继2024年发布一系列监管新规后，2025年，国家金融监督管理总局继续围绕“防风险、促转型”的监管主线，以推动金融租赁行业高质量发展为目标，发布并推动实施新版《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》。全年监管重点突出两大方面，一是强化公司治理与资本约束机制，通过明确差异化监管要求，推动机构向专业化、特色化转型，优化行业结构与发展路径；二是健全全面风险管理体系，积极运用数字化监管工具，增强风险预警、识别与处置能力，为行业构建更系统、更高效的风险防控生态，筑牢可持续发展根基。

　　在当前金融监管格局持续深刻变革的背景下，本文基于近五年国家金融监督管理总局及中国人民银行对金融租赁公司发布的行政处罚数据，从处罚规模、处罚力度与处罚事由三个维度展开定量分析，深入剖析新监管周期下金融租赁公司面临的合规挑战与监管趋势，以期为业内同仁提供实践参考与策略启示。

　　整体处罚情况

　　1.企业处罚情况

　　近五年，金融租赁行业被罚企业数量从2021年的11家增至2025年的18家，增幅为63.64%，总体呈上升趋势。同时，被罚企业数量在2023年出现明显波动，显著增加至26家，达到历年峰值；2024年有所回落，2025年再度小幅上升。

　　罚款金额方面，近五年呈现阶段性波动趋势。2021-2023年出现显著增长的同时增幅逐年扩张，2023年罚款金额高达4097万元，同比增长166.38%；2024年显著下降至1770万元，同比减少56.80%；2025年同比减少31.21%至1217.66万元。

　　整体来看，2023年为行业处罚“高峰年”，被罚企业数量与罚款金额均达到五年最高，主要源于监管规则细化后专项检查或重点领域整治行动，以及对历史违规问题的集中查处。2024年后行业行政处罚趋向平稳但仍处高位，虽然被罚企业数量与罚款金额较2023年出现明显下降，但仍高于2021-2022年的水平，表明监管趋于常态化、制度化。同时，从平均单家企业罚款金额来看，2021-2022年约为100万元；2023年升至约158万元，显示对严重违规行为的惩处力度加大；2024-2025年回落至约110万元，反映出行业监管整改见效，违规情节相对减轻。

　　2.个人处罚情况

　　近五年，金融租赁行业被罚个人数量总体呈波动上升趋势，从2021年处罚21人次增至2025年处罚33人次，仅在2023年出现小幅减少。被罚人次在2022年后基本维持在每年30人次左右的高位，表明针对个人的监管问责强度持续。

　　罚款金额方面，波动显著，呈现“先升后降再回升”的特点。2022年急剧上升至124万元，同比增幅突破200%；2023年大幅降低至42万元，与2021年基本持平；2024年反弹至106万元；2025年持续上升至275.2万元，创下历史新高，主要系国家金融监督管理总局西藏监管局针对西藏金融租赁有限公司多项严重违规行为的多个相关违规负责人开具了高额罚单。

　　整体来看，一方面，监管对金融租赁公司相关违规负责人的处罚逐步常态化。近年来个人被罚数量持续处于较高水平，显示监管“双罚制”(既罚机构也罚责任人)落实趋于严格。

　　另一方面，监管对从业者个人合规责任的重视程度不断提升。2021-2025年人均处罚金额分别为2.93万元、4.28万元、1.56万元、3.42万元、8.34万元，各年度针对责任人的最高罚款金额分别为10万元、15万元、6万元、10万元、50万元。由此可见，2025年对于违规企业相关责任人的处罚强度空前严格，人均罚款金额和最高罚款金额均刷新历史纪录，凸显出行业合规管理压力进一步向个体传导。

　　处罚力度解析

　　1.企业处罚力度

　　从近五年企业罚款金额结构来看，2021-2022年企业处罚力度相对温和，罚款集中在100万元以下，整体处罚偏轻；2023年处罚力度空前，大额罚款(100万元以上)占比1/2；2024-2025年处罚力度回调但仍具威慑，2024年大额罚款(100万元以上)较多，但中等额度罚款(50，100]万元显著回落；2025年的罚款主要集中在100万元以下，处罚力度明显回调。值得关注的是，西藏金融租赁有限公司由于多项严重违规行为而被吊销金融许可证。

　　整体来看，近五年金融租赁公司处罚力度呈现“总体从严、年度波动、结构分化”的特点。小额罚款(0，50]万元在多数年份保持较高频次，尤其在2025年达到峰值，显示监管通过小额高频处罚警示普遍违规；中等额度罚款(50，100]万元在多年度占据最高频次，并在2023年达到峰值，与当年整体处罚高峰吻合,体现监管通过中额集中处罚整治典型问题；大额罚款(100万元以上)在2023年、2024年有较多出现，反映监管通过大额零星处罚震慑严重违规。

　　2.个人处罚力度

　　从近五年个人处罚形式来看，2021-2022年以“警告”为主，配合罚款机制，以警示为目的；2023年以“警告”为主的同时重罚减少，个人处罚力度短暂回调；2024年“禁止从事银行业终身”首次出现，处罚严厉程度跃升，体现对严重违规个人的“零容忍”；2025年处罚结构进一步分化，极重处罚与经济惩戒并重，且首次出现“禁止从事银行业若干年并罚款“、“禁止从事银行业终身并罚款“等组合处罚形式，全部是针对西藏金融租赁有限公司的多个严重违规负责人开具，显示资格罚与经济罚的结合更为频繁。

　　总的来说，近五年监管对金融租赁行业相关违规责任人的处罚力度呈现“从轻到重、从单一到组合、从业内警示到资格剥夺”的明显升级轨迹，反映出个人追责不断深化，监管正在推动形成“机构合规与个人尽责并重”的治理格局。

　　处罚事由解析

　　1.整体处罚事由分布

　　从近五年金融租赁公司被行政处罚的具体事由分布情况来看，一方面，行业主要违规事由集中，内控与合规短板突出。首先，“业务管理不尽职”高居首位，共计36家企业被罚，占比20.22%；反映行业普遍存在业务流程不规范、岗位职责履行不到位等问题，是触发监管处罚的核心风险点。其次，租赁物管理与合规问题显著；因“租赁物权存在瑕疵”(26家)、“租赁物适格性问题”(24家)、“租赁物低值高买”(6家)三项违规事由而被处罚的企业合计达56家，占比31.46%，说明租赁物确权、登记、估值等环节存在较大漏洞，易引发合规风险。再者，业务审查与风控薄弱；“业务三查不到位”(24家)作为高频次处罚事由，表明贷前调查、贷中审查、贷后检查执行不严；因“风险分类不审慎”累计处罚18家企业，反映资产风险暴露滞后，可能掩盖真实信用风险。

　　另一方面，资金运用与治理结构问题并存。共计19家企业由于“资金违规使用”被罚，指向信贷资金挪用、违规投向限制领域等问题，凸显企业资金流向监控不足；“未按规定报告重要事项”(9家)暴露信息报送机制不健全，“违规任命董事与高管”(4家)显示治理程序存在瑕疵，这两项主要处罚事由暴露出企业信用管理与治理结构问题。

　　2.2021年处罚事由分布

　　2021年，金融租赁公司行政处罚事由呈现“分布较宽、资金与治理突出”的特点。前两大违规事由合计占比47.62%，集中度较低，说明监管关注点相对宽泛；监管部门重罚领域主要集中在“业务管理不尽职”与“资金违规使用”，分别占比33.33%、14.3%；另外，涉及其他五大处罚事由的罚单分布较为均匀，各占比9.5%。

　　3.2022年处罚事由分布

　　2022年，处罚事由呈现“资金审查双核心、租赁物初显、事由多元”的特点，是监管从整体治理向业务环节深入过渡的一年，也为后续监管重点向租赁物管理、内控责任等领域集中奠定了基础。

　　“资金违规使用”、“业务三查不到位”和“租赁物适格性问题”作为前三大处罚事由，分别占比分别为23.08%、19.23%和15.38%。相较2021年，2022年针对业务管理不尽职的处罚频率明显降低，针对租赁物权存在瑕疵的处罚频率显著提高。

　　4.2023年处罚事由分布

　　2023年，处罚事由呈现“租赁物问题突出、业务监管回升”的特点，是监管重点从资金合规向资产合规、从单一环节向全流程管理深化的重要过渡阶段，也为2024年内控与租赁物合规双高埋下伏笔。

　　该年度监管高发地带主要集中在租赁物违规方面，“租赁物适格性问题”、“租赁物权存在瑕疵”、“租赁物低值高买”三大事由合计占比超过40%。相较2022年，2023年涉及“业务管理不尽职”和“租赁物低值高买”两大事由的处罚频次大幅提升，“资金违规使用”的处罚频次明显降低，监管重罚领域发生显著变化。

　　5.2024年处罚事由分布

　　2024年，处罚事由呈现“高度集中、内控为主、物权突出”的特点，反映监管持续紧盯行业基础合规与内部治理，处罚重心落在业务管理与租赁物合规水平。

　　前两大处罚事由“业务管理不尽职”与“租赁物权瑕疵”合计占比62.97%，集中度达近五年峰值，表明监管执法重点非常突出；“业务管理不尽职”作为首要处罚事由，占比接近四成，反映该年度处罚的核心问题是内部流程、岗位职责履行不到位的普遍性内控缺陷；“租赁物权存在瑕疵”占比超过四分之一，凸显行业在租赁物确权、登记、估值等环节仍存在重大操作风险。

　　值得关注的是，处罚事由涉及租赁物相关问题的企业数量占比较2023年有所下降，但租赁物类型的适格性、权属的清晰性依然是监管关注的核心重点。

　　6.2025年处罚事由分布

　　2025年处罚事由呈现“分布多元、租赁物与员工行为并重、信息披露凸显”的新特征，标志监管进入全面覆盖、深入个体、注重实质的新阶段。

　　前三大处罚事由合计占比41.93%，集中度较2024年显著下降；租赁物合规仍是核心，但重点从物权瑕疵转向适格性问题，反映行业在权属登记、确权手续等方面有所改善；内控与流程类违规占比相对均衡，“员工行为管理严重违反审慎经营规则”这一处罚事由占比9.68%，表明监管更加关注员工操作风险、职业道德与行为管控。

　　值得关注的是，2025年，在金融监管持续深化的背景下，国家金融监督管理总局与中国人民银行针对融资租赁公司进行多次行政处罚，全年共计处罚7家融资租赁公司，累计罚款金额达177.3万元，单笔最高罚款为51.1万元，处罚事由多为“违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”；同时，共有6名相关责任人受到个人处罚，累计被罚12.8万元，个人最高罚款为5.4万元。

　　展望未来，伴随监管体系的不断强化与完善，金融租赁公司需系统构建符合监管导向的多维度应对机制，以有效应对展业过程中的各类合规与风险挑战。具体而言，可在以下方面着力推进：第一，深化租赁物全流程管理，建立健全覆盖权属核查、价值评估、登记公示等环节的标准化管理体系；第二，优化风险管控机制与工具，持续完善贷前、贷中、贷后“三查”流程，强化风险分类与预警能力；第三，夯实公司治理与信息披露基础，严格执行董事、高管任职资格审查，规范信息披露内容与时效；第四，回归业务本源与实质合规，坚决杜绝以“伪租赁”、“多层嵌套业务结构”等名义规避监管的违规行为。