01、为什么研究这个问题

1.因为盈利(ROE的R)是每个公司的目标

2.小微融资租赁明显比大额业务人力密集

  2.1 业务开拓人力密集

  2.2 风险调查人力密集

链接：面向小微企业客户的融资租赁公司人力成本

02、两种测算方式：平面利率与IRR
所有融资租赁都有两种利率计算方法，平面利率与IRR。

放出100万，12个月，月还8.5万，共还110.5万，平面利率10.5%，IRR17.5%，IRR会高，是因为考虑了租金回收后再投放的收益。

链接：货币价值与融租业绩计算

单个项目的收益，一定是等于平面利率收益的。

但由于承租人每月还本付息，所以对于出租方，回收的资金可以再投放，IRR衡量的是资金的收益（这个道理以后再小白兔和胡萝卜例子再写一篇）。

若资金回收后，能迅速投放，使用IRR是更合理的。

若资金回收后，投放衔接慢，就会使IRR失效，资金收益向平面利率靠拢。

我们假设

坏账率4% 平面利率10% 贷款IRR5%

单个项目开发成本固定为11550元

回报=收益-开发成本-坏账

回报率=回报/项目金额

回报率近似ROE

可见：

IRR法计算的回报和回报率会比平面利率法高——项目衔接越紧密，资金收益越高

单个项目金额大，盈利会提升——项目金额的提升受限于，客户自身偿债能力+出租放资产分布的考虑（鸡蛋不放一个篮子里）

03、三种测算假设的对比

1.假设资金成本上升100%：从5% 上升 到10%

2.假设开发成本上升100%：从11550元/项目 上升 到23100元/项目

3.假设坏账上升100%：从4% 上升 到8%

在这个假设下：

敏感性，坏账 ＞ 开发成本  ＞  资金成本

——再次强调是这种假设，因为不同位置点敏感性不一样

项目越小，敏感度越高

——因为开发单个项目成本刚性

现实中，往往几个方面同时变化，例如竞争者加入，会导致开发成本上升（核准的客户部分采用竞争者额度），资金运转效率下降

04、关于业务开拓和风险调查成本的测算

首先项目流程。所有做小微融资租赁流程是类似的，只是业审分工不一样。下表更接近仲利情况。

然后，考虑每个工作需要占用各岗位多少时间，再用该岗位工资估算该单项工作需要的工资，其中审查的调查环节已经考虑了核准率。

最后，合计就是开发一个项目的开发成本。虽然，旧户不需要陌拜的环节，但旧户的维护也是要成本的。

要点：

核准率越高，单个项目成本越低

——还取决于冗余是否有价值（不核准的项目能带来有效的市场信息）

业务陌拜成功率越高，单个项目成本越低

——电子精准营销的空间——业务陌拜产生的费用是否作为绩效考核标准或者扣减业务奖金——陌拜获取的有效信息，是否会随业务离职丢失

优化部分工作能降低成本

——如业务签约，目前在推广电子签约——如审查主管与权限主管是否职能重叠，如何分工

审查和业务的部分简化

——SAAS和AI 简化部分工作的空间——产品设计的聚焦和有效（也是不断迭代），目标肯定是一个简单的产品，用最少的人，最短的流程，做最大最安全的业绩

05、关于小微业务融资租赁公司人力规划

前文，从上而下，分析了这个问题。

链接：面向小微企业客户的融资租赁公司人力成本

本文，则从下而上，分析了这个问题。有了【流程&工序】，有了流程中的【工作】，有了工作对应的【耗时】，然后再考虑一个变量【岗位用于项目的天数比例】，就得出单个员工应该匹配的项目量。

【岗位用于项目的天数比例】的含义是，该岗位除了项目的工作，还有其他工作，并非全部时间都用于项目。举例，文审岗位，可能还兼职行政，若文审50%时间处理项目，一个月有20天，1天能审核1个项目，那么，平均上，1个月1个文审应该匹配10个项目。

越是与项目相关度高的工种，【岗位用于项目的天数比例】应该越高，像业务员和审查员的参数就设计为100%。

业务员，按业绩分配，预估1个业务员平均200万/月，2500万/月业绩，则12.5名。

审查员，按前述假设，5天处理一个项目，那么既可以预估1个审查员带来的业绩量。1个审查员，每周1件，每月4周，每件150万，核准率70%，动拨率70%，那么每月应该产生业绩294万（1×1×4×150×70%×70%）。

也可以从业绩倒推审查员的需求量。若一个地区目标2500万/月业绩，可求应配X个审查员；X计算得出为8.5。其他岗位同理。

按上述思路建成的团队规模（人员数量及薪酬规模），还需要与收益对比，测试是否盈利；

总量上与其他公司比较，如果设计和实践都比同业少，可以理解为竞争优势。