近年来,融资租赁企业在ABS、ABN市场和债券市场出现身影,这也体现了租赁企业的融资方式在逐渐扩宽,逐渐进入多元化融资模式。不过与此同时,在经历了2016年的井喷式发展后,2017年以来在证券市场发行速度明显放缓。
截止目前:租赁企业ABS发行规模达478.33亿元
据不完全统计,截止2017年8月25日,共有35家租赁企业发行了42只ABS产品,规模达478.33亿元。其中,远东国际租赁发行规模最大,达69.62亿元,占比14.5%。而在2016年,仅在6月止,租赁企业ABS就发行了62只,金额为497.49亿元,同比(2017上半年)减少了26.09%。
2017年租赁公司ABS发行概况(截至8月25日) |
|
机构 |
起息日 |
发行总额(亿) |
发行管理人 |
承销机构 |
1 |
诺德融资租赁 |
2.17 |
3 |
中山证券 |
中山证券 |
2 |
弘信博格融资租赁 |
3.01 |
3 |
广发资管 |
广发资管 |
3 |
华鲁国际融资租赁 |
3.01 |
5 |
中信建投证券 |
中信建投证券 |
4 |
诺斯融资租赁 |
3.03 |
5.72 |
华福证券 |
华福证券 |
5 |
粤科融资租赁 |
3.16 |
6 |
广发资管 |
广发资管 |
6 |
上实融资租赁 |
3.16 |
30.02 |
东海证券 |
东海证券 |
7 |
先锋太盟融资租赁 |
4.26 |
5.03 |
国金证券 |
国金证券 |
8 |
徐工工程机械租赁 |
1.23 |
9.29 |
富诚海富通 |
国金证券 |
9 |
汇通信诚租赁 |
4.19 |
17 |
国金证券 |
国金证券 |
1.13 |
13.16 |
国金证券 |
国金证券 |
10 |
丰汇租赁 |
4.2 |
11.43 |
联储证券 |
联储证券 |
11 |
中远海运发展股份 |
5.13 |
12 |
嘉实资本 |
嘉实资本 |
12 |
城投租赁 |
2.1 |
6.3 |
华福证券 |
华福证券 |
13 |
横琴金投国际融资租赁 |
6.19 |
13.96 |
中信证券 |
中信证券 |
14 |
云城融资租赁 |
6.19 |
7 |
广州证券 |
广州证券 |
15 |
海南国际旅游产业融资租赁 |
6.2 |
2.11 |
长城证券 |
长城证券 |
16 |
中信富通 |
1.21 |
4.25 |
平安证券 |
平安证券 |
17 |
君创国际融资租赁 |
6.23 |
17.2 |
国君租赁 |
国君证券 |
18 |
祥达融资租赁 |
7.27 |
2.44 |
德邦证券 |
德邦证券 |
19 |
科誉高瞻融资租赁 |
7.28 |
4.31 |
联储证券 |
联储证券 |
20 |
国药融资租赁 |
7.28 |
4.99 |
华林证券 |
华林证券 |
21 |
聚信国际租赁 |
3.03 |
20.59 |
海通资管 |
海通证券 |
3.01 |
21.1 |
华泰资管 |
中泰资管 |
22 |
易鑫融资租赁 |
3.29 |
20.89 |
万家共赢资管 |
中泰证券 |
8.23 |
22.07 |
23 |
远东国际租赁 |
8.17 |
34.02 |
兴证资管 |
中泰证券 |
5.09 |
35.6 |
广发资管 |
广发资管 |
24 |
狮桥融资租赁 |
8.21 |
17.74 |
中信建设证券 |
中信建投证券 |
6.17 |
8.78 |
4.18 |
9 |
25 |
海亮融资租赁 |
8.09 |
29.04 |
西部证券 |
西部证券 |
26 |
车王融资租赁 |
6.29 |
2.49 |
柏瑞爱建 |
栢瑞爱建 |
27 |
创富融资租赁 |
1.11 |
1.77 |
天风证券 |
天风证券 |
28 |
德银融资租赁 |
6.23 |
2.22 |
九州证券 |
九州证券 |
2.17 |
2.22 |
九州证券 |
九州证券 |
29 |
正奇租赁 |
6.12 |
6.04 |
国金证券 |
国金证券 |
30 |
南山租赁 |
8.21 |
8.71 |
民生证券 |
民生证券 |
31 |
海通恒信租赁 |
8.04 |
16.5 |
海通资管 |
海通证券 |
32 |
诚泰租赁 |
4.28 |
4.36 |
华泰资管 |
华泰资管 |
33 |
康富租赁 |
4.27 |
16.5 |
中信建设证券 |
中信建设证券 |
34 |
华中租赁 |
2.17 |
7.6 |
国泰元鑫资管 |
国泰元鑫资管 |
35 |
德润租赁 |
1.24 |
7.88 |
华泰资管 |
华泰资管 |
金融租赁ABS占据半壁江山
由于资质原因,金融租赁企业的ABS一直是发行量最多的。根据公开数据统计,目前金融租赁企业ABS发行规模达251.92亿元。其中招银金租2017 年 2 月 21 日在全国银行间债券市场发行规模为 56.36亿元的第一期租赁资产支持证券是迄今为止发行规模最大的租赁ABS项目。
2017年金融租赁公司发行ABS概况(截至8月25日) |
序号 |
机构 |
起息日 |
市场分类 |
发行总额(亿) |
发行管理人 |
承销机构 |
1 |
江苏金融租赁股份有限公司 |
1.20 |
ABS |
18.73 |
紫金信托 |
国泰君安证券 |
2 |
招银金融租赁 |
2.23 |
ABS |
56.36 |
华润信托 |
招商证券 |
3 |
华融金融租赁股份有限公司 |
2.24 |
ABS |
49.9 |
上海信托 |
中信证券 |
4 |
河北金融租赁 |
3.10 |
ABS |
15.00 |
渤海信托 |
中信证券 |
5 |
建信金融租赁有限公司 |
5.05 |
ABS |
12.14 |
建信信托 |
招商证券 |
6 |
兴业金融租赁 |
5.25 |
ABS |
47.21 |
兴业信托 |
招商证券 |
7 |
皖江金融租赁 |
7.27 |
ABS |
29.72 |
外贸信托 |
国泰君安证券 |
8 |
浦银金融租赁 |
8.24 |
ABS |
22.86 |
上海信托 |
海通证券 |
租赁ABN:8月发行量最集中
今年的8月份是租赁ABN发行量最集中的一月。截止目前,共有10家租赁公司发行了ABN产品,共计173.28亿元。从统计表格中可以看出,依然是远东国际租赁发行规模最大,总发行规模达59.41亿元。其中8月14日上海易鑫融资租赁发行了国内首单汽车融资租赁ABN,总规模为5.02亿元,优先A级发行4.2亿,信用评级AAA级;优先B级发行0.55亿,信用评级AA级。
2017年租赁企业ABN发行概况(截至8月25日) |
序号 |
机构 |
起息日 |
市场分类 |
发行总额(亿) |
发行
管理人 |
承销机构 |
1 |
国药控股租赁有限公司 |
8.24 |
ABN |
14.96 |
交银信托 |
南京银行 |
2 |
远东国际租赁 |
4.06 |
ABN |
29.33 |
上海信托 |
浦发银行 |
7.26 |
30.08 |
华能贵诚 |
中国银行 |
3 |
上海易鑫融资租赁 |
8.14 |
ABN |
5.02 |
中信信托 |
中国银行 |
4 |
聚信国际租赁 |
8.15 |
ABN |
15.26 |
云南信托 |
光大银行 |
5 |
中电投融和融资租赁 |
8.02 |
ABN |
24.84 |
云南信托 |
光大银行 |
6 |
中建投租赁 |
8.1 |
ABN |
10.47 |
中建投信托 |
北京银行 |
7 |
中民国际融资租赁股份有限公司 |
6.01 |
ABN |
10.8 |
上海信托 |
浦发银行 |
8 |
立根融资租赁有限公司 |
5.11 |
ABN |
9.33 |
华润信托 |
国开行 |
9 |
平安国际融资租赁 |
3.14 |
ABN |
14.01 |
兴业信托 |
兴业银行 |
10 |
君信租赁 |
9.18 |
ABN |
9.18 |
华润信托 |
渤海银行 |