编者按

近十年来融资租赁行业迅猛发展,大部分融资租赁公司都从传统的中小微融资租赁业务退出,转而以国企央企以及城投平台业务为主。但随着近期严监管和融资租赁行业拐点出现,中小微业务重新成为了关注点。
然而,基于中小微业务的风险特点,要使其成为新的盈利增长点,而非不良资产,挑战也很大。
作者总结分析了以往中小微融资租赁业务模式的利弊,认为作为市场的后来者,不论选取哪一种业务模式,都没有充分的竞争优势,既没有积累的厂家和代理商资源,也没有大量的区域耕耘的人员和强大的中后台管理支撑。还会遇到市场上先发优势明显的强大竞争对手。
新进入者的战略目标更应该定位为细分市场的专业公司,获得自己的生存空间和竞争优势与细分行业的互联网平台公司建立合作,在细分领域进行深耕和突破,并建立相应的行业进入壁垒,比如物流运输平台,他们有大量的中小微企业甚至个人运输老板的经营数据,这些小微企业也依赖平台公司给予业务导流。这样融资租赁公司不仅能切入市场空间巨大的物流运输市场,直接到达目标客户群,也可以从平台获得非常真实可靠的运营数据,破解中小企业融资中最困难的信息不对称难题,并进一步通过风控模型进行客户的评估和筛选,从而有效的控制风险。
但这需要租赁公司增强资源整合、技术开发和产品设计的能力,对融资租赁公司从业人员来说有非常不同的素质要求,这对租赁公司也是一个非常大的挑战。
中小微企业的基本特点
1、质的方面
   企业组织形式:所有者亲自管理,股东和管理者重合,老板个人对企业影响重大。其个人的身体健康状况、信用状况、文化水平、外部投资、负债及担保直接影响企业经营和资金运行,进而影响企业还款能力。
   企业独立经营:非集团化运作,无关联企业,正常经营活动外的资金往来少,财务状况简单,外部其他企业对其影响小。同时,一旦资金紧张,也没有其他还款来源。
   产品较单一:不涉及跨行业经营,行业覆盖范围窄,主业为细分行业中的某一类产品,产品市场化程度较高,价格、成本透明。
   市场份额较小:不涉及垄断,没有先天优势,产品或接近终端客户,或为大型企业配套。例如,美国两家汽车公司各有4万和6.2万家中小企业分别与之建立了各种协作关系,日本等公司的产品中有 70%的零部件也是由中小企业提供。
   融资渠道较少:无强有力的抵押担保的情况下,申请银行信用授信较困难。即使有抵押担保,银行在中小微企业布局也较少。信托、债券等融资渠道离中小微企业更远。专业做中小微的金融机构很少

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