近年来,融资租赁企业在ABS、ABN市场和债券市场出现身影,这也体现了租赁企业的融资方式在逐渐扩宽,逐渐进入多元化融资模式。不过与此同时,在经历了2016年的井喷式发展后,2017年以来在证券市场发行速度明显放缓。


截止目前:租赁企业ABS发行规模达478.33亿元


据不完全统计,截止2017年8月25日,共有35家租赁企业发行了42只ABS产品,规模达478.33亿元。其中,远东国际租赁发行规模最大,达69.62亿元,占比14.5%。而在2016年,仅在6月止,租赁企业ABS就发行了62只,金额为497.49亿元,同比(2017上半年)减少了26.09%。


2017年租赁公司ABS发行概况(截至8月25日)

机构 起息日 发行总额(亿) 发行管理人 承销机构
1 诺德融资租赁 2.17 3 中山证券 中山证券
2 弘信博格融资租赁 3.01 3 广发资管 广发资管
3 华鲁国际融资租赁 3.01 5 中信建投证券 中信建投证券
4 诺斯融资租赁 3.03 5.72 华福证券 华福证券
5 粤科融资租赁 3.16 6 广发资管 广发资管
6 上实融资租赁 3.16 30.02 东海证券 东海证券
7 先锋太盟融资租赁 4.26 5.03 国金证券 国金证券
8 徐工工程机械租赁 1.23 9.29 富诚海富通 国金证券
9 汇通信诚租赁 4.19 17 国金证券 国金证券
1.13 13.16 国金证券 国金证券
10 丰汇租赁 4.2 11.43 联储证券 联储证券
11 中远海运发展股份 5.13 12 嘉实资本 嘉实资本
12 城投租赁 2.1 6.3 华福证券 华福证券
13 横琴金投国际融资租赁 6.19 13.96 中信证券 中信证券
14 云城融资租赁 6.19 7 广州证券 广州证券
15 海南国际旅游产业融资租赁 6.2 2.11 长城证券 长城证券
16 中信富通 1.21 4.25 平安证券 平安证券
17 君创国际融资租赁 6.23 17.2 国君租赁 国君证券
18 祥达融资租赁 7.27 2.44 德邦证券 德邦证券
19 科誉高瞻融资租赁 7.28 4.31 联储证券 联储证券
20 国药融资租赁 7.28 4.99 华林证券 华林证券
21 聚信国际租赁 3.03 20.59 海通资管 海通证券
3.01 21.1 华泰资管 中泰资管
22 易鑫融资租赁 3.29 20.89 万家共赢资管 中泰证券
8.23 22.07
23 远东国际租赁 8.17 34.02 兴证资管 中泰证券
5.09 35.6 广发资管 广发资管
24 狮桥融资租赁 8.21 17.74 中信建设证券 中信建投证券
6.17 8.78
4.18 9
25 海亮融资租赁 8.09 29.04 西部证券 西部证券
26 车王融资租赁 6.29 2.49 柏瑞爱建 栢瑞爱建
27 创富融资租赁 1.11 1.77 天风证券 天风证券
28 德银融资租赁 6.23 2.22 九州证券 九州证券
2.17 2.22 九州证券 九州证券
29 正奇租赁 6.12 6.04 国金证券 国金证券
30 南山租赁 8.21 8.71 民生证券 民生证券
31 海通恒信租赁 8.04 16.5 海通资管 海通证券
32 诚泰租赁 4.28 4.36 华泰资管 华泰资管
33 康富租赁 4.27 16.5 中信建设证券 中信建设证券
34 华中租赁 2.17 7.6 国泰元鑫资管 国泰元鑫资管
35 德润租赁 1.24 7.88 华泰资管 华泰资管


金融租赁ABS占据半壁江山


由于资质原因,金融租赁企业的ABS一直是发行量最多的。根据公开数据统计,目前金融租赁企业ABS发行规模达251.92亿元。其中招银金租2017 年 2 月 21 日在全国银行间债券市场发行规模为 56.36亿元的第一期租赁资产支持证券是迄今为止发行规模最大的租赁ABS项目。


2017年金融租赁公司发行ABS概况(截至8月25日)
序号 机构 起息日 市场分类 发行总额(亿) 发行管理人 承销机构
1 江苏金融租赁股份有限公司 1.20  ABS 18.73  紫金信托  国泰君安证券
2 招银金融租赁 2.23 ABS 56.36 华润信托  招商证券 
3 华融金融租赁股份有限公司 2.24 ABS 49.9  上海信托  中信证券 
4 河北金融租赁 3.10  ABS 15.00   渤海信托 中信证券 
5 建信金融租赁有限公司 5.05 ABS 12.14  建信信托   招商证券 
6 兴业金融租赁 5.25 ABS 47.21  兴业信托   招商证券 
7 皖江金融租赁 7.27 ABS 29.72  外贸信托  国泰君安证券 
8 浦银金融租赁 8.24 ABS 22.86 上海信托   海通证券 


租赁ABN:8月发行量最集中


今年的8月份是租赁ABN发行量最集中的一月。截止目前,共有10家租赁公司发行了ABN产品,共计173.28亿元。从统计表格中可以看出,依然是远东国际租赁发行规模最大,总发行规模达59.41亿元。其中8月14日上海易鑫融资租赁发行了国内首单汽车融资租赁ABN,总规模为5.02亿元,优先A级发行4.2亿,信用评级AAA级;优先B级发行0.55亿,信用评级AA级。


2017年租赁企业ABN发行概况(截至8月25日)
序号 机构 起息日 市场分类 发行总额(亿)

管理人

承销机构
1 国药控股租赁有限公司 8.24 ABN 14.96 交银信托 南京银行
2 远东国际租赁 4.06 ABN 29.33 上海信托 浦发银行
7.26 30.08 华能贵诚 中国银行
3 上海易鑫融资租赁 8.14 ABN 5.02 中信信托 中国银行
4 聚信国际租赁 8.15 ABN 15.26 云南信托 光大银行
5 中电投融和融资租赁 8.02 ABN 24.84 云南信托 光大银行
6 中建投租赁 8.1 ABN 10.47 中建投信托 北京银行
7 中民国际融资租赁股份有限公司 6.01 ABN 10.8 上海信托 浦发银行
8 立根融资租赁有限公司 5.11 ABN 9.33 华润信托 国开行
9 平安国际融资租赁 3.14 ABN 14.01 兴业信托 兴业银行
10  君信租赁  9.18 ABN 9.18 华润信托 渤海银行