审议《关于为中金嵩县嵩原黄金冶炼有限责任公司融资租赁提供担保的议案》

融资租赁是非金融企业的一种融资工具，是融资与融物相结合的一种新型金融产品，是企业重要的融资手段。

融资租赁是指出租人拥有或出资购买由承租人指定的租赁标的出租给承租人，承租人则分期向出租人支付租金。在租赁合同期内，租赁标的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁标的使用权，但出租人在未得到承租人同意的情况下无权对租赁标的做出出售、转让、分租等处置。租赁合同期满，承租人和出租人都完成租赁合同约定的全部义务后，租赁标的一般由承租人按合同约定价格出资收购，所有权归属承租人，除非合同另有约定。

　　租赁标的一般是大型、高值、使用时间长的机器、设备。

　　回租融资租赁是指租赁标的所有者先将未设置抵押物、质押权和其他权益担保、拥有完全所有权的租赁标的按市场价格出售给出租人，然后又以租赁的方式租回此项租赁标的的一种融资租赁方式。出租人根据租赁合同的约定支付租赁标的转让款后，即取得租赁标的的所有权，承租人的使用权不变。回租融资租赁业务主要用于已使用过租赁标的。

在回租融资租赁方式下，承租人与出租人不需办理租赁标的交付手续，出租人支付租赁标的转让款后，即视为承租人已经接受租赁标的并验收完毕。

　　回租融资租赁的最大优点在于：承租人既拥有原来设备的使用权，又能获得一笔资金，在营改增的情况下可以有效利用税收政策。

融资额的确定：根据承租人原有租赁标的的净值总额及成新率，再乘以相应的系数确定。成新率超高，可筹集的资金越多，资金可占用的时间越长。

　　利息与费用：融资租赁一般情况下按融资额本金及银行同期贷款利率计取利息，同时根据融资期限、融资额及企业财务状况的不同情况计收0.5～1.5%的手续费。

　　还款方式：一般按季分期等额支付租金（本金和利息）。

　　在担保方式下的回租融资租赁，无需交纳保证金或押金。

　　中金嵩县嵩原黄金冶炼有限责任公司（以下简称嵩原冶炼）为中金黄金（600489）股份有限公司（以下简称中金黄金）全资子公司。嵩原冶炼技术改造工程完成后，生产规模得以扩大，同时流动资金需求量有较大幅度的增长。为补充流动资金，归还或减少使用银行贷款或其他应付款项，嵩原冶炼拟通过回租融资租赁方式筹集资金，由中金黄金为其回租融资租赁提供担保。

　　一、回租融资租赁情况概述：

　　嵩原冶炼将设备资产（净值19035万元）以1.5亿元的价格转让给招银金融租赁有限公司（设备所有权变为招银金融租赁有限公司），嵩原冶炼每季支付招银金融租赁有限公司设备租金，租赁期为6年，租赁期结束后，设备所有权变为嵩原冶炼。6年租赁期总成本合计约为18774万元（包括本金、利息和手续费）。

出租人名称：招银金融租赁有限公司资产名称：嵩原冶炼部分设备资产价值:账面原值223581万元，净值19035万元融资金额：1.5亿元租赁期限：6年费率：本金利率按人民银行同期贷款基准利率下浮10%，手续费率0.9%，综合费用接近同期银行贷款利率。

　　还款方式：按季分期等额支付租金（本金和利息）。

　　二、担保情况概述

    担保金额：保证回购标的设备（约为18774万元）担保类型：为嵩原冶炼回租融资租赁提供担保担保方式：不可撤销连带责任担保三、被担保公司基本情况公司名称：中金嵩县嵩原黄金冶炼有限责任公司企业类型：有限责任公司注册资本金：20000万元股权结构（各股东名称、持股比例）：中金黄金股份有限公司100%持股注册住所：河南省嵩县饭坡乡饭坡村郭凹组法定代表人：贾学国经营范围：黄金、白银、金精矿及其它有色金属矿的收购、冶炼、加工生产；黄金、白银、阴极铜、铜精粉、工业硫酸、焙烧渣的销售及黄金生产技术的研究、开发、咨询服务。

　被担保公司资信及财务状况

    （一）被担保公司最新信用等级：B—

    （二）被担保公司主要财务指标：

 项目    2013年（末）    2014年3月（末）  
 总资产（万元）    82,795.44    88,689.78 
 总负债（万元）    75,951.47    82,015.70 
 总流动负债（万元）    74,587.28    80,671.26 
 净资产（万元）    6,843.98    6,674.08 
 营业收入（万元）    30,990.28    11,052.29 
 净利润（万元）    -9,472.76    -182.58 
 银行贷款总额（万元）    15,000    9,000 
 资产负债率（%）    91.73    92.47 

上述融资项目实施后，嵩原冶炼资产负债率为93.56%，中金黄金累计为被担保公司提供担保28,774万元。

　　对上述嵩原冶炼融资担保实施后，中金黄金累计对外担保196,274万元，占中金黄金最近一期经审计净资产的16.67%，无逾期担保，全部为对控股子公司的担保，符合上市公司对外担保的有关规定。

　　上述议案现提请会议审议。