融资租赁能大大节约中小企业的成本。

  受产业环境的变化、人民币升值、原材料上涨等诸多因素影响,顺德企业经营成本急剧增加,不少中小企业都面临着生存发展困难。而融资难,已成为中小企业生存发展的重要瓶颈。发展金融服务业是解决企业融资难题的有效手段,对于顺德此次出台多项金融新政,众多企业老板喜上眉梢的同时,也对新政提出了自己的看法。

  伊之密:发展融资租赁正当其时

  顺德拥有较为发达的机械装备产业,顺德及周边有超过十万家中小制造企业。在中小制造企业面临更多不确定因素时,曾经参与并在融资租赁中尝到甜头的伊之密机械相关人士表示:“发展融资租赁正当其时,融资租赁不仅能为顺德机械装备产业提供新的发展动力和市场机遇,也能降低顺德及周边的中小制造企业的融资成本。”

融资租赁放大优质装备需求

  尽管在顺德还没有融资租赁公司成立或入驻,但顺德有多家机械装备企业在拓展市场时,曾经多次与融资租赁公司开展过良好合作。伊之密精密机械有限公司就是其中的较具代表意义的一家。

  “我们公司制造的注塑机械和压铸机械设备,相比同行的设备具有以下优点,第一是精密程度高,可以满足客户高精尖工艺的需要;第二是更节能,在能源日益稀缺的时代能够帮客户节省开支”,伊之密财务部张国庆会计师介绍说,“但是,一分钱一分货,好产品成本高,卖得也比同行的贵,面对一些犹豫不决的客户,伊之密通常会与融资租赁公司合作,我们已经取得了不少成功案例,几年下来,效果非常好。”

  张国庆介绍说,通过融资租赁公司达成设备需求的客户大体上有三种。一是新成立的公司,由于其客户工艺要求很高,产品附加值也较高,必须购买优质的机械装备才能满足要求,但由于公司的资金不够充裕,这些公司就会考虑向融资租赁公司租用设备;第二是规模较大的公司更新生产线或提高整体工艺水平时,其设备更新的成本巨大,如果企业将资金全部投入设备类的固定资产,势必会影响到公司的现金流从而影响公司的财务安全,这些有丰富财务经验的公司也会使用这种方式;第三是生产利润较高但市场寿命较短的产品的企业,他们不会将资金一次性押在使用期极长的设备上,通过融资租赁公司满足设备需要更为合理。

  工欲善其事,必先利其器。但是,“利器”的价格必然较高,甚至会影响到客户的选择。尤其是在目前,传统设备与数控设备、非节能设备与节能设备的生产成本、售价均差别较大,已经使没有足够资金投入设备的许多中小制造企业选择不环保、高能耗、寿命短的低级装备。张国庆说,这些不利因素不仅仅影响到机械装备产业和先进制造业的发展,也会影响到环境友好型社会的建设,更会使节能减排沦为空谈。

  “美国企业的设备投资总额的30%是通过租赁实现的,而目前我国的这一比例仅为1%—3%”,张国庆介绍说,“这其中固然有投资文化的差别,但是,导致这一巨大差别的,仍然是我国的金融租赁产业发展相对滞后的结果;在2007年,国家出台了系列政策鼓励融资租赁行业的发展;我们认为顺德发展融资租赁公司正当其时,这不仅能改善顺德的金融环境,也能为顺德机械装备产业提供新的发展动力和市场机遇,更能降低顺德及周边的中小制造企业的融资成本,是一举多得的好事”。

中小企业:租赁虽好口难开

  “我相信伊之密的推荐,我可以接受你的采访”,顺德一位不愿具名的电器公司老板邓先生再三要求,“但是你不能公布我们公司的名称,因为如果我的客户和供应商知道我连设备都是租来的,可能会给他们带来不好的联想,甚至会以为我随时会‘跑路’。”

  邓先生的企业大约100人左右,其主业是生产供应欧洲市场的精品小家电。“我们的工业设计非常好,客户非常喜欢,产品利润很高,但是销量不如同行”,邓先生说,“我们和其他家电出口企业不同的是,他们注重扩大产能和销量,通过压价开拓大众市场,我们通过设计投入只做精品,针对高端市场,我们公司开业一年多了,市场证明我们的经营理念是正确的,前景也比较好。”

  对于为什么会选择租赁设备,邓先生对此表示无奈。“我在2006年开始创业,那年没有银行会借钱给新开张的家电企业,我和合伙人的资金都不太充裕。由于我们的产品对设备要求很高,所以我们选择了融资租赁,快两年了,我庆幸这个选择是对的。”邓先生说。

  “当时尽管资金不多,但我们有很多选择,其一是购买名牌的二手设备,其二是购买全新的精密度勉强达标但能耗高的设备,在最后,伊之密向我们推荐了上海某台资公司的金融租赁业务,我们最后才决定购买伊之密精密节能注塑机械”,邓先生介绍,“融资周期不是很长,比银行贷款还快一些,伊之密将我们的资料报上去后,融资租赁公司很快来人评估征信,幸好我们的经营理念得到了他们的认可,后来在伊之密的帮助下,我们拿到了年息8%的优惠;接下来签订了《三方买卖合同》、《租赁合同》、《印签卡》、《保证书》、《租赁物交付与验收证明书》等合同后,伊之密收到租赁公司的付款后就把设备送到公司了”。

  邓先生的电器厂尽管很小,但是其设备总值超过了规模比他们大得多的公司。“时间证明我的选择很正确,这些好设备使用寿命很长,这些设备还没怎么贬值,而且我可以接其他厂做不了的精细活”,邓先生说,“其实很省钱,大家都知道注塑机很费电,现在电价涨了二分半,省下来的电费也很可观,一个月要省几千,比交给租赁公司的利息多呢。”

       本报记者 吴志高

科豪机械有限公司:行业协会可介入担保行业

  “中小企业寻求贷款抵押和担保不易,企业要申请贷款。要么有容易变现的资产作抵押。要么能找到信誉较好、实力较强的公司作担保。”日前,在接受记者采访时,佛山市科豪机械有限公司总经理龙国安向记者倒出了一肚子苦水。

  中小企业难寻贷款抵押

  此前,龙国安使出了九牛二虎之力,寻找到一家担保公司,为自己的一间新厂担保,向银行拿到了一笔贷款。“这家新厂成立2年多,要发展肯定是需要不断投入资金完善硬件,但资金上实在是不够。”龙国安说,在这一情况下,向银行寻求贷款是最好的选择。但银行是不会管中小企业现状如何,他们给出的是硬性规定,企业需要拿出房屋、土地、有价证券等容易变现的资产作抵押或找担保公司担保。但当时企业没有相应的资产作为抵押,找了很久终于通过一家担保公司拿到了贷款。

  对于中小企业在融资中遇到的问题,龙国安说,中小企业不仅较难获得银行的贷款支持,而且在同等条件下贷款的使用成本也较高。民营企业寻求贷款抵押和担保不易,企业要申请贷款,要么有房屋、土地、有价证券等容易变现的资产作抵押,要么能找到信誉较好、实力较强的公司作担保。银行对申请授信的中小企业既没有充分的时间又没有合适的渠道进行了解,由于信息不对称,对民营企业的融资存在一定的市场失效现象。这就需要大力发展优质担保机构,为中小企业服务。

  建议大力发展担保机构

  听闻顺德区即将推出多项力促中小企业发展的金融政策,龙国安最关心是否有担保方面的政策。“能以更低的风险、更低的成本得到贷款是所有企业的愿望。”龙国安说,多数中小企业目前需要进一步融资,在手头没有过多容易变现的资产作抵押的情况下,担保机构是获得贷款的首选。银行不是不想贷款,有时候确实是风险比较大,任何企业在有较大风险的情况下,都会选择规避。如果有更多、更优质的担保机构介入企业贷款服务,银行在有强力担保机构为企业担保的情况下,自然乐于贷款给企业。

  而在得知即将推出的金融新政策中,明确提出进一步创新担保基金的运作模式,将计划与中国人保财险公司开办担保基金项下中小企业贷款保证保险业务,龙国安很高兴,他说,今后企业有了更多的融资途径。

  对于担保基金创新运作,龙国安也有自己的想法。他说,现在各个镇街都有行业协会,是否可以由协会理事长单位或副理事长单位这些信用度高的企业出面为该行业内有需要的企业进行担保,进行小额度的贷款。“这些企业对行业内哪些企业有实力有诚信是知根知底的。”龙国安说,其实有很多企业需要的贷款不多,一笔小额度的贷款就可以决定一家企业的生死存亡。        刘嘉麟

  正力精密机械:更多“查世樑”需要创业基金

  当正力精密机械有限公司的单螺杆压缩机成功面市时,查世樑和曾经与其接触过的人都百感交集。在发明过程中,查世樑没有得到科技资金的资助;在科技产业化的阶段,由于缺乏正规风险投资的介入,查世樑也经历了太多的坎坷。

  曾被人斥为想混深圳户口的骗子

  1965年,查世樑毕业于华中理工机械系并长期从事特种齿轮刀具及新齿廓的研究,对高精度啮合副的工艺、机床、量仪等更有心得,更在全球首开同时有3条啮合线的新齿廓理论的先河,并实现了这种齿廓的高精度加工技术和全套工艺装备的产业化运用。然而,他最大的发明,是突破了具有战略意义的单螺杆压缩机,这种广泛运用于国防工业和精密加工中的机械设备,已经获得中、美、英、法等多国发明专利。

  1982年,查世樑听说了有关单螺杆压缩机的信息:这个项目国内有关单位攻关了20多年,但在关键技术一直未能形成突破,只有少数发达国家取得了成功。1983年底,在没有任何外部资金介入的情况下,查世樑将自己所有的财产投入了研发单螺杆压缩机。经过反复研究,1986年,他首次发现实际还存在着第三条接触线,推翻了所谓单螺杆压缩机齿形只有两条接触线的外国权威“定论”。此后,“单螺杆压缩机”的所有技术难关也被他一一攻破。

  他的理论换来的是冷嘲热讽。1988年,他决心找人投资试制样机以证明自己的正确。1988年,查世樑从马鞍山、武汉到广东,直到1992年,肇庆一家房地产公司终于在他的游说下开始投资试制样机。年过六旬的查世樑和儿子在茅屋里利用简陋的设备干了5年,试制出样机,并花费400万通过技术鉴定后,房地产公司却再也拿不出资金进行产业化。在深圳,查世樑更被有关人员斥为了想混深圳户口的骗子。1999年,查世樑感动了一位不懂单螺杆技术的顺德老板,出于对查世樑个人的信任,诞生了顺德正力精密机械并实现了单螺杆压缩机产业化。

  假如有创业投资介入

  尽管取得了如此重大的突破性发明,如今这位年近七旬的传奇科技人物,还是一位标准的“负翁”:他在顺德拥有一套公寓,还是借了公司60多万买的。

  查世樑的突破性发明只用了3年,然而,他却经过了长达16年的科技产业化之路。幸运的是,他的发明处于技术更新较慢的机械领域,假如他的发明在快速发展的消费电子领域,恐怕在没有应用之前就成为废物。

  我们同样可以假设,如果查世樑的发明一面世就遭遇了创业投资,经过严格的审核后决定立项,决定投入2000万元进行试制样机并实现产业化。在资源较为充裕的情况下,1年时间可以试制出样机,再用3个月通过检测并同期举行大规模新闻发布会,运作较好的情况下可以立即取得大量订单;创业基金同时聘请一个优秀的经营管理团队,不但以较高的价格占领国内市场,同时亦以性价比优势抢占国际市场,在3年内收回2000万的回报并且在全球单螺杆压缩机领域夯实基础。

  如果创业投资在实现赢利后决定退出,可以谋求公司上市或者产权交易实现退出:假如公司市值1亿元,任技术总监的查世樑技术股占10%,他已经是千万富翁;而2000万的创业投资除了获得当年的运营及赢利外,还可以实现9000万的股权回报,3年时间的投资回报率超过500%。

  损失最大的还是社会综合效益,假如16年前开始实现单螺杆的产业化:大量的高科技设备不仅仅可以为国防部门的采购节约大量外汇,大批的国内企业亦可使用精密设备制造更精密的产品,如果单纯衡量经济损失,16年可能损失数十亿元;而对于查世樑来说,他将耗费在祈求资本介入的时间用于他的创造特长,可能拥有更多的专利,他将成为风险投资家追逐的科技明星,他可以在相关领域建立发明实验室,将手中的专利待价而沽,成为令人仰慕的科技富翁。

  不幸的查世樑在暮年勉强略畅老怀:他没有背着科技骗子的头衔郁郁寡欢,也终于住进了30多岁的普通人就能入住的并不豪华的新房。然而,他的故事,仍然是一个关于发明家和风险投资家的悲剧。面对这个悲剧,我们得到的教训就是:以市场规则为准绳的风险投资不能缺位,我们的金融体系亦应该更加完善,把资源配置给产出最高综合效益的人。    本报记者 吴志高

  祥和会计师事务所:构建中介服务平台体系任重道远

  “我很期待政府的金融新政,更希望推进金融中介服务体系建设,完善金融配套服务的政策落到实处,”谈起顺德金融新政,祥和会计师事务所所长充满了期待,“我希望政府引进具有上市审查资格的会计师事务所,这将对顺德审计行业带来‘鲶鱼效应’,可以说,构建完善的金融中介服务体系意义重大,任重道远”。

  有为老板应着眼长远

  作为在顺德工作多年的资深会计师,杨桂江在谈起顺德企业家群体在对待审计包括财务的态度时,其情感较为复杂,颇有些恨铁不成钢的味道。

  “在顺德的会计师事务所,几乎都是在企业有特定需求的时候,才需要我们提供审计业务,比如说纳税或者需要向银行贷款的时候,”杨桂江说,“说实话,大部分顺德老板都是经营的好手,但其中有一半人基本上看不懂财务报表,也不认为会计师的财务管理是公司极为重要的一环,更有甚者为了某种不可告人的原因准备了几本账,这对企业的长远发展是极为不利的。”

  杨桂江对曾经服务过的某企业记忆犹新:这家企业的经营相当稳健,实际利润也相当丰厚,但出于避税的目的,这家企业精明的会计在老板的授意下,做了一本连年亏损的账;前两年,老板想融资扩大规模,想把公司上市,但向专业人士咨询后,老板就傻了眼,因为即使能通过所有审查,连年亏损的企业是筹不到任何钱的。当然,他们可以向投资方出示他们的内部账务,以显示实力,但如此一来,根本没有人敢信任他,因为他多年苦心经营而得来的诚信的形象,已经被他自己的这几本不同的账簿给毁了。

  杨桂江忠告顺德中小企业老板,需要具备一些基本财务的知识,财务报表不应该只是向税务部门或者银行提交的应急报告,财务是公司的重要管理平台。尤其是希望在几年内上市的企业家,不要吝啬应该支付的咨询费。

  消除信息不对称路很长

  “现代金融体系的塑造,是以金融市场与金融中介的培育及其相互关系的演变为基础的,金融中介存在的意义,就是消除金融业务流程中信息不对称所带来的高额成本,但是在目前,由于企业的需求不同,信息不对称缓解有限,反而在某些短期目标的扭曲下被放大,”杨桂江表示,“消除金融行业的信息不对称的道路,还很长,任务还很重”。

  有的企业出于合理避税的目的,要求会计师事务所做一本相应的账目,突出企业经营的艰难;而要向银行融资时,银行的业务人员会鼓励企业做另外一本账,突出企业的利润和前景。这种潜规则几乎在中国广泛存在,杨桂江对这种应对压力的短期行为表示理解,但并不特别赞同。企业的这些行为,会加剧金融行业的信息不对称,会给企业的发展制造更多的障碍。

  对于政府想出台政策引进具有上市审查资格的会计师事务所,杨桂江表示一百个赞同。

  “顺德有10家会计师事务所,服务于顺德的数万家企业,市场规模相当可观,但顺德乃至佛山都没有一家会计师事务所具有上市审查资格,”杨桂江说,“过去市财政局直属的事务所具有这样的资格,但是,后来转制后就变小了,不具备上市审查资格。具备上市审查资格的事务所需要有超过80个以上注册会计师,以年收入10万计算,光人力成本就需要每年800万元;虽然有一定的难度,但整个顺德乃至佛山的市场需求是很大的,这么多年没有产生一个具备资格的事务所,可能还是与缺乏合作的区域文化有关。”

  国外的会计事务所越做越大,分支机构遍布全球;而顺德本土的会计所事务所规模稍大,立即有人另立山头,形成类似近亲繁殖的分蘖,对顺德金融中介服务业的发展颇为不利。除杨桂江外,多个资深会计师均对政府引进国内外大型会计师事务所分支机构表示欢迎,希望这些机构为顺德金融业带来优秀的合作方式并产生“鲶鱼效应”。