绿色租赁的概念是什么？中交租赁广州公司在绿色租赁方面取得了哪些主要成果？绿色租赁的业务形式有哪些？绿色租赁的发展趋势如何？对于租赁公司来说，应该如何开展绿色租赁的创新？中交租赁广州公司未来将如何开展绿色租赁？本期节目，我们邀请到广州市绿色金融协会会员、中交融资租赁（广州）有限公司党总支书记、总经理周涛周总，与大家聊一聊绿色租赁如何服务双碳。

　　一、绿色租赁的概念

　　根据人民银行等七部委印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》和《绿色金融术语》，绿色租赁是指租赁机构为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用等经济活动所提供的租赁产品及服务。

　　周总表示，它是一种注重环保和可持续发展的租赁业务模式,操作中应满足以下一个或几个方面：一是客户即承租人主营业务符合绿色租赁产业范围；二是租赁融资的资金用途符合绿色产业发展；三是租赁物符合绿色租赁参考目录标准；此外，还有就是更为广大范围即是，其它有利于支持绿色产业和经济、社会可持续发展的租赁业务。绿色租赁目前主要集中在清洁能源、节能环保、城市交通、绿色建筑、生态旅游、智能制造等领域。

　　二、“双碳”目标下，融资租赁模式高度匹配和支持绿色产业发展的原因分析

　　第一点，租赁“以物融资”的特性高度契合“双碳”经济重资产运营属性。租赁业务最典型的特征就是“以物融资”，大部分的“双碳”经济产业都是典型的重资产行业。以风电光伏项目为例，单体项目规模适中，设备占比高（60%至90%不等）且直租需求强、标准化程度高、现金流稳定可预测、设备生命期大于项目投资期和租金偿付期、产业与同业的流通市场发达，资产流转交易均较为顺畅，变现能力强，非常匹配租赁模式。

　　第二点，租赁“量身定制”的特性高度契合“双碳”产业多元化融资需求。融资租赁作为一种金融工具，灵活性是其一大优势。而且融资租赁产品具备长周期性特点，与绿色产业资金投入大、建设周期长的绿色项目具有良好的匹配性。除了这两个方面，融资租赁与银行等传统融资工具相比，优势在于地理区域全覆盖、融资条款个性化、风险控制双保险。

　　三、中交租赁广州公司在绿色租赁方面取得的主要成果

　　周总表示，中交租赁广州公司作为中国交通建设集团下属重要的产融结合平台，于2016年8月在广州南沙自贸区注册。成立以来，公司积极履行央企责任，根植大湾区，聚焦绿色低碳领域，不断创新综合金融服务模式，积极搭建绿色租赁生态体系。

截至2023年一季度末，公司累计新签合同717亿元、累计投放资金657亿元，实现利润总额15.76亿元，资产规模200亿元。其中，在绿色租赁项目投放超过100亿元，主要在绿色基础设施建设、绿色水务、绿色城市、绿色文旅等领域，逐步打造具有中交融资租赁广州公司特色的“绿色租赁”品牌。

　　近期，公司获得了中诚信绿色企业主体评级最高等级“Ge-1”认证，标志公司成功跻身最高绿色主体评级的融资租赁公司行列，同时也是中交集团系统内首家获评此绿色企业主体认证的企业；公司绿色节水融资租赁项目、绿色净水融资租赁项目、绿色乡村振兴融资租赁项目、绿色康养融资租赁项目、风电设备融资租赁项目五项产品成功入选广州市绿色金融协会2022年汇编的《广州市绿色金融产品指南》。

　　另外，公司的案例“绿色产融生态链构建探索”荣获中国东疆租赁产业（人才）联盟举办的2022年（第二届）全国融资租赁创新案例大赛“优秀创新案例”奖；历年来，公司也荣获“西湖论坛杯”优秀租赁企业奖、融资租赁风云人物奖等行业荣誉。

　　四、绿色租赁的业务形式

　　第一点，绿色租赁可以创新服务城市建设模式。周总表示，中交租赁广州公司与股东中交城市投资控股有限公司（以下简称“中交城投”）等单位组成中交联合体，落地广州公交集团立体充电桩停车场“融资+EPC”项目，总投资约15.5亿元，以“公交绿库，智慧汇穗”的创新思路助力广州打造国家“公交都市”，助力城市品质提升；积极参与南沙灵山岛尖、横沥岛尖等区域整体开发工作，助力投资、建设全国规模最大的邮轮母港综合体-南沙邮轮母港。

　　第二点，绿色租赁可以创新生态环境保护新模式。EOD（生态环境导向的综合开发）模式以生态保护和环境治理为载体，推动公益性较强、收益性差的生态环境治理项目与收益较好的关联产业有效融合，实现经济社会发展和生态环境保护融合共生。周总表示，广州公司在广西的中马钦州产业园项目合作的金鼓江滨水开发项目，很好的促进将红树林自然恢复与次生林的改造。

　　第三点，绿色租赁可以积极支持“双碳”目标实施。广州公司战略中就要求“积极支持绿色建筑、新能源、新基建、文旅康养等行业空间大、增长潜力高等相关朝阳行业”。目前特别关注运用绿色租赁加强清洁能源产业研究，布局海上风电安装产业；同样以租赁为媒推进文旅融合，通过以直租业务模式对景区行进式夜游基础设施改造。

　　第四点，绿色租赁可以助力乡村振兴。绿色租赁可以为乡村地区PPP项目提供资金支持，提升乡镇供水可靠性、解决环境污染及保障城乡居民健康。公司投放云南洱源的污水处理10亿元项目，有效改善当地人居环境。

　　五、绿色租赁的发展趋势

　　周总表示，双碳目标是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，是需要多方合力才能实现，金融机构作为促进绿色低碳产业发展的重要参与者，如果展望未来，那就是一片蓝海。

　　根据2022年12月新京报零碳研究院发布的《2022绿色发展报告》预测，未来30年间，碳中和将带来487亿元的投资需求。国内金融机构未来将在碳中和相关的金融服务中发现极为重要的业务成长机遇。其实，近几年国家光伏、风电等绿色产业发展很快，而且光伏、风电等绿色领域的项目资金需求很大。随着我国绿色产业快速发展，绿色项目不断落地，绿色产业相关融资租赁业务也必然会呈现蓬勃发展趋势。周总认为，绿色租赁的创新可以从“三化一链”方面着手。

　　第一，通过实施行业专营来提供专业化金融服务。“双碳”产业涵盖范围广泛、涉及门类众多，融资租赁公司可以聚焦其中一些细分市场进行深耕细作。

　　第二，通过依托厂商租赁来提供供应链金融服务。厂商租赁目前是融资租赁公司最为典型的直租业务模式，通过厂商租赁模式，与清洁能源组件生产商、设备制造商以及绿色转型装备供应商等厂商开展合作，为其下游客户提供设备租赁服务，实现货款快速回笼。与此同时，也可以帮助下游客户解决设备购置资金问题，助力快速占领新能源市场。

　　第三，通过开展联动合作来提供综合化金融服务。联合各种金融资源为客户提供银行信贷、融资租赁、股权投资等综合化金融服务，可以达到“1+1＞2”的效果。

　　第四，通过创新服务模式来提供差异化金融服务。融资租赁公司也可以转变资金提供者的角色，发挥融资租赁兼具投融资功能的特色，在资产管理、资本运作方面为客户提供更具针对性的金融服务。

　　六、中交租赁广州公司未来开展绿色租赁的思路

　　周总表示，未来几年是“十四五”最关键的时期，也是公司转型发展的战略机遇期。从大的方向来说，将持续贯彻落实“三新一高”，即新发展阶段、新发展理念、新发展格局和高质量发展的时代要求，坚持服务国家战略、服务区域发展、服务主业、服务实体经济的初心，不断巩固在基础设施租赁领域的优势，以城市综合开发、绿色租赁业务实现专业化发展，逐步为新基建、新能源、人工智能、工业互联网等新兴行业提供金融支持，力争成为“国内一流、华南领先的融资租赁综合服务商”。具体在绿色租赁业务拓展方面，未来几年主要思路有三个层面。

　　第一个层面，就是加速布局，在资产和负债端两端齐发力，巩固业务优势。一方面，资产端提升创利能力：前面提及到三新一高的时代背景，在这个大背景下，新基建方兴未艾，智慧交通、智慧城市、智能装备、绿色低碳发展等新兴领域带来巨大增量市场空间。公司将依托集团产业优势，紧抓机遇，尽快建立不同绿色行业、领域的产业研究机制、评判标准和资产体系，平衡好风险与收益的辩证关系，引领整体业务转型升级迈出新步伐：从市场、产品、团队、渠道、模式等多维探索创新，不断丰富以“绿色租赁+”为代表的产品模式；不断延伸收益边界，创造“表外+”收益。

　　另一方面，在负债端畅通渠道，丰富绿色融资手段。公司将积极开发包括绿色债券、绿色ABS等更多绿色融资工具，携手金融机构共同开拓绿色产融项目。首先，立足金融市场偏好，通过标准前置、项目预制、考核鼓励、FTP（内部资金转移定价）机制等，优化资产结构，择优储备一批符合监管导向、受银行、券商、同业等机构认可的绿色底层资产。然后，逐步探索多元化低成本融资渠道和突破资本杠杆限制的有效手段，最终实现资本使用效率提升和保值增值。最大限度地将绿色金融的政策红利转化为构建绿色产融生态圈的动力和活力。

　　第二个层面，就是从风控资产着手，打造“产融+绿色”风控资管体系。作为金融类企业，风险控制和资产管理能力是实现可持续发展的核心。一方面，推动风控理念“三转”：从单一评价客户财务状况，向综合评价项目及绿色资产自身现金流创造能力转变；从单一评价客户资信能力，向综合评价产业场景中资产与资金的整体控制能力转变；从单一金融视角评价，向“产融+绿色”双矩阵综合评价转变。另一方面，持续提升资产管理能力：通过建立客户评级、预警触发模型，形成“前端导入-中端监控-后端导出”的资产全周期管理体系。

　　第三个层面，就是利用信息化力量，通过“智能化”升级，以科技赋能绿色租赁。未来绿色融资租赁服务要大有所为，必须迈向“智能化”创新融资租赁的“绿色租赁+科技”服务模式。公司现在正在进行数字化的整体规划，未来要积极利用科技赋能自身业务，在获客营销、风险管理、资金资产、业务运营、业务模式创新等多方面植入科技信息能力：以科技发现和筛选客户，以科技实时识别和防控风险，以科技降低运营成本和操作风险，以科技延展增值服务。