近两年来,我国融资租赁行业正步入转型调整期。一方面,监管持续趋严;另一方面,债市违约也给一些租赁企业的经营发展蒙上了“阴影”。

总体而言,租赁行业高质量发展的转型之路行之不易。从近期一些租赁公司召开的上半年工作会议中也可见一斑。有多家公司在年中会议上提到了“应对风险挑战”“强化合规经营”等字眼。业内人士认为,面对监管政策和外部市场环境的变化,租赁企业需针对监管主动做到适应性调整;同时,下大工夫提升内部的风险防控能力和资产管理能力,搭建完善的风险管理体系,以应对可能出现的各类风险问题。

债务违约频发诉讼案件增多

去年以来,上市公司频频暴雷引发了不少债务违约事件,业内一些租赁公司也因此踩雷。零壹财经统计显示,2018年,共有117只债券违约,违约总额达1152.01亿元,而这其中就有30家暴雷企业(9成为上市公司)发生融资租赁逾期,超百家租赁公司牵涉其中。

需注意的是,近年来,进入诉讼的融资租赁纠纷案件也呈逐年增长态势。“企业违约率攀升,导致承租人欠付租金是引发纠纷最常见的原因。”有业内人士坦言,出租人即融资租赁公司作为原告提起诉讼,诉请承租人支付租金、逾期利息、违约金等租赁费用的案件占绝大多数。由此可见,当前融资租赁主要经营风险仍在于承租人的信用违约。

最高人民法院数据显示,截至2018年11月末,全国受理的融资租赁纠纷一审案件已近3万余件。而以融资租赁企业数量及业务规模居全国前列的上海市为例,每年进入诉讼的融资租赁纠纷案件也在增多。上海市高院日前公布的数据显示,2014年到2018年,上海市法院共受理融资租赁合同纠纷一审案件超过1.6万件。

业内人士表示,一些租赁公司的单个项目合同金额较大,一旦出现问题,将对公司自身产生重大后果。而去年以来,出现多家融资租赁公司同时踩雷,除了受到外部经济环境的影响之外,也暴露出了租赁公司业务集中度较高的问题。

实际上,在过去较长一段时间,我国融资租赁业客户偏好、业务品种单一等问题较为突出,盈利模式也较为单一,因此,在出现违约风险时,以时间换空间的可能性就受到压缩,进而造成了风险敞口集中出现。

完善内控体系妥善应对风险

可以看到,随着外部环境的变化,粗放式、同质化的发展已然不能适应企业自身稳健经营的需要,面对市场痛点,租赁企业须进一步完善内部风险管理,向专业化、差异化方向转型。

“租赁公司应树立全面风险管理理念,发挥出自身资源禀赋优势,打造差异化的风险收益平衡能力。”中国

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