近日，天津市金融局遴选出2022-2023年度商业保理行业服务实体经济典型案例27个。其中，天津商业保理创新发展基地10家企业的13个服务实体经济案例成功入选，入选企业和典型案例数量占据全市“半壁江山”。

　　此次天津商业保理创新发展基地入围的13个服务实体经济案例，覆盖绿色金融、新能源、“三农”、民生等重点领域，在创新业务模式、实现科技赋能、拓宽融资渠道等重要方面，充分体现了商业保理在供应链金融领域“稳链、补链、强链”的重要作用，将在服务经开区实体经济发展中发挥“毛细血管”的重要作用。

　　作为我国率先开展商业保理的先行试点区域之一，天津经开区政策创新优势突出，产业发展动力强劲，被行业公认为全国商业保理机构最聚集、创新业务最活跃的区域。为进一步支持行业发展，增强行业服务实体经济能力，2020年，经天津市金融局批准，天津经开区获批建设全国唯一的行业创新基地——天津商业保理创新发展基地。三年来，天津商业保理创新发展基地先行先试，持续创新，“首创”的行业标准、创新政策已达30余项，进一步解决了保理企业发展诉求，打通服务实体经济裉节；并形成多个行业重大创新案例，在基地保理企业间复制推广，为我国商业保理行业发展作出了重要贡献。

　　在天津经开区，雄厚的产业基础为保理企业厚植发展沃土。保理企业以实体产业为依托，以核心企业为抓手，服务产业链中小企业，成为助力经开区实体经济高质量发展的羽翼。目前，经开区保理企业背靠汽车、装备制造、电子信息、绿色石化、医药健康等经开区重点实体产业，以信达一汽、小鹏、上汽、狮桥等为代表的“汽车+金融”企业，以电信、联通等代表的“电子信息+金融”企业，以中联重科、中船重工、中车、卧龙等为代表的“装备制造+金融”企业，以中化、中能化、山东能源、冀中能源等为代表的“能源+金融”企业等重点领域头部企业为抓手，形成了以上汽、卧龙、冀中能源、新希望、居然之家、西贝等为代表的行业龙头背景保理企业的产业集群。截至2022年底，天津经开区保理公司资产总额超1500亿，占全国20%；天津前十大保理企业经开区占比达到50%，保理融资款余额占前十名总额的62%，并包揽前两名。

　　下一步，天津经开区将继续砥砺前行，全面强化天津商业保理创新发展基地政策创新、行业引领作用，服务行业高质量发展，持续以一流营商环境引优质企业聚集，以创新政策引领全国，打造行业一流标杆，为保理企业高质量服务实体经济的增动能、提效能、聚势能！

　　经开区保理企业入选2022-2023年度商业保理行业服务实体经济典型案例名单

　　01、中合商业保理（天津）有限公司棉副产品保理业务

　　服务领域：“三农”

　　案例简介：农产品类是中国供销集团的主营业务之一，中合商业保理（天津）有限公司作为为中国供销集团成员企业提供保理融资及配套服务的金融板块，与中华棉花集团及其子公司就棉副产品开展业务合作。基于中华棉花集团与上游农户、下游采买方的真实交易背景，对核心企业、上游农户、下游经销商的真实交易数据分析、考察后，通过对发票、合同、货物流及资金流的综合把控，为中华棉花集团提供保理融资服务。

　　创新点：农产品是关系国计民生的重要物资，为农业产业领域的企业提供供应链金融服务，一方面能够强化中华棉花集团与上下游企业之间的贸易链条；另一方面，此业务模式能更好地嵌入新型农业产业服务体系，既提升了公司供应链运营效率，又对棉花业等各类农业发展给予了资金支持。

　　应用价值：中合商业保理（天津）有限公司以供应链金融服务作为深耕现代化农业服务的着力点，探索现代化农业社会化服务，有效促进了农业产业之间的联合，是提升为农服务能力、履行好社会责任的有益尝试。

　　复制推广情况：该项目已覆盖新疆南北所有主产区，服务棉农、专业合作社等300余户（家），投放保理融资款近10亿元。同时，中合商业保理（天津）有限公司已将该类产品的服务模式延伸至其他品类的核心企业和融资企业之中，强化了上下游之间的对接，实现供应链金融产品在实体企业间的可持续流通。

　　02、龙信国际商业保理（天津）有限公司去核心企业信用，服务小微个体保理业务

　　服务领域：民生

　　案例简介：龙信国际商业保理（天津）有限公司深入研究黄金、饰品产业链，将散落于各地商业街、门头房、商场专柜等的饰品店、金店等个体工商户、小微企业主作为目标客户，基于其与上游批发商之间采购时的交易场景，搭建全线上、标准化保理业务流程，为其采购业务提供保理融资服务，且已实现资料提交、授信、签约、放款、还款、融后管理等各环节的全流程线上化操作，让客户“足不出户”即可完成保理业务全流程办理。

　　创新点：龙信国际商业保理（天津）有限公司深耕细分行业，面向大消费、大民生领域的客户群体，探索出“去核心企业信用”做保理的经营模式，依托真实交易场景，坚持“标准批量”“小额分散”，为小微企业、个体户等客户群体缓解融资难题。

　　应用价值：区别于传统重资产、重抵押等信贷模式，为缓解小微企业、个体户等群体的融资难、融资贵问题，扶持小微企业发展提供了供应链金融支持。

　　复制推广情况：截至目前，龙信国际商业保理（天津）有限公司通过“去核心企业信用”的正向保理模式，已累计为这一群体投放保理融资款近2亿元，服务客户数量近200户，在服务民生、服务小微、大力践行普惠金融方面充分展现国企担当。

　　03、天津满融商业保理有限公司二手电子设备租赁保理业务

　　服务领域：民生

　　案例简介：转转&找靓机平台是由腾讯、58和小米集团共同投资设立的二手电子设备电商。天津满融商业保理有限公司基于转转&找靓机平台的真实交易背景，对平台和供应商的历史合作交易、平台有效订单信息等数据进行综合分析，通过业务流、资金流、合同流、物流“四流合一”的闭环管理，为供应商提供商业保理融资服务，在受让供应商持有的应收账款（未回收租金）基础上，为其提供资金支持。

　　创新点：结合集团业务优势找准市场定位，针对底层资产小额分散但同质性高的特点有效研判把控经营风险。充分利用平台交易数据提升对接及处理能力，强化租金资产的综合管理，为融资方提供授信范围内循环性资金支持。实现资金闭环管理，随借随还本金的形式有效降低了融资方融资成本，提高了金融服务质效。

　　应用价值：平台供应商的货物来源需以现金形式收购，资金周转需求强烈，天津满融商业保理有限公司以金融工具助力商业模式升级，有效促进二手电子产品循环经济发展，是金融服务民生的有益尝试。

　复制推广情况：天津满融商业保理有限公司已将该类服务模式拓展至采货侠B2B交易平台，近一年保理融资款投放额超5亿元，服务商户500余家。

　　04、士联商业保理（天津）有限公司科技赋能布局TMC行业

　　服务领域：民生

　　案例简介：TMC是商旅管理公司（Travel Management Companies）的简称，能够为企业提供快捷、高效的差旅服务，起到节约费用、减轻企业相关人员负担的积极作用。在中国经济高度发展，商旅需求迅速壮大的背景下，士联商业保理（天津）有限公司与某航空服务有限公司建立合作机制，布局以TMC主体为核心的商业保理业务。

　　创新点：商业保理业务底层应收账款为某航空服务有限公司对下游商户的差旅预订垫资，保理公司抽查其下游客户资质、业务占比、还款情况及银行流水等信息，利用自身风险评估能力，及第三方科技公司输出的风控模块摸清底层资产逻辑和风险底数，并开展业务预演，综合把控业务风险，且实现对全业务流程的管理与监控。

　　应用价值：该业务可切实解决TMC核心企业痛点，减轻客户资金周转压力，实现保理融资款申请、审批、放款全流程线上化，充分体现了商业保理的金融“毛细血管”作用价值。

　　复制推广情况：该业务已投放保理融资款达2000万元，且在TMC领域已实现业务推广复制。

　　05、中车商业保理有限公司风电项目债务融资保理解决方案

　　服务领域：绿色金融

　　案例简介：中车集团参股的某新能源产业基金参与投资某一风电场项目，该风电场项目由中车某全资子公司主导，拟通过自主开发路条、组织项目建设，实现并网发电，最终转让成熟风电场获取超额收益，同时带动中车风电设备销售额，进而提升中车风电产业的盈利能力和利润水平。在风电场项目建设中，债务融资是必要环节，需在股权投资出资前明确。传统债务融资主要采取融资租赁或银行长期固定资产类贷款的方式，本项目创新采用保理业务模式，由中车商业保理有限公司向总包方支付融资款，到期时由项目公司完成回款，满足风电项目建设期的债务融资需求。

　　创新点：依托存在于总包方与项目公司之间的供应关系，通过与风能基金融融结合，统筹风险防控手段，规避相关合规手续滞后、表外项目融资价格高及集团内外部信息不对称等障碍，解决中车风电项目债务性融资问题。

　　应用价值：通过“基金+保理+保险经纪”融融结合，提供“股权投资+债务融资+风险咨询+风电产业链多保险险种方案”一体化解决思路，形成中车风电产业产融结合新突破，带动中车风电设备销售实现预期目标，促进集团主业转型升级。

　　复制推广情况：该项目在2022年分四批进行融资，合计融资金额1.09亿元，截至目前项目已建成，收购方已进场完成项目尽调。该模式将广泛应用于中车集团风电、新能源汽车、新材料及其他战略性新兴产业的“三极多点”业务领域。

　　06、中船商业保理有限公司风电行业“双通道”保理融资服务

　　服务领域：新能源

　　案例简介：某船舶行业核心企业作为国内重要风电装备及新能源系统集成服务商，因承接订单大、建设周期长，面临较大经营资金压力，中船商业保理有限公司基于对该核心企业经营模式及收付款周期的调研，为其设计线下和线上、上游和下游“双通道”保理服务模式，帮助其解决采购付款资金紧张和销售回款占压的双重经营困难。

　　创新点：根据风电行业特点，充分考虑核心企业上游中小企业供应商经营需求，及自身资金回流需要，提供上下游、线上线下“双通道”保理融资服务工具，发挥了“稳链”作用。

　　应用价值：中船商业保理有限公司积极支持国家风电产业发展，结合自身主业在新能源领域为中小企业提供金融服务，充分发挥了大型企业集团背景商业保理公司开展供应链金融的优势作用。

　　复制推广情况：已累计提供保理融资超过3.9亿元，将商业保理金融服务工具有效嵌入风电企业及其产业链，有力践行国家“双碳”战略，促进经济结构转型升级。

　　07、物产中大商业保理（天津）有限公司助力制造业转型升级项目

　　服务领域：汽车和新能源汽车

　　案例简介：宁波科鼎钢铁有限公司（简称科鼎公司）原是一家以钢铁贸易、仓储装卸为一体的钢贸流通型企业，与物产中大物流投资集团有限公司建立了良好的合作关系。后通过合并转型，公司业务范围拓展至钢铁铸造，产品包括各类刹车盘等铸造件，客户覆盖大众、福特、吉利等著名汽车品牌。物产中大商业保理（天津）有限公司依托集团与客户的合作基础，向科鼎公司提供保理融资服务，为其老旧设备更新、生产线提级改造提供资金支持，助力客户整体产能提升。

　　创新点：物产中大商业保理（天津）有限公司以科鼎公司长期以来的仓储、加工业务经营数据为测算依据，科学设计保理服务方案和风控模型，针对其与物产中大物流投资集团有限公司的应收仓储、加工费用提供保理融资支持，推动科鼎公司由贸易流通企业向加工制造业实体转型。

　　应用价值：商业保理公司依托所属集团交易背景开展保理业务，为实体中小企业提供及时、便捷的金融服务，助力制造业转型升级，充分发挥金融对实体经济改革发展的支持作用。

　　复制推广情况：截至目前已为科鼎公司提供保理融资款超1亿元，客户充分利用保理资金实现了设备更新，实际产能得到成倍提升。

　　08、中车商业保理有限公司中车产业链供应商池保理模式

　　服务领域：供应链金融

　　案例简介：以单家中车供应商为单位，将其对各主机厂自采购订单—交货—挂账—付款全流程产生的已形成或将形成的应收账款盘活，切实解决供应商融资困难，提升供应商资金周转效率。通过对主机厂调研走访进行数据搜集、开展交易流程摸查进行信息获取，了解供应商实际需求及关注的业务重点，设计出方案可操作、风险可控制、流程简单便捷的池保理融资模式。

　　创新点：以供应商与主机厂历史交易记录进行综合授信评定，从采购订单环节入手，产品覆盖基础贸易全流程，以应收账款债权转让登记、阶梯释放融资比例、锁定回款路径等方式控制风险，全面盘活供应商分散在各主机厂各环节的已形成或将形成的应收账款，提高整体可融资额度，优化商业保理供应链金融服务。

　　应用价值：覆盖融资方从订单到回款期间的所有关键节点，精准匹配商流、物流、资金流，提升供应链金融的服务质效。

　　复制推广情况：该模式已覆盖供应商超100家，提供保理融资支持超50亿元。

　　09、中合明智商业保理（天津）有限公司订单宝及履约宝供应链金融产品

　　服务领域：供应链金融

　　案例简介：钢铁企业采购往往需要收到货物后再支付货款，造成供应链上游企业需要提前垫付大量资金进行原材料采购、生产和物流运输，可能存在生产周转慢，无法满足核心钢铁企业需求的情况。对此，中合明智商业保理（天津）有限公司充分发挥商业保理供应链金融服务优势，围绕核心钢铁企业与供应商供货特定场景，基于明确的产品订单，以及对产成品在运输过程中的有效监管，为上游中小企业提供保理融资。

　　创新点：本产品以供应链融资方式，保理公司通过对客户订单信息、运输信息、集港信息、装船信息等一系列供应链信息的整合、跟踪和分析，动态管理控制供应链整体的运行情况和运行质量，改变了传统的抵押、质押融资风控方式，明显提升了实体企业运营周转率和营利水平，促进了多方共赢。

　　应用价值：在供应链融资“订单宝”产品模式下，以经过核验的核心企业真实订单作为未来还款的保障，为核心企业的供应商有效缓解前期采购和研发资金筹备等后顾之忧，助力实体中小企业降本增效；“履约宝”产品，以核心企业认可的质检凭证作为保证向其原料供应商提供货到后的融资服务，以便于该供应商有充裕的资金用于未来的原料采购，加快了该供应商的周转率，同时稳定了核心企业的原材料供应，助力产业链、供应链“稳链、强链”。

　　复制推广情况：中合明智商业保理（天津）有限公司供应链金融产品已累计服务中小企业客户20余家，提供保理融资款超6亿元，充分发挥了商业保理的“去担保化”供应链金融服务作用。

　　10、中合明智商业保理（天津）有限公司化工宝白条保理融资产品

　　服务领域：供应链金融

　　案例简介：煤化工产品属于钢铁产业链，通过废物回收利用再生产出新材料产品，广泛应用于农业化肥、气体液体燃料等，是替代石油产品的洁净能源。国内某头部的煤化工电商平台入驻多家中小微企业，资金周转需求较大。中合明智商业保理（天津）有限公司与该煤化工电商平台合作，通过调取客户在平台上的历史数据，关注客户采购情况，深入把控供应链交易流程，确定采购订单与销售合同的对应关系，基于真实的贸易背景向平台中小微企业客户提供授信额度，解决客户实际经营需求。

　　创新点：电商平台中小企业不需额外担保增信，凭借历史交易数据即可取得商业保理综合授信，后期持合规订单、合同，不需发票，可在“授信”白条额度内申请保理融资支持，切实体现了商业保理供应链金融的服务优势，解决了中小企业融资难、融资贵问题。

　　应用价值：为供应链上经营稳定但轻资产、缺乏抵押物的链条主体提供保理融资支持，解决中小企业资金占用和周转的困境，疏通链上阻滞环节，助力产业链、供应链平稳健康发展。

　　复制推广情况：经过一年多的实践，目前已服务电商平台供应商11家，投放保理融资款超3000万元，且未出现逾期记录。

　　11、中船商业保理有限公司未来收益权保理供应链金融服务

　　服务领域：供应链金融

　　案例简介：中船商业保理有限公司积极服务船舶供应链内优质中小企业，专门为军工行业配套企业研发上线以应收账款未来收益权作为标的的供应链金融服务产品，该产品以服务船舶主业发展为核心，通过对产业链信息的有效把控，以军工制造船企、保军配套中小企业和保理公司三方的协同合作，为中小企业提供高效、便捷和差异化的金融保障服务。

　　创新点：以船舶军品交易为基础，通过订单保理方式为供应链中小企业提供商业保理融资，切实减少中间环节、降低服务成本，充分发挥供应链金融服务优势。

　　应用价值：订单保理融资服务方式实现了产业链实体企业和商业保理企业的共赢，一方面通过融资支持稳定了船舶军品的供应，缓解了中小企业供应商资金紧张困难，另一方面丰富了金融服务产品，提升了商业保理公司服务水平。

　　复制推广情况：已针对某船舶军工供应商开展未来收益权保理项目8笔，提供保理融资款3000余万元。

　　12、中化商业保理有限公司首单央企N+N全形态保理资产证券化产品

　　服务领域：拓宽融资

　　案例简介：中化商业保理有限公司成功簿记发行全国首单以央企保理公司作为原始权益人和资产服务机构，集合N个核心企业、N个供应链条上的中小微企业，兼容一般应收账款保理和附商票应收账款保理等多种基础资产形态的N+N全形态保理资产证券化产品——“中信证券—中化保理供应链金融1期资产支持专项计划”。

　　创新点：中化商业保理有限公司通过自主研发的小微资产管理系统，综合运用电子签章、数字孪生、人工智能、物联网、云计算、微服务等技术，与银行、中国人民银行征信中心（中登网）、中国金融认证中心（CFCA）以及工商涉诉舆情等数据源系统直连，实现了业务、风控、资金、财务等各业务环节的全流程线上化操作闭环，有效降低操作风险、打造数据价值、提升融资效率，强化了数字技术在商业保理业务的创新应用。

　　应用价值：科技赋能商业保理业务，综合运用大数据等技术，对客户进行多维度交叉验证，帮助融资客户在线完成注册鉴权工作，在严防欺诈风险的前提下，提高了获客及展业效率与用户体验，降低了经营成本，提升了普惠金融效率。

　　复制推广情况：该业务已累计投放14.68亿元，直接或间接服务供应链上游中小微企业供应商700余家，范围遍及全国27个省份，服务中国中化旗下生命科学、材料科学、基础化工、环境科学、橡胶轮胎、机械装备、城市运营、产业金融等八大领域，并向外部拓展到建筑工程等产业，让金融科技支持供应链更精准、便捷、高效。

　　13、信达一汽商业保理有限公司数智赋能拓展保理营销渠道业务

　　服务领域：其他

　　案例简介：信达一汽商业保理有限公司与集团招标公司签署战略合作协议，中国一汽电子招标采购交易平台—综合服务平台增加保理融资服务端口，将保理公司业务产品介绍、优势及主要业务流程进行展示宣传，供应商在浏览招标公司网站进行招投标操作过程中，即可随时了解保理融资模式，并且结合自身实际需求，通过招标平台直接进行融资申请。该系统与保理业务系统直连，可实现融资业务线上推送、受理及授信情况反馈等。该项目实现了招标公司平台20000家供应商保理融资服务的精准触达，提升了保理服务产业链质效。

　　创新点：该项目运用数智化手段，首次实现获客渠道线上化，节约了商业保理公司营销人力成本、营销差旅费用、营销推广物料费用，提升了产业链企业融资获得感，是缓解金融服务“信息不对称”根本性难题的有效尝试。

　　应用价值：营销获客方式的创新有效延展了供应链金融服务链条，提升了客户黏性，有助于强化对产业链、供应链的综合管理。

　　复制推广情况：目前已服务供应商9家，提供保理融资款750余万元。