一、步入下行周期，融资租赁行业发展面临全新挑战

从目前已在公开市场发行债券的租赁企业来看，租赁业务新增投放量减少，租赁资产规模增长乏力，融资成本上升，盈利水平呈下降趋势。

在多重困境下，融资租赁行业面临着回归本源、提升质效、实质合规的转型压力。如何做好风险防控，转危为安，如何促进业务提升，化危为机，已成为融资租赁行业突破当前发展困境的关键问题。

在对业内多家领先企业进行详实调研的基础上，发现大多数融资租赁公司普遍面临着风控手段单一、主要依赖人员经验、在重复性的工作上投入过多人力资源、专业化风控人员缺乏等情况，从而导致市场竞争同质化严重，对于低风险客户无法给予更具竞争力的额度或定价，对于潜在风险客户无法有效预判及提前退出等。

二、智慧风控，由管控向赋能转变，提升公司的行业竞争力

目前，市场对于风险管理的定位已经从更侧重“管理”为主、关注风险防控，转变为业务“赋能”，能够支持更高的风险容忍度，支持提供客户更好的体验，从而实现业务推进，而不是成为其发展的阻力。

我们认为，智能风控不仅仅是直击风控痛点，更重要的是为业务提升赋能，真正形成以客户为中心的行业竞争力。而推进智慧风控的关键是以实现业务赋能为核心目标，强化风险管控对于业务决策的精准性、贴切性、多样性赋能输出，提升业务决策的效率、客户的差异化管理能力，最终提升公司的市场竞争力。

三、推进智慧风控的关键路径探索

租前审查、业务审批和租后管理是融资租赁公司开展租赁业务的关键环节，率先在这些核心环节运用数字化工具推进智慧风控，能够显著提升业务赋能效果，使租赁公司在市场竞争中脱颖而出。

(一)租前审查环节-财报健康度评估模型工具

企业的财报数据反映了其经营基本面，体现该企业实力和发展前景，具有重要参考价值。但如果不能对客户财务欺诈进行有效识别和筛除，后续对客户风险情况的判断就会失真，将严重影响租赁业务决策的准确性。

融资租赁企业可通过建立基于大数据分析技术的财报健康度评估模型，帮助企业更为有效、准确地排查承租人的财报粉饰状况，及时做出预警提示，有效地规避风险，帮助将风险截流于业务流程最前端。

财报健康度评估模型的建设可以考虑基于规则或基于模型的财报粉饰识别体系，从数据层、模型层、应用层全面实现财报粉饰的识别与业务解读：在数据层，将数据收集范围拓展到工商、诉讼等外部数据，形成多维视角的校验逻辑；在模型层，采用规则模型，机器学习模型以及案例相似度模型相结合的方式提高识别效率；在应用层，推送内容可以包括粉饰模式说明，典型近似案例推送，识别途径说明等，从而能够帮助业务人员迅速了解客户财报粉饰的可能性、与之最相似的案例，高效地排查企业的财报粉饰状况。

(二)业务审批决策环节

1、客户信用评级工具

当前，融资租赁公司在客户管理方面仍然面临准入评审过于依赖专家判断，通用客户信用评级模型难以全面覆盖不同行业及规模客户特点等痛点，这些问题使租赁公司难以对客户进行有效的风险识别和差异化管理，在一定程度上降低了公司在市场上的差异化竞争能力。

针对这些痛、难点，可以从行业风险特性敞口分布、业务发展趋势和充分结合内外部数据等维度，并结合不同企业规模特点构建差异化评估维度以综合考察企业表现，重构和优化客户信用评级工具，实现灵活嵌入租赁全生命周期，为业务持续赋能。同时，通过采集、整合、标准化内外部的结构化信息，可以进一步建立高频变动的风险特征规则并形成动态评级模型。动态评级模型工具能够显著提升对客户风险评估的频率及时效性，从而支持租赁公司更高频、更及时地对客户风险进行相应调整和管理。

2、业务可投放额度决策模型工具

客户申请业务的可投放额度决策是租赁公司管理中的核心环节之一，但市场上绝大部分融资租赁公司在客户业务的可投放额度决策上往往存在决策过于主观抽象，决策因素不全面，没有形成客观、有效的决策逻辑与决策体系，甚至对所有客户的业务可投放额度决策只能使用基于统一风险折扣系数的决策逻辑。

为提升租赁公司业务竞争及客户差异化服务能力，可以从项目现金流、客户信用额度、租赁物价值、增信措施价值额度等维度构建业务可投放额度决策模型。基于业务视角，从多种维度全面甄别租赁业务的潜在风险与发展潜力，实现对于低风险客户支持给与更高的投放额度，有效帮助公司提升获客竞争力；对于高风险客户精准确定并控制业务投放额度，从而最大限度地限制或减少由于项目风险可能带来的损失程度。

(三)租后管理环节-重大舆情监测与预警工具

租赁公司仅基于第三方推送数据开展监测工作可能会存在冗余信息过多，信息覆盖不全面，信息传输不及时的问题。因此，一个有效的内部舆情监控体系能极大提高预警信息的有效性、及时性和准确性，从而帮助公司在第一时间发现风险、识别风险和防范风险。

对此，租赁公司可考虑构建舆情监控预警体系，实现舆情推送处理和优化：首先，结合案例分析和专家经验构建风险事件通用关键词库和分客群场景词库；其次，基于历史数据进行预测模型的构建，并根据历史舆情正负面的程度建立舆情分级；然后，运用预测模型结合目标企业近期舆情特征数据，可以得出企业未来出现舆情预警的概率；最后，预测模型的准确性一方面可以基于历史时段外样本进行验证，另一方面也可以通过未来人工确认反馈积累对模型准确程度的判断，形成持续优化的闭环。

基于以往同业实践，有效的舆情预警模型可过滤67%“低效/无效”舆情，一方面大大减少处理人员工作量，而另一方面又能让人员在第一时间获取与业务最相关的风险信息，极大地提高了风控效率。

四、放眼未来，探索智慧风控对业务赋能的广度和深度

通过将各类智慧风控管理工具嵌入到租赁业务全流程中，贯穿租前准入、租中审批以及租后管理等环节，可以有效提升融资租赁公司风险管理的效率和效果，全面实现业务赋能，帮助租赁公司更多、更有竞争力的获得高质量客户、实现业务范围与覆盖客户范围的有效拓展，更能挖掘现有客户的潜在价值，从而有效提高客户的转化率。

除信用风险外，融资租赁行业还面临操作风险、流动风险等更多维度的挑战，智慧风险覆盖的领域将被不断拓宽；同时，基于人工智能技术进一步深入探索和挖掘融资租赁业务的核心环节，通过专项化管理进一步提升业务赋能效果，也是提高风险管理深度的着力点。因此，通过横向和纵向的发散思维，智慧风控的概念将愈发广泛化和普适化，也将被应用于更加多样化的场景下推进融资租赁公司的业务赋能。