银行贷款难、融资渠道又过于狭窄，是眼下岛城中小企业普遍面临的发展难题。那么如何打破企业的融资瓶颈？日前，随着我市首家内资融资租赁公司——青岛中投融资租赁有限公司的落地，融资租赁这种集融物、融资于一体的新型融资手段进入人们的视野。据了解，中投融资租赁获得国家商务部和国家税务总局批准不到两个月，就已展开融资总额5000余万元的融资租赁合同运作，目前正在进入洽谈阶段的融资租赁业务合同总额已逾6亿元。

　　岛城首现内资融资租赁公司

　　作为当今世界发展最迅猛的新兴服务产业之一，融资租赁已成为与银行信贷、证券并驾齐驱的第三大金融工具。有统计数据显示，目前全球近1/3的固定资产投资是通过融资租赁完成的，而在美国，中小企业占全部承租企业的80%，日本的比例在50%~60%，我国台湾地区比例更高，在85%以上。

　　我国融资租赁业对内开放起步较晚，通过融资租赁进行融资的占比仅在1%左右。但是作为一种的新型的融资渠道，随着国家以及各地方政府出台的扶持政策逐步到位，融资租赁业务在国内尤其是上海、天津、江浙等一些发达地区快速兴起，发展迅猛。

　　我市在今年以前，一直没有一家本土的内资融资租赁公司，直到今年9月份，商务部、国家税务总局批准了全国14户企业为第九批内资融资租赁试点企业，青岛中投融资租赁有限公司获得批准，成为我市第一家内资融资租赁试点企业。“融资租赁业务在我国刚刚兴起市场发展空间非常大，尤其是山东半岛蓝色经济区建设大幕开启，我们要抓住这一机遇，凭借青岛电子和轻化产品基地的基础优势，积极把握中小企业发展的需求，抢占青岛本土内资融资租赁的先机，快速占领市场。”中投融资租赁公司负责人表示。

　　创新业务融通企业资金链

　　据了解，作为一种集融物、融资于一体的新型融资手段，其独特的融资形式非常“吻合”中小企业的融资胃口，市场需求大是显而易见的。但是采访中，中投融资租赁公司负责人告诉记者，企业工作人员在深入企业走访调查中发现，许多企业根本不了解融资租赁这种业务，有的甚至闻所未闻，这给公司业， 务开展带来很大障碍。所以目前，公司的主要任务是普及融资租赁相关的知识，让企业了解这种融资手段的优势，更好地运用融资租赁解决企业资金紧缺的难题。

　　“我们的工作还是非常有成效的，企业在弄清楚融资租赁后，加上我们完善的设计方案，增值的服务，客户对它还是非常接受的。目前，公司已签约的某大型农业科技公司的售后回租项目，融资总额为1000余万元，已经被中国融资租赁协会纳入创新培训案例！”上述人士高兴地告诉记者。

　业务分析

　　独具银行信贷不可替代优势

　　所谓融资租赁，指由出租人根据承租人的要求向供货方购买租赁物件，承租人通过分期付款支付租金，租赁结束后将所有权转移给承租人。当企业需要购买某设备时，可以由融资租赁公司先行购买，然后企业向融资租赁公司租用，企业只需按期支付约定租金和利息，即由三方（出租人、承租人和供货人）参与，两个主要合同（融资租赁合同和买卖合同）构成的综合交易。

　　融资租赁作为一种将融资与容物融为一体的融资方式，其对物件的融通技巧是银行不可替代的，也是银行的业务中难以出现的，融资租赁是银行业务的一个非常有效的补充。例如可针对有设备采购资金需求的企业进行直接融资租赁；还可针对有流动资金需求的企业或个人进行设备或汽车的售后回租；还可以为设备供应商提供促销金融服务等方式，这就决定了融资租赁具有自己独特的、银行不可替代的优势。

　　1.门槛低，程序简化，快捷进行

　　2.租赁操作方式灵活、减轻企业资金调动压力

　　3.盘活存量资产，提高资产流动性

　　承租人将自有设备（或汽车）出售给租赁公司，再以融资性租赁方式租回该设备（或汽车）使用，可使承租人在保留使用权的前提下并获得所需的流动资金。例如，某企业拥有某生产设备原值6000万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给融资租赁公司，再按照原值的6折回租，租赁金额3600万元，期限3年。该企业仍然拥有设备的使用权，并获得了3600万元的流动资金，在3年内按季归还，每次只需归还300万元本金及相应租息，对该企业的未来现金流并不造成较大压力。

　　又如某老板有一辆价值50余万元的汽车，因有笔生意要做，急需20万元资金。通过融资租赁公司将汽车进行质押，该老板不但获得了20万元的流动资金，汽车还照常使用，实现了融资、工作两不误。

　　4.租金及费用可以冲减企业税前利润，降低所得税支出

　　租赁设备可以加速固定资产折旧，降低资产减值风险。由于承租企业支付的租赁费用全部计入当期费用，则会减少承租企业的当期所得税支出，有利于企业成长壮大。

　　5.实现表外融资，降低资产负债率，提高企业资信等级

　　对于一个高速发展的企业来说，因银行贷款要体现为企业的负债，如果负债过高不但会影响企业的资信状况，同时也占用了企业在银行的信贷额度。而如果企业通过融资租赁的方式，就可以实现表外融资。即应付租金不体现企业的负债，使企业在得到所需设备的同时保持信贷规模不变，这就意味着提高了企业的融资能力。

　　6.融资额度大、时间长，降低项目固定资产投入

　　设备租赁融资额度大，企业仅用较小的投入，就可以获得所需要的设备的100%的使用权，租赁期限也大多在1~3年左右，这都是一般银行贷款不能比拟的，降低了企业的固定资产投入，保证企业节省大量资金去开拓市场，提高了资金利用率，从而降低投资风险。

　　政策利好助推融资租赁

　　中投融资租赁公司负责人告诉记者，对于融资租赁这种创新型业务，我国各级政府是非常支持和鼓励的，并出台了各项优惠的扶持政策助推融资租赁业务的开展。

　　为了促进“十二五”期间融资租赁业快速发展，2011年12月15日，国家商务部根据《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，做出了《关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见》。“意见”提出鼓励融资租赁企业发挥各自优势，综合采用多种业务模式开展融资租赁业务，提升企业发展能力。鼓励融资租赁企业拓展节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新材料、生物医药等战略性新兴产业市场，并研究出台鼓励政策，大力支持融资租赁企业为中小微企业服务。“这些政策的出台，对我们融资租赁公司来说是种莫大的鼓励和支持，也增强了我们在融资租赁领域大干一场的信心，相信在我们和更多同业公司的努力下，岛城融资租赁市场定会风生水起，蓬勃发展。”上述人士表示。

　　新 闻 链 接

　　金融创新解决中小企融资难

　 中小企业的融资难问题一直被社会各界所关注。作为中国经济体系的重要组成部分，中小企业发挥着不可替代的作用。据工信部统计，我国中小企业（含微型企业）数量已超过4000多万户。目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位，成为吸纳就业的主渠道。我国专利的66%由中小企业发明，75%以上的技术创新由中小企业完成，82%以上的新产品是由中小企业开发的。中小企业在繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动创新等方面发挥着越来越重要的作用，已经成为推动中国经济社会持续发展的关键因素之一。

　　对于造成中小企业融资难背后的原因，社会各界有着不同的观点。总结来说，主要是企业自身与外在环境两方面。从企业自身的原因来看，第一，中小企业生产规模小，市场竞争力不足，经营风险高。加大了银行放贷风险，增加了中小企业从银行贷款的难度。第二，中小企业信用缺失，导致融资渠道不畅。第三，中小企业自身的生命周期比较短。一份《后危机时代中小企业转型与创新的调查与建议》的专题调研报告显示，我国中小企业目前平均寿命仅为3.7年，其中八成以上是家族企业，只有不到15%的家族企业在第三代之后还能生存下去。中小企业如此短的生命周期，使得银行向中小企业贷款时就面临着很大的风险。作为理性的经济人，银行因此而惜贷也是很自然的选择。同时，中小企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理，企业财务制度不健全，往往以个人经验管理和规范具有可操作性的财务控制方法，透明度较低，提供给银行的财务报表含有水分或完全为虚拟报表，可信度较低；现金管理不严，应收账款周转缓慢，造成资金回收困难，中小企业资产较少，负债能力有限，这些也造成企业很难得到银行的贷款支持。

　　从外部环境来看，一方面，缺乏专门为中小企业融资服务的金融体系。此外，缺乏专门为中小企业融资服务的金融机构，数据显示，目前全国中小金融机构中仅有城市商业银行不足100家，农村商业银行20多家，农村合作银行近150家，村镇银行等新型农村金融机构100多家。这样的银行数量规模已远远滞后于小企业发展的需要。

　　对此，要解决中小企业的融资难问题，必须要从中小企业自身与外部机构支持两方面入手。首先，国家应遵循市场经济的运行规律，制定一系列能够真正推动金融机构进行创新的政策和机制，鼓励金融市场的良性竞争，这样才能推动金融机构更好地服务于中国的中小企业，服务于产业结构调整的国家战略。

　　其次，国内的金融机构，应有忧患意识，随着中国经济发展的进程，金融的市场化改革已经迫在眉睫，金融机构如果不提前做好准备，调整战略目标，深化自身金融创新能力，更好地服务于中国未来的经济主体中小企业，那么必将逐步被市场边缘化。最后，由于目前中小企业对于自身建设与提高的意识非常匮乏，因此，中小企业也应努力加强自身建设，加强企业治理，改善自身信用，发掘信用和人力资本的金融功能，从而才能最终完整企业的结构调整和升级转型，实现诚信社会的历史发展目标。