厦门金融租赁有限公司副总裁雕竖在主题为"银行和私募股权视角,包括投资、融资要求"的分论坛上的演讲实录:

我这么多年来和前几位的同仁们工作经历不太一样,他们是以投资领域为主,我基本上都是在传统的金融机构当中。我今天的话题就是传统的金融机构面对如此快速变革的汽车挑战的时候,我们如何来看待我们拟融资的主体。

这几年以汽车金融为代表的汽车行业的融资金额非常高,仅仅汽车金融而言,在我的数据当中,去年整个规模超过1万亿人民币,经估算的话未来十年仅汽车金融这块达到的每年新增资产规模可能是3.5万亿人民币,对应的资产规模就是6万亿人民币左右,这个数字是非常大的。

面对投资者的时候,或者说面对融资者的时候,他们面临的问题是什么?从我的角度来讲无非是两个,一个是资金融通,还有一个资本融通。这是一个事情的两个角度,资金的融通主要的提供者是我们的传统金融机构。

我们看待这些企业的时候,重点考虑的是它的过去以及它的现在。我们用过去和现在推导它的未来,但是从资本的角度来看可能更加看重整个行业的发展和整个未来。因为这个行业技术更新非常快,导致发展得太快。所以我们在看待这件事情的时候,难免有点误区。但是这些企业在针对我们传统金融机构的时候,它面临的那种对话的角度,思维的模式,会跟面对资本端的考虑方式不太一样。

重点其实是表现在三个方面,第一传统金融机构有它固有的一个逻辑,这种逻辑不太能够轻易地改变,有时候你没有办法改变。比如说我们的监管机构,我们的银保监会。跟我们有合作关系的企业在进行交流的时候,首先要知道我们在这个环境中所处的游戏规则是什么样的。在我多年的工作当中,我觉得这是跟我们合作的企业非常欠缺的一块,它不知道游戏规则是什么。

第二个它需要帮助我们金融机构,尤其是在这种快速变革的行业当中的金融机构,能够帮助我们把这个行业或者说它从事的事业搞得更加清楚。比如说它要告诉我们这个产品到底是在产业链当中的哪个环节。我们对应的金融环节大概是哪一类,是属于消费金融还是属于小微还是一般的企业,所以说这个事情需要他们帮助我们。

除此之外,他们还要帮助我们碰到我们的标的物,碰到我们的资产。因为这个行业真的发展得太快了,往往是我们在做授信的时候不知道它的资产到底在何方,这在消费金融当中非常普遍,最近很火的电动车行业也是如此。我们不知道我们的资产在哪里或者说我们也没有那么多成本判断我们的资产在哪里。这个怎么解决,这需要靠整个汽车金融科技帮我们实现通道。

第三个要让金融机构能够听得懂,这点也是我个人在整个工作过程当中深有感触的一条。企业跟我们进行交流的过程中,经常谈它的战略是多么宏大,它的技术是多么先进,它未来能够做到多少,花了将近80%的时间聊这个问题。其实对于我们传统的金融机构来讲我们固然很关心这个,但是我们更加关心的是风险怎么控制,出了问题怎么办。这些我们希望能够在交流过程中有80%的时间跟我们谈谈,我们觉得能够把这个事情聊清楚的话,那么它的整个场景,整个实操,整个市场推动,会是建立在可行的基础上。

最后需要说的是金融科技对我们来讲,也非常重要,我们自己也在积极地推动这块。比如说最近区块链的技术,区块链的技术如何应用在汽车行业,汽车行业证据链的组成,还有金融机构之间通过区块链技术如何进行一个实质性的交流,这也是我们非常关注的一块。

最后我需要说的就是企业在跟我们交流的过程中,希望大家能跟我们交流风险的一个结构化控制模型。我们不太相信靠审批,靠个人经验判断来解决这个问题,尤其是在整个汽车行业当中,我们需要知道这件事情谁承担责任,如何来承担责任,你到底是用一纸合同承担责任,还是真金白银放在这里承担责任。资产是由谁控制的,这个实质性是由谁控制的,如何证明咱们在做这件事情的时候它就是一个闭环运营。

谈到闭环运营说起来可能比较高深一些,但是用一个问题就会解决,我们经常问我们的客户,如果说这个项目出了最终风险,出了一个颠覆性的风险到底怎么解决,有解决方案吗?但凡我们认为能够给我们解决方案并且令我们信服的,我们都觉得它做得很好。

这是我们做的一个简单的金融方案,其实完整的思维逻辑就是依据前面的四要素,谁承担,如何担当,资产谁控制,然后做到风险发生的时候,金融机构能够置身于事外。