1.上市和三板公司融资租赁情况
2019年7月,上市公司及三板挂牌公司公告开展融资租赁项目91笔,较6月增加了21.33%,租赁总额159.35亿元,较6月增加了6.70%。A股主板、创业板、中小板、三板以及港股和海外上市公司的融资租赁期数分别为32、10、18、23、8笔,租赁金额分别为77.32亿、5.20亿、41.50亿、7.14亿、28.20亿元,期数占比分别为35.16%、10.99%、19.78%、25.27%、8.79%,金额占比分别为48.52%、3.26%、26.04%、4.48%、17.69%。前7月,上市公司及三板挂牌公司累计开展融资租赁项目515笔,租赁总额879.26亿元,分别同比增长21.46%、22.14%。
根据证监会门类行业分类,按期数排序,上市公司及三板挂牌公司承租人所在前3大行业分别是制造业、电力、热力、燃气及水生产和供应业以及房地产业;按租赁金额排序,上市公司及三板挂牌公司承租人所在前3大行业分别是制造业、电力、热力、燃气及水生产和供应业以及房地产业。前3大行业融资期数和租赁金额集中度分别为85.71%和96.37%。制造业公司共开展52笔融资租赁业务,占比为61.90%,融资规模达60.62亿元,占比为44.85%,开展期数和融资规模位列行业第一。
按制造业子行业划分,按期数排序,前5大行业分别是电气机械及器材制造业、化学原料及化学制品制造业、汽车制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业以及通用设备制造业;按租金金额排序,前5大行业分别是电气机械及器材制造业、汽车制造业、废弃资源综合利用业、通用设备制造业以及计算机、通信和其他电子设备制造业。从平均单笔融资规模来看,7月平均单笔融资规模为1.17亿元,其中废弃资源综合利用业平均单笔融资规模最大,为2.33亿元。
2019年7月共有23笔三板公司融资租赁信息,行业分布是电力、热力、燃气及水生产和供应业、交通运输、仓储和邮政业、科学研究和技术服务业、批发和零售业、信息传输、软件和信息技术服务业以及制造业,三板企业平均融资规模为3,104.16万元。
经统计,2019年7月,远东国际租赁有限公司以8期投放规模排名第1位,海通恒信和平安租赁分别以4期、3期紧随其后。数据表明,融资租赁行业竞争激烈,各家融资租赁公司的投放期数尚未拉开差距。从投放金额角度,国银金租以18.50亿元投放规模排名第1位,国新租赁以11.00亿元的投资规模位列2位,前十强投放机构金租占2席。
2.上市公司和三板公司开展应收账款保理情况
2019年7月,上市及三板公司公告开展保理业务12笔,融资18.50亿元,期数较6月降低了63.64%,融资金额较6月降低了70.52%。12笔项目中,1笔为无追索保理,2笔为有追索保理,9笔未披露模式。根据已披露的信息按保理商性质区分,保理商为商业保理公司、融资租赁公司分别有9笔、3笔。
一级市场创新创业类公司开展融资租赁及保理情况
2019年7月进行融资的一级市场创新创业类公司中有23家曾通过融资租赁或保理进行融资,其中7家曾通过融资租赁进行融资,18家曾通过保理进行融资,从所处融资轮次来看,融资租赁和保理向早期创新创业类企业渗透。
融资租赁公司发行债券及融资成本变化
据Wind统计,2019年7月,融资租赁公司共发行债券23期,较6月减少了8.00%,融资148亿元,基本与6月融资规模持平,年初至今累计发行债券142期,总额1035.60亿元。其中,公司债发行7期,融资总额为48亿元;短期及超短期融资券14期,融资80亿元;定向工具1期,融资10亿元;中期票据发行1期,融资10亿元。
据Wind数据统计,2019年以来流动性分层局面延续,发债公司以中高等级主体为主,7月共有19家融资租赁公司发行债券和ABS,其中8家主体评级为AAA,6家主体评级为AA+,AAA级租赁公司占比为42.11%。
发债成本方面,以AAA级主体为例,7月各期限融资利率涨多跌少,其中180天增加18 BP,270天期下降4 BP,3年期增加25 BP,5年期较6月增加51 BP,反映了流动性有边际收紧的迹象。