2016年5月13日，“国务院关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见”第十四条中明确指出，为完善支持融合发展的税收和金融政策，选择一批重点城市和重点企业开展产融合作试点，支持开展信用贷款、融资租赁、质押担保等金融产品和服务创新。

　　在此前后，互联网金融平台如雨后春笋般纷纷成立，汽车产业开始成为互联网金融的重要发展板块，而融资租赁也开始搭上“互联网金融”这趟列车。

　　互联网金融平台“觊觎”汽车融资租赁

　　在国内，目前有很多融资租赁公司通过售后回租的方式来开展业务，这实际上与传统银行或汽车金融公司的车贷产品非常相似。而近年来，互联网金融平台也开始联手融资租赁公司，试水汽车融资租赁。

　　2015年9月，国内首家专注于融资租赁领域的互联网理财平台红象金融携手德通租赁发布一款汽车租赁债权产品，红象金融内部人员表示，该汽车租赁的债权是通过一个整体的理财产品资产包的形式售卖。在风控细节方面，该汽车租赁项目的融资金额，仅为转让资产价格的50%。也就是说，如果汽车的评估价格为30万元，那么融资租赁公司仅提供15万元，车主需提供15万元。但融资租赁公司有汽车的所有权，因此，车主违约成本很高。从这方面来说，融资租赁公司在车辆催收处置方面有天然的优势。

　　2016年7月，好车贷与速嘉融资租赁有限公司签署战略合作协议，由速嘉融资租赁将优质的债权项目通过好车贷平台转让给投资用户，债权到期后由速嘉融资租赁承诺回购，而目前好车贷已经接入徽商银行存管系统，并于4月20日正式完成系统上线工作。

　　总的来说，尽管互联网P2P融资租赁业务模式创新空间较大，但大部分尚在研究或探索阶段。“互联网金融平台是一个投资和募资的渠道，但它缺乏项目，最关键的风险控制能力也不足;而P2P融资租赁的交易结构本身就具有先天性的风控优势，通过租赁物对接实体经济，不存在资金套利的问题，而且租赁物的所有权归融资租赁公司所有，对于风险管理能力远大于一般抵押贷款，项目风险较低。但融资租赁最大的困扰是资金来源不足，所以这两者的结合可以形成互补，都是如虎添翼、锦上添花的事情。”工银国际跨境融资结构部的副总裁付阳向21世纪报系中国汽车金融实验室研究员表示。

　　高融资成本导致高风险

　　在期限上，融资租赁业务一般为2-3年，而目前国内P2P平台的融资租赁业务的借款期限多为1年，甚至还有1-3个月的，这不太符合融资租赁业务的生产周期。据了解，行业普遍存在拆期限、拆金额的做法，这对于平台的现金流是一个巨大的考验;另一方面，在收益率上，目前P2P平台的融资租赁业务收益率一般都在10%以上，普遍较高。这难免导致互联网金融平台上的融资租赁业务面临较大的竞争压力，承租人无法履约的风险也较大。

　　10%的融资成本就要求融资租赁公司在项目端至少要有15%以上的收益。“在个人车贷业务方面，融资租赁会因不同细分行业出现不同情况。以新车为例，绝大多数融资比重在70%以内，根据客户的喜好，也可以有100%融资，但需要缴纳30%左右的保证金。借款期限有一到五年期，但以三年期为主。根据融资租赁公司主体资质，以及融资成本、运营成本以及风控能力等因素的不同，年利率一般在15%到20%之间。”惠金所相关业务负责人在接受中国汽车金融实验室研究员采访时表示。

　　风险控制方面，除了融资租赁公司对租赁物所有权的掌握和对融资租赁资产收益权负有偿还责任外，大部分互联网平台还会引入第三方担保公司，对项目进行担保。

　　“目前来说，我觉得更加需要加强对融资租赁公司的经营管理能力审核，换句话说，融资租赁P2P项目最重要的就是依靠融资租赁公司的风险控制能力和资产管理能力，不然为何不直接放贷给承租人呢?”有业内人士对此表示。

　　而作为互联网金融平台一方，惠金所相关业务负责人则表示，“作为互联网金融平台，最核心的就是对平台销售的产品进行风险识别，帮助投资人筛选出优质资产，而非简单地介绍投资人与资产方对接。在实际操作中，惠金所最重要的也是考虑如何帮客户筛选出好的资产进行投资。”