机构的融资租赁公司产生一些不利影响。惜贷不是不想贷，银行通过对资产和客户控制能力的专业融资租赁公司，风险控制能力增强，银行有限的信贷资金可能更愿意通过这些公司进行配置。

　　主持人：受金融危机影响，目前中国经济大方向已经进入一个下行轨道，各行业对设备的需求量都有不同程度的减少，这种情况会不会也对融资租赁行业产生不利的影响？

　　嘉宾：此次金融危机不会改变我国经济发展的基本态势，为了防止经济运行下滑，国家已经提出各种保持经济稳定增长的措施。中国融资租赁业面临更多的是发展机遇。　　

　　我国潜在投资和租赁需求很大，资金的流动性不缺乏，政府宏观调控的余地和空间也很大。

　　例如：三中全会提出要实现城乡公共服务均等化，公共基础设施建设、产品结构和产业结构调整都会有很大的投资需求。关键是建立更有效的投资平台、更合理的资金运作模式、更畅通的资金配置和传导渠道。

　　融资租赁公司对客户提供是一种投资外包服务，减轻客户一次性支付压力；对厂商提供的是信用销售外包服务，减少销售占款，对银行和投资机构提供的是一种有资产支持的资金配置和投资服务，可以有效激发企业和政府采购的潜在需求，是扩大内需的有效举措。

　　主持人：根据世界租赁年鉴的统计，“2005年全球租赁业的总交易额突破了5820亿美元，其中美国的营业额为2130亿美元，中国的营业额只有42.7亿美元，而在市场渗透率（即租赁业在固定资产投资中所占的比例）上，美国为27％，加拿大为24％，而我国到2005年年仅1.3％。” 相比起来这之间的差距很大。

　　嘉宾：对，是有很大的一个差距。

　　主持人：改革开放以来，中国逐步成为 “世界工厂”。中国国内对生产设备的需求迅速扩大，租赁也成为目前商品流通的主要渠道，飞机船舶、工程机械、各种车辆、医疗设备、通讯和IT设备等大宗商品的租赁交易额，已占到全部交易额的 60% 以上。目前，我国已经成为名副其实的世界制造业中心，融资租赁业发展潜力巨大。前面您也提到了这次金融风暴很有可能成为我国融资租赁的一个发展契机，那么您判断的依据是什么？

　　屈老：经过融资租赁业界、立法和政府相关部门的共同努力，我国融资租赁业确实正在面临一个新的发展契机。主要理由如下：

　　一、融资租赁业的法律环境明显改善

　　 1、《中华人民共和国合同法》明确了融资租赁合同各方当事人的权利与义务。

　　 2《会计准则—租赁》，明确了融资租赁交易中租赁物的确认与计量。

　　 3、《中华人民共和国物权法》明确规定了“所有权人有权在自己的不动产和动产上设立用益物权和担保物权”和平等保障物权的原则，为“明确物的归属，发挥物的效用、保护权利人的物权”提供了法律保障。

　　 4、《融资租赁法》起草过程中，全国人大财经委协调各有关部门，对融资租赁公司的监管达成了共识。即，商务部为融资租赁的行业主管部门；金融租赁公司由银监会审批，外资融资租赁公司和内资试点融资租赁公司由商务部审批；商务部统一汇总行业统计信息。

　　 4、外汇管理和财税部门相继制定了符合融资租赁交易特点和有利于融资租赁业发展的政策、规章。

　　二、各种类型的融资租赁机构和业务规模迅速增加

　　 1、在改革开放之初,荣毅仁借鉴国外经验率先在我国开创了融资租赁业之先河。经过二十多年的发展，截止2008年9月底，银监会批准设立的金融租赁公司十七家，其中三家已清算；商务部批准设立外商投资融资租赁公司已愈百家，商务部批准设立的内资试点融资租赁公司三十七家。还有近100家非银行金融机构兼营融资租赁业务。各类融资租赁公司的注册资本超过五百亿人民币，可承载的资产管理规模可达五千到六千亿元人民币。今年融资租赁业务额估计将会突破1300亿人民币。

　　 2、国外跨国公司和国内的主流企业、金融机构纷纷介入融资租赁业。银行、厂商、独立机构类融资租赁公司发挥各自优势，不同类型融资租赁公司间的合作日益加强，融资租赁服务体系已经初步形成。

　　 3、融资租赁的业务领域更加广泛，涉及民航、海运、工程机械、机床、基础设施建设所需的设备和设施等众多领域。
我国融资租赁业已经具备了快速发展的基本要素。发展前景十分广阔。

　　主持人：这次金融危机对中国融资租赁业可以说是机遇与挑战并存，由此肯定也带给我们行业带来很多的警示和启发。我们行业要怎么做，才能抓住这次机遇提高我国租赁的渗透率，促进我们融资租赁业的进一步发展？
嘉宾：此次金融危机对中国融资租赁业确实带给我们很多的启示和警示要进一步促进我们融资租赁业的进一步发展，必须做好从以下几个方面的工作：

　　 1、我们应该打破传统的财产观念，大力宣传和普及“所有并不重要，使用创造价值”等融资租赁理念。

　　 2、充分认识融资租赁在投资、促销、资产管理、理财等方面的多元化的市场功能。发挥融资租赁支持企业技术改造、破解中小企业和节能减排投融资难等方面的重要作用。在当前严峻的国际金融形势下，融资租赁还可以有效扩大我国机电设备出口、促进企业的海外投资。运用不同的融资租赁交易形式平衡我国与欧美国家的商品贸易顺差和服务贸易逆差。发展国际融资租赁业务可以为我国的外汇储备寻求一种新的安全的投资渠道，缓解我国流动性过剩问题。

　　 3、金融业、制造业和服务业要积极贯彻科学发展观，转变发展方式、构建融资租赁服务平台，延伸经营服务链条，完善服务功能。由简单销售的产品经营，向全面服务的资产经营转型。

　　 4、要构建功能完善的融资租赁服务体系，积极发展不同投资背景、不同市场定位、不同经营方式的各类融资租赁公司。融资租赁公司，是第三方的设备投资服务机构，融资租赁公司为制造商提供的是信用销售外包服务，为客户提供的是设备投资或理财的外包服务，为银行和各类投资机构提供的是资金和投资方式的配置平台服务。

　　融资租赁公司加强与厂商、银行和各种投资机构、服务机构的合作，实现优势互补，就能有效控制和化解风险，真正为国民经济发展做出更大的贡献！

　　 5、要进一步完善融资租赁的法律法规环境，尽快审议颁布《融资租赁法》明确各种税收优惠政策在融资租赁交易形式中的适用。

　　 6、在国外，不论各国的监管方式有何不同，但不同类型的融资租赁公司都有统一的行业协会组织。为促进我国融资租赁业又好又快发展，同样离不开融资租赁行业协会组织。

　　融资租赁企业的代表正筹划向融资租赁业的主管部门商务部发出呼吁：尽快成立全国性融资租赁业协会。

　　主持人：协会的成立对整个行业来说可以算是件头等大事。

　　嘉宾：可以这样说。

　　不论金融租赁公司还是内外资的融资租赁公司，面临的是同样的市场环境，很多关乎融资租赁业发展的立法、法规、规章等完善政策环境的大问题以及。行业统计、市场推广、业务培训等工作需要有统一的行业组织来反映和组织。不同类型的融资租赁公司也希望加强相互之间的合作，实现优势互补。我国成立全国融资租赁协会的条件已经成熟。业界恳切希望商务部、银监会能摆脱现行的内外资融资租赁公司的审批体制的束缚，支持各种类型的融资租赁公司成立全国统一的行业协会组织，更好地促进我国融资租赁业的发展。

　　主持人：节目最后，我们希望中国融资租赁协会能够尽快成立，好带领融资租赁行业更好、更快、更健康地发展，也希望我国融资租赁行业能够在不断健全的机制和法律环境中，继续扩大领域，向专业化、多元化方向不断发展。

　　屈老：谢谢！感谢新华社多年来对我国融资租赁业的关注与支持。